- •Анализ финансовой отчетности
- •Введение
- •Практическое занятие № 1. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
- •Контрольные вопросы:
- •Практическое занятие № 2. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
- •Контрольные вопросы:
- •Практическое занятие № 3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
- •Контрольные вопросы:
- •Практическое занятие № 4. Расчет и оценка коэффициентов ликвидности и платежеспособности
- •Контрольные вопросы:
- •Практическое занятие № 5. Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости
- •Контрольные вопросы:
- •Практическое занятие № 6. Анализ величины чистых активов
- •Контрольные вопросы:
- •Практическое занятие № 7. Оценка деловой активности организации
- •Контрольные вопросы:
- •Практическое занятие № 8. Анализ формирования финансовых результатов по данным отчета о финансовых результатах
- •Контрольные вопросы:
- •Практическое занятие № 9. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчета о финансовых результатах
- •Контрольные вопросы:
- •Практическое занятие № 10. Факторный анализ рентабельности
- •Контрольные вопросы:
- •Практическое занятие № 11. Анализ состава и движения собственного капитала
- •Контрольные вопросы:
- •Практическое занятие № 12. Анализ формы «Отчет о движении денежных средств» прямым методом
- •Контрольные вопросы:
- •Практическое занятие № 13. Анализ нематериальных активов
- •Контрольные вопросы:
- •Практическое занятие № 14. Анализ основных средств
- •Контрольные вопросы:
- •Практическое занятие № 15. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •Контрольные вопросы:
- •Оглавление
- •Анализ финансовой отчетности
- •3 94006, Воронеж, ул. 20‑летия Октября, 84
Контрольные вопросы:
1. В чем преимущества коэффициентного анализа бухгалтерской отчетности?
2. Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности, в чем отличие данных показателей?
3. Почему рекомендуемые значения коэффициентов ликвидности и платежеспособности могут существенно отличаться по отраслям экономики?
4. В чем отличие между оборотными средствами и собственными оборотными средствами?
5. Как размер фирмы влияет на рекомендуемые значения предложенных коэффициентов?
Практическое занятие № 5. Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. В табл. 7 приведена методика расчета основных показателей оценки финансовой устойчивости.
Таблица 7
Методика расчета показателей финансовой устойчивости предприятия
Наименование показателя и рекомендуемое значение |
Методика расчета |
Характеристика показателя |
Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии) {>0,5} |
Собственный капитал / Совокупный капитал |
Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчивым является предприятие. |
Коэффициент финансовой зависимости {<2} |
Совокупный капитал / Собственный капитал |
Является дополнением к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. |
Коэффициент маневренности собственного капитала {>0,5} |
Собственные оборотные средства / Собственный капитал |
Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может варьироваться в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия |
Коэффициент концентрации заемного капитала {<0,5} |
Заемный капитал / Совокупный капитал |
Характеризует долю имущества предприятия, сформированного за счет заемных средств. |
Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
Долгосрочные обязательства / Внеоборотные активы |
Долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами. |
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств {>0,6} |
Долгосрочные обязательства / (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал) |
Характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике – негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов. |
Коэффициент структуры заемного капитала |
Долгосрочные обязательства : Заемный капитал |
Показывает, какова доля долгосрочных источников финансирования в общей сумме заемного капитала. |
Коэффициент задолженности {<0,7} |
Заемный капитал : Собственный капитал |
Дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он показывает, сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала, вложенного в активы. |
Задание 5. На основании данных бухгалтерского баланса рассчитать показатели финансовой устойчивости. Результаты оформить в виде таблицы 8. Описать состояние предприятия в плане его финансовой устойчивости.
Таблица 8
Расчет показателей финансовой устойчивости
Показатели |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Динамика показателя, тыс. руб. или % |
Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии) |
|
|
|
Коэффициент финансовой зависимости |
|
|
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
|
|
|
Коэффициент концентрации заемного капитала |
|
|
|
Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
|
|
|
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
|
|
|
Коэффициент структуры заемного капитала |
|
|
|
Коэффициент задолженности |
|
|
|