2. Центральный банк рф: сущность и функции

Центральный банк (эмиссионный банк) – банк, имеющий право выпуска кредитных денег в форме наличных банкнот и в форме записи на счетах, и служащие важнейшим ресурсом для совершения кредитных операций.

В Российской Федерации Центральным национальным банком является ЦБ РФ (Банк России), который находится в собственности РФ. Он создан и действует на основании закона РФ «О Центральном Банке РФ» 1995 г. В соответствии с законодательными актами, основными целями деятельности ЦБ России является:

• защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности по отношению к иностранным валютам;

• развитие и укрепление банковской системы России;

• обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Получение прибыли не является целью деятельности ЦБ России. Уставной капитал ЦБ составляет 3 млн.рублей. В пределах своих полномочий он независим в своей деятельности от распорядительных и исполнительных органов гос.власти. ЦБ не может участвовать в капиталах кредитных организаций, если это не установлено федеральным законом. Ему было разрешено иметь:

а) 51 % капитала Сбербанка России;

б) участвовать в капиталах Внешэкономбанка, Внешторгбанка.

С 1996 года ЦБ РФ не разрешено участвовать в капиталах российских кредитных учреждений, а с 2000 года в капиталах банков, созданных на территории иностранных государств. До 01.01.2002 в соответветствии с постановлением правительства РФ (хотя по закону ЦБ РФ не позднее 2005 года) ЦБ РФ обязан выйти из капиталов Сбербанка, Внешторгбанка, Внешэкономбанка и Росзагранбанков.

В рамках экономической системы ЦБ РФ выполняет следующие функции:

1. Эмиссионный центр страны

2. Банкир правительства

3. Банк банков

4. Надзор за банками и финансовыми рынками

5. Проводник официальной денежной кредитации и валютной политики

1. За ЦБ законодательно закреплена монополия на выпуск банкнот в обращение. Монополия на безналичную эмиссию в свободной рыночной экономике не осуществима. ЦБ по закону осуществляет выпуск в обращение и изъятие из обращения денежных знаков на территории России. Безналичная эмиссия в государстве осуществляется в процессе депозитно-ссудных операций. В развитых странах эмиссионная функция рассматривается как техническая и касается в основном отделений банка, непосредственно занимающихся кассовой работой, а также типографий, выпускающих банкноты.

2. Выполнение этой функции подразумевает исполнение бюджета и управление гос.долгом. ЦБ выполняет функцию депозитария, т.е. хранит на своих счетах средства гос.бюджета и фискального агента правительства России по кассовому исполнению бюджета и обслуживанию долга, включая осуществление операций по размещению гос.займов, их погашению и выплате % по ним. ЦБ дано право предоставлять кредит министерству финансов России на общих условиях сроком не более 12 месяцев на покрытие внутригодовых разрывов между текущими доходами и расходами бюджета. Законодательные органы устанавлиают лимит задолженности Министерства финансов банку России. ЦБ может покупать у Министерства финансов ценные бумаги на срок до 12 месяцев при их первичном размещении, а также размещать их на комиссионных условиях.

3. Эта функция состоит в том, что ЦБ:

• аккумулирует на своих счетах ресурсы коммерческих банков;

• осуществляет расчеты между коммерческими банками, т.е. выступает в качестве расчетного центра кредитной системы. В развитых странах роль ЦБ как расчетного центра снижается в связи с повсеместным внедрением электронных расчетных систем;

• оказывает коммерческим банкам кредитную поддержку, являясь кредитором последней инстанции. Для ведения корреспондентских счетов коммерческих банков и ведения расчетов между ними ЦБ открывает специальные подразделения – РКЦ при территоральных главных управлений ЦБ.

4. Включает в себя систему мер, с помощью которых государство через ЦБ обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банковской системы и финансовых рынков в целом. В России ЦБ наделен в законодательном порядке функцией регулирования стабильности денежно-кредитной системы, в рамках которой он осуществляет надзор и регулирования деятельности коммерческих банков:

• выдает и отзывает лицензии на совершение банковских операций;

• устанавливает экономические нормативы, обязательные для коммерческих банков и контролирует их соблюдение;

• определяет порядок формирования обязательных резервов (страховых фондов);

• устанавливает для коммерческих банков объемы и сроки предоставления бухгалтерской и статистической отчетности;

• устанавливает единые правила бух.учета, стат.отчетности и совершение банковских операций в ком.банках.

5. Денежно-кредитная политика является одним из элементов всей экономической политики государства и определяется ее приоритетами. Она воздействует на валютный курс, процентные ставки, общий объем ликвидности банковских систем с целью обеспечить стабильный экономический рост при низком уровне безработицы и инфляции. Она может быть направлена на расширение совокупного объема денежной массы или на ее сокращение (кред.экспансия, кредитная рестрикция). Политика кредитной рестрикции проводится в условиях повышающихся темпов роста экономики, а политика кредитной экспансии в периоды кризисного снижения производства. В России применяются следующие основные методы денежно-кредитной политики, с помощью которых ЦБ осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики:

а) определение учетной ставки (ставки рефинсирования – дисконтная (учетная) политика);

б) проведение операций на открытом рынке;

в) определение норм обязательных резервов;

г) установление экономических нормативов для коммерческих банков;

д) рефинансирование банков;

е) валютное регулирование;

ж) управление наличной денежной массой.

а) Учетная политика – это условия, по которым ЦБ покупает векселя у коммерческих банков.

Нередко предприниматели расплачиваются с поставщиками не сразу, а через определенный срок. Для подтверждения отсрочки платежа обычно выставляется вексель. Поставщик товара может использовать его по-разному:

1. Может дождаться указанного срока оплаты

2. Может оплатить этим векселем свои денежные обязательства

3. Может реализовать вексель коммерческому банку, т.е. учесть вексель

Получая вексель, коммерческий банк оплачивает не всю сумму, а лишь ее часть, удерживая определенный процент. Банк в случае необходимости может переучесть вексель в ЦБ, который также удерживает определенный процент – учетную ставку. Назначая единую учетную ставку ЦБ, тем самым определяет низшую границу учетной ставки коммерческих банков. Повышая или понижая ее, ЦБ оказывает воздействие на возможности комммерческих банков и их клиентов в получении кредита, что в свою очередь влияет на экономический рост, денежную массу, уровень рыночного процента.

Изменение учетной ставки ЦБ вызывает соответствующее изменение рыночного процента, отражается на состояние платежного баланса и валютного курса.

Повышение ставки способствует привлечению в страну иностранного краткосрочного капитала, а в итоге активизируется платежный баланс, увеличивается предложение иностранной валюты, что повышает курс национальной валюты.

Снижение ставки приводит к противоположным результатам.

б) политика открытого рынкавыражается в купле-продаже государственных ценных бумаг ЦБ. Она проводится с целью оказать воздействие на ресурсы коммерческих банков.

В период высокой коньюктуры ЦБ навязывает коммерческим банкам покупку ценных бумаг. Такая операция существенно ограничивает возможности коммерческих банков, сокращая их ресурсы. Уменьшение ресурсов КБ вызывает сокращение объема и ужесточения условий кредитования населения и фирм, что оказывает сдерживающее действие на экономическую активность.

В период кризиса, когда коммерческие банки остро нуждаются в ликвидных денежных средствах, ЦБ скупает у КБ ценные бумаги, облегчая их финансовое положение.

в) обязательные резервы– это минимальная норма вкладов КБ в ЦБ. Увеличивая минимальную норму резервов, которую КБ обязаны хранить в ЦБ, он тем самым ограничивает возможности банков предоставлять ссуды своим клиентам, а это приводит к повышению процента по банковским ссудам. Снижение нормы банковских резервов ведет к расширению банковских кредитов и денежной массы, что приводиьт к снижению рыночного процента.

Эта минимальная норма устанавливается в законодательном порядке и определяется как процент от общей суммы вкладов КБ. При этом норматив обязательных резервов не может превышать 20%. С августа 1996г. норматив обязательных резервов был следующий:

• по рублевым счетам до востребования и срочные обязательства до 30 дней – 18%

• срочные обязательства от 31 до 90 дней – 14%

• срочные обязательства свыше 91 дня – 10%

• по счетам в иностранной валюте – 2,5%.

К концу 96г. нормы обязательных резервов по рублевым средствам были понижены, но повысились по валютным средствам до 5%. На 01.02.98 установлена единая норма резервирования 11%. После августовского кризиса 1998г. нормы обязательных резервов снизились, что позволило повысить ликвидность банковской системы.

Требования поддержания минимального уровня резервов соблюдается не ежеденевно, а за более длительный промежуток времени. Для этого есть объективные и субъективные причины. Величина совокупных вкладов менятеся на протяжении данного периода; и лишь в конце периода можно точно определить среднюю величину вклада, кроме того банки заинтересованы в максимальном использовании своих финансовых средств и их действия сдерживаются политикой обязательных резервов ЦБ.

г) с 1 марта 1996 г. введена инструкция № 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных учреждений».Эта инструкция направлена на усиление контроля со стороны ЦБ за деятельностью КБ, что связано с необходимостью гарантировать и защищать интересы кредиторов, вкладчиков, поскольку в последние годы участились случаи банкротств КБ. Данной инструкцией установлены обязательные экономические нормативы деятельности кредитных организаций:

1. Минимальный размер уставного капитала для действующих банков с 1 января 1999г. в сумме эквивалентной 5 млн.Экю, а для банков с ограниченным кругом операций – в сумме эквивалентной 1 млн. Экю.

2. Норматив достаточности капитала

3. Нормативы ликвидности кредитных организаций (текущей ликвидности, долгосрочной ликвидности, соотношение ликвидных активов к суммарным активам)

4. Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков

5. Максимальный размер крупных кредитных рисков

6. Максимальный размер риска банка на 1 вкладчика (кредитора) или группу связанных вкладчиков (кредиторов)

7. Максимальный размер риска банка на 1 заемщика - акционера (участника)

8. Норматив размера совокупного кредитования акционеров (участников) банка

9. Максимальный размер привлеченных денежных средств населения

10. Нормативы использования собственных средств кредитных организаций для приобретения долей (акций) других юридических лиц

11. Норматив риска собственных вексельных обязательств банка

12. Норматив максимального размера обязательств одного инсайдера перед банком

13. Норматив ликвидности банка по операциям банка с ценными бумагами.

д) Рефинансирование банков.Под рефинансированием банков понимается предоставление Центральным банком РФ кредита коммерческим банкам. Рефинансирование осуществляется путем проведение кредитных аукционов и предоставления ломбардного кредита.

Кредитные аукционы проводятся в форме удовлетворения аукционных заявок коммерческих банков с частотой и в сроки, определяемые ЦБ РФ, исходя из задач денежно-кредитной политики.

Ломбардный кредит– это форма рефинансирования, при которой ЦБ РФ предоставляет ссуду под залог. Предметом залога выступают в первую очередь надежные ценные бумаги.

е) Валютное регулирование. Исходя из роли валютного курса и его влияния на денежное обращение в стране, ЦБ РФ осуществляет валютное регулирование, организует валютный контроль, устанавливает и публикует курс рубля по отношению к иностранным валютам и регламентриует порядок расчетов с иностранными государствами.

Эффективной системой валютного регулирования является валютная интервенция. Она заключается в том, что ЦБ РФ вмешивается в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс рубля путем купли или продажи иностранной валюты.

Наряду с валютной интервенцией ЦБ РФ предпринимает ряд административных мер, позволяющих регулировать валютный курс в направлении, отвечающем укреплению денежного обращения и повышения межгосударственных отношений. К таким мерам, в частности относятся:

• решения об оязательной продаже части экспортной выручки. Эту продажу осуществляют на валютных биржах экспортеры через уполномоченные КБ

• лимитирование операций КБ по купле-продаже иностранной валюты на валютном рынке. Для этого банкам, имеющим валютную лицензию, устанавливается «открытая» позиция. Она определяется для банка как разница между требованиями и обязательствами в иностранных валютах;

• разработка ЦБ РФ совместно с Российским Таможенным Комитетом системы мер экономического и административного воздействия на экспортеров и импортеров – валютного контроля.

ж) Управление наличной денежной массой(агрегатом М₀). Оно представляет собой регулирование обращения наличных денег, эмиссию, организацию их обращения и изъятия из обращения, осуществляемые ЦБ РФ.