ТЕма 6. Денежный рынок. КРедитно-денежная политика Основные термины и понятия
Деньги - вид финансовых активов, который может быть использован для сделок.
Ликвидность - способность актива быстро и без издержек обмениваться на любой другой актив.
Уравнение обмена (уравнение количественной теории денег):
(6.1)
где
-
количество денег в обращении;
-
скорость обращения денег;
-
уровень цен (индекс цен);
-
реальный ВВП.
Спрос на деньги для сделок (трансакционный спрос) – количество денег, необходимое для использования в качестве средств обращения; изменяется в прямой зависимости от изменения объёма ВВП.
Спрос на деньги со стороны активов (спекулятивный спрос) – количество денег, которое люди хотят хранить в качестве сбережений, изменяется в обратной зависимости от величины процентной ставки.
Общий спрос на деньги (Dm ) – сумма спроса на деньги для сделок (Dt) и спроса на деньги со стороны активов (Dа):
(6.2)
Предложение денег (МS) включает наличность (С) вне банковской системы и депозиты (D), которые экономические агенты при необходимости могут использовать для сделок:
(6.3)
Обязательные резервы – минимальный размер вклада, который коммерческий банк должен держать в Центральной банке.
Избыточные резервы – кассовая наличность коммерческого банка.
Фактические резервы – сумма обязательных и избыточных резервов.
Норма
резервирования
(
)
– доля резервов (R)
в общей величине депозитов (D):
=
(6.4)
Банковский (депозитный) мультипликатор:
(6.5)
Учетная ставка – ставка, по которой Центральный банк кредитует коммерческие банки.
Норма обязательных резервов – минимальная доля депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде резервов (беспроцентных вкладов) в Центральном банке.
Операции на открытом рынке – купля или продажа Центральным банком государственных ценных бумаг.
Тесты
1. Деньги выполняют функцию:
а) фактора производства;
б) средства увеличения дохода;
в) средства защиты сбережений от инфляции;
г) средства накопления;
д) не выполняют ни одну из перечисленных функций.
2. Если деньги совершают 5 оборотов в год, то в соответствии с количественной теорией денег:
а) количество денег в обращении в 5 раз больше реального ВВП;
б) количество денег в обращении составляет 25% номинального ВВП;
в) объем номинального ВВП в 5 раз больше количества денег в обращении;
г) количество денег в обращении составляет 20% реального ВВП.
3. Если реальный ВВП увеличится на 20%, а денежная масса возрастет на 8%, то при неизменной скорости обращения денег уровень цен:
а) снизится на 9%;
б) снизится на 10%;
в) не изменится;
г) повысится на 12%;
д) повысится на 9%.
4. Предположим, что спрос на деньги для сделок составляет 10% номинального ВВП, предложение денег составляет 450 млрд. долл., а спрос на деньги со стороны активов показан в таблице 6.1.
Таблица 6.1
Спрос на деньги со стороны активов
|
Процентная ставка (%) |
Спрос на деньги со стороны активов (млрд.долл.) |
Процентная ставка (%) |
Спрос на деньги со стороны активов (млрд.долл.) |
|
14 |
100 |
12 |
200 |
|
13 |
150 |
11 |
250 |
Если номинальный объем ВВП равен 3000 млрд. долл., то равновесная процентная ставка составит:
а)14%; б) 13%; в) 12%; г) 11%; д) 10%.
5. Как изменится равновесная ставка процента, если, при сохранении условий, содержащихся в предыдущем тесте, номинальный объем ВВП не изменится, а предложение денег вырастет с 450 млрд. долл. до 500 млрд. долл.?
а) увеличится до 14 %;
б) сократится до 11%;
в) сократится до 12%;
г) останется неизменной;
д) увеличится до 15%.
6. Если номинальный объем ВВП сократится, то:
а) вырастет спрос на деньги для сделок и общий спрос на деньги;
б) сократится спрос на деньги для сделок и общий спрос на деньги;
в) вырастет спрос на деньги для сделок, но сократится общий спрос на деньги;
г) сократится спрос на деньги для сделок, но вырастет общий спрос на деньги;
д) спрос на деньги для сделок и общий спрос на деньги останутся неизменными.
7. Если номинальный объём ВВП составляет 4000 млрд. долл., объем спроса на деньги для сделок сотавляет 800 млрд. долл., то:
а) спрос на деньги со стороны активов составит 3200 млрд. долл.;
б) общий спрос на деньги составит 4800 млрд. долл.;
в) в среднем каждый доллар обращается 5 раз в год;
г) необходимо увеличить объём предложения;
д) спрос на деньги со стороны активов составляет 4800 млрд. долл.
8.При системе частичного резервирования максимальная величина кредитов, которую может выдать коммерческий банк, равна:
а) депозиты минус обязательные резервы;
б) депозиты минус избыточные резервы;
в) фактические резервы минус депозиты;
г) депозиты минус фактические резервы;
д) обязательные резервы минус депозиты.
9. Если в коммерческом банке имеется депозит на сумму 10 тыс. долл. и норма обязательных резервов равна 20%, то этот депозит способен увеличить сумму предоставляемых этим банком кредитов на:
а) неопределенную величину;
б) 8 тыс. долл.;
в) 10 тыс. долл.;
г) 20 тыс. долл.;
д) 40 тыс. долл.
10. Если норма обязательных резервов составляет 10%, а величина обязательных резервов банка равна 50 млн. долл., то максимальная величина кредитов, которую может выдать вся банковская система равна:
а) 4000 млн. долл;
б) 4500 млн. долл.;
в) 5000 млн. долл.;
г) 5500 млн. долл.;
д) 6000 млн. долл.
11. Если норма обязательных резервов составляет 30% и банковская система имеет избыточные резервы на сумму 15 млн. долл., то банковская система может увеличить денежную массу в максимальной степени на:
а) 0;
б) 10,5 млн. долл.;
в) 15 млн. долл.;
г) 35 млн. долл.;
д) 50 млн. долл.
12.Если Центральный банк повышает учетную ставку, то эта мера, являющаяся частью денежной политики, направлена в первую очередь на:
а) снижение общей величины резервов коммерческих банков;
б) стимулирование роста величины сбережений населения;
в) содействие росту объемов ссуд, предоставляемых Центральным банком, коммерческим банкам;
г) увеличение общего объема резервов коммерческих банков;
д) повышение курса государственных ценных бумаг.
13. Если Центральный банк продает большое количество государственных ценных бумаг населению, то эта мера ведет к:
а) увеличению общей суммы личных накоплений;
б) уменьшению объёма кредитов, предоставляемых коммерческими банками;
в) увеличению общей суммы депозитов коммерческих банков;
г) снижению уровня процентных ставок;
д) увеличению количества банкнот в обращении.
14. Если Центральный банк покупает у населения государственные ценные бумаги, то:
а) увеличиваются обязательства Центрального банка в форме резервов коммерческих банков;
б) уменьшается сумма средств на текущих счетах коммерческих банков;
в) уменьшается общая масса денег на руках у населения;
г) возрастают учетная ставка процента и величина кредитов Центрального банка;
д) уменьшаются учетная ставка процента и величина кредитов Центрального банка.
15. Если экономика характеризуется высоким уровнем безработицы и стабильным уровнем цен, то какая из приводимых ниже комбинаций государственных мер позволит сократить безработицу:
а) покупка государственных ценных бумаг на открытом рынке и увеличение налогов;
б) продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке и сокращение налогов;
в) продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке и сокращение государственных расходов;
г) покупка государственных ценных бумаг на открытом рынке и увеличение государственных расходов;
д) продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке и увеличение налогов.