lapin_n_i_teoriya_i_praktika_innovatiki

140	РАЗДЕЛ III. ИННОВАЦИОННЫЕ РИСКИ

подготовленность управленческой команды и персонала к освоению инновации. Уровень экономической безопасности размещения заказа на выбранном предприятииGисполнителе определяется на основании оценки расхождения фактических и эталонных величин показателей, отражающих состояние основных подсистем предприятия. Обычно подобная процедура производится на основе данных группы привлеченных экспертов7.

ПРИМЕР. Система показателей экономической безопасности производства (случай наукоемкого производства)8

Финансовые показатели:

•объем портфеля заказов (или общий объем предполагаемых продаж);

•фактический объем инвестиций, необходимый для поддержания

иразвития имеющегося потенциала;

•уровень инновационной активности (объем инвестиций в нововведения);

•уровень рентабельности производства;

•фондоотдача (капиталоемкость производства);

•просроченная задолженность (дебиторская и кредиторская);

•доля обеспеченности собственными источниками финансирования оборотных средств.

Показатели производства:

•динамика производства;

•реальный уровень загрузки производственных мощностей;

•затраты на НИОКР по отношению к объему продукции;

•доля НИР в общем объеме НИОКР;

•возрастная структура и технический ресурс парка машин и оборудования;

•темп обновления основных производственных фондов;

•стабильность производственного процесса (колебания загруженности

втечение определенного времени);

•конкурентоспособность продукции.

Социальные показатели:

•уровень оплаты труда по отношению к среднему показателю по отрасли или экономики в целом;

•уровень задолженности по зарплате;

•структура кадрового потенциала (возрастная и квалификационная, нали-

чие и уровень специалистов по профилю инвестиционного проекта).

Обеспечение целостности цепочки производства новшества. Помимо оценки внутреннего состояния предприятия необходимо обеспечить целостность всей цепочки создания продукции, четкое взаимодействие всех субъектов инновационного процесса. Например, про-

Глава 7. Пути снижения инновационных рисков

141

изводство сложной наукоемкой продукции невозможно на базе отдельно взятого предприятия и осуществляется интегрированными комплексами предприятий. Поэтому при выборе исполнителя необходимо проанализировать целостность и эффективность его внешних связей. На данном шаге нужно ответить на вопрос, обеспечивает ли сделанный выбор предприятий — исполнителей проекта замкнутость всего цикла создания новой продукции — от стадии разработки до стадии серийного производства и реализации. Правильно выбирая исполнителей, инвестор должен обеспечить неразрывность всей инновационноGпроизводственной цепи, например исключить проблему, связанную с невозможностью запустить в серийное производство созданный опытный образец изGза изношенности производственных мощностей предприятия, отсутствия на нем квалифицированных кадров и др.

Обеспечение гибкости цепочки производства новшества. При анализе целостности и эффективности цепочки создания новшества необходимо обращать внимание не только на наличие нужных производственных связей, но и на их эффективность. Применительно к этой проблеме принято говорить о наличии у предприятия достаточного структурного капитала, под которым в самом общем виде понимается «способность фирмы управлять своей организационной структурой, приспосабливаясь к меняющейся конъюнктуре рынка и одновременно изменяя ее в выгодном для фирмы направлении»9 .

Вусловиях современных рынков эффективность структурного капитала фирмы больше связана с принципиально иной формой организации производственноGтехнологического процесса, чем в условиях массовых индустриальных рынков. При этом можно отчетливо выделить две конкурирующие управленческие парадигмы — фордизм и тойотизм.

Вначале XX в. возник и стал основой управления производством фордизм (от имени создателя конвейера Генри Форда) — тип организации производства, при котором доминировали крупномасштабные конвейерные технологии, позволявшие обеспечивать массовое производство однотипной продукции и тем самым осуществлять экономию от масштаба (economies of scale). Производство было основано на специализации, стандартизации и алгоритмизации действий работника (включенного в единый конвейер), а управление базировалось на основе формального бюрократического руководства в системе жестко отстроенных внутрифирменных связей. Такой способ организации оставался эффективным до тех пор, пока существовал «стандартизированный» потребитель, пока рынок характеризовался стабильными, выровненными и унифицированными характеристиками. До середины

142	РАЗДЕЛ III. ИННОВАЦИОННЫЕ РИСКИ

XX в. это условие идеально выполнялось — доминировало массовое потребление, например в СССР описанный тип организации производства практиковался повсеместно вплоть до 1990Gх годов.

ГдеGто с середины 1950Gх годов рынки начали претерпевать явные изменения. Конвейерные технологии создали так называемый насыщенный рынок, на котором массовое потребление уступило место индивидуализированному. Этот тип рынков требовал производства, рассчитанного на удовлетворение разнообразных и быстро меняющихся потребностей предпочтений. Соответствующая изменившимся условиям система организации производства воплотилась в концепции, изначально известной как тойотизм (от названия компании «Тойота», в которой впервые была реализована), а теперь часто обозначаемой как постфордизм, суть которого состоит в переходе к гибким (сетевым) формам производства (табл. 7.1).

Таблица 7.1

Сравнительная характеристика фордистской и постфордистской организации производства

Характеристики	Организация производства
организации	фордистская (жесткая)	постфордистская (гибкая)
Технология	Крупномасштабные	Гибкие (сетевые)
	технологии, конвейер.	технологии. Выпуск малых
	Массовое производство	и средних серий
	однотипной продукции.	уникальных продуктов.
	Экономия от масштаба	Экономия на разнообразии
	(economies of scale).	(economies of scope).
	Ориентация на	Ориентация на
	прогнозируемый спрос	фактический спрос
Структура и	Преобладает	Преобладает аутсорсинг,
координация	бюрократическое	управление на основе
	руководство,	межфирменных
	построенное на жестких	соглашений, рыночного
	внутрифирменных связях.	партнерства.
	Строгая соподчиненность	Взаимодействие подразде-
	подразделений, доминиро-	лений (партнеров/
	вание вертикального	исполнителей) преиму-
	разделения труда	щественно на основе
	(полномочий, функционала)	горизонтального разделе-
		ния труда (компетенций)

Глава 7. Пути снижения инновационных рисков

143

		Окончание табл. 7.1
	Доминирование	Доминирование утили-
	утилитарных форм	тарных и символических
	мотивации и админист-	форм мотивации. Сеть
	ративных форм принуж-	малых и средних специа-
	дения.Крупное вертикально	лизированных фирм
	интегрированное
	предприятие
Целевая рыночная	Стабильные рынки массо-	Высокодинамичные рынки
ниша	вого потребления	индивидуализированного
		потребления

В тойотизме (постфордизме) принцип экономии от масштаба был заменен принципом гибкого производства и экономии на разнообразии (economies of scope). Цель гибкого производства состояла не в наращивании выпуска однотипной продукции, а в приспособленности к выпуску мелких и средних серий уникальных продуктов, рассчитанных на индивидуализированного потребителя, под фактический (а не прогнозируемый) рыночный спрос. Таким образом, новая система организации была ориентирована на сокращение цикла выполнения заказа, минимизацию складских остатков и излишков готовой продукции и главное — на возможность быстро перестраиваться под меняющиеся состояния рынка, сворачивая один тип производства и мгновенно запуская другой.

Впрочем, следует помнить, что тезис о перспективности гибких форм организаций тем не менее не отрицает достоинств жестких структур. Эффективность способа организации производства зависит от типа рыночного окружения. В условиях стабильной внешней среды более эффективными оказываются жесткие системы, максимально адаптированные к требованиям рынка, тогда как в условиях высокодинамичных рынков выигрывают гибкие структуры, обладающие не столько специализированными, сколько универсальными характеристиками10.

Внедрение информационных технологий управления производством новшества. Сегодня система управления производством переживает очередной этап модернизации, который стал возможен благодаря революции в области информационных технологий. Как уже отмечали, инновационное развитие фирмы предполагает ориентацию на гибкое производство, оно же, в свою очередь, ориентировано не на прогноз состояния рынка, а на его текущие изменения. Реализация предельных возможностей гибкого производства требует обеспечения

максимальной коррелятивности между потоками данных о состоянии рынка и бизнес-процессами предприятия. Это означает, что гибкое

144	РАЗДЕЛ III. ИННОВАЦИОННЫЕ РИСКИ

производство оказывается чрезвычайно чувствительным к точности и скорости обработки поступающей информации. Для этого нужна система операции с данными, способная быстро рассчитать количество сырья и материалов для удовлетворения собранных заказов, предоставить возможности сценарного анализа альтернатив производственных решений и т.д.

Поэтому ключевым моментом развития предприятий в современных экономиках является информационное обеспечение внутренних бизнесGпроцессов, взаимодействий предприятия с поставщиками, управления межкорпоративными связями по всей цепи взаимодействий и др. Эти задачи решаются за счет внедрения современных систем комплексного управления предприятием ERP (Enterprises Resources Planning) и систем управления цепочками поставок — SCM (Supply Chain Management). Для повышения внутренней координации внедряются так называемые системы управления знанием — KMS (Knowledge Management Systems), которые значительно упрощают и повышают результативность внутрикорпоративного управления.

Эффективная система работы с клиентом также невозможна сегодня без привлечения информационных технологий, без создания специализированных баз данных клиентов, без систем мониторинга и обработки в реальном времени информации о состоянии рынка, без обеспечения мгновенной обратной связи с потребителем. Поэтому отличительной чертой современного предприятия является информационное обеспечение стратегий работы с потребителем, что реализуется, например, в форме внедрения систем CRM (Customer Relationship Management).

Итак, внедрение информационных систем ведет к значительному снижению транзакционных издержек, повышению гибкости предприятия, а значит, к снижению одного из главных видов риска, связанного с высоким динамизмом и крайней стохастичностью современных рынков. Именно этим обусловлены возрастающие расходы фирм на информационные технологии, которые становятся необходимым условием конкурентоспособности, а обязательным элементом оценки экономической безопасности производства становится анализ уровня его информатизации11. В соответствии с той же логикой новую систему принципов, которая определяет выживание хозяйствующих субъектов в условиях постиндустриальных рынков, М. Кастельс назвал информационноGтехнологической парадигмой12 .

Однако всегда необходимо помнить, что информационные технологии имеют обратную сторону. Интенсивное использование информационных технологий в компании создает проблему обеспечения

Глава 7. Пути снижения инновационных рисков

145

информационной безопасности, которая заключается в предотвращении информационной прозрачности организации, и в частности инновационного проекта для конкурентов. Основными мерами в данном случае обычно являются:

•защита информационно-коммуникационной инфраструктуры от несанкционированного доступа;

•защита программного обеспечения от заражения компьютерными вирусами;

•предотвращение утечки ценной информации;

•снижение текучести IT (Inform Technilogy)-персонала, связанной

суходом на конкурирующие фирмы.

В данном случае нельзя предложить исчерпывающих мер. Информационные технологии поднимают управление на новый уровень, однако вместе с этим изменяется качество рисков — четкое понимание этого является основным залогом безопасности проекта.

Анализ деловой надежности исполнителя. Наряду с обеспечением целостности и эффективности цепочки создания новшества неотъемлемым в ряду мер по обеспечению безопасности размещения заказа является также анализ надежности исполнителя.

Инвестору (инноватору) следует принимать меры по контролю за качеством выбранных исполнителей/партнеров. Так, рекомендуется, чтобы отбор партнеров базировался на процедуре тендера. Это требует дополнительных затрат, но позволит в будущем возвратить их за счет конкурентного выбора исполнителей. Руководству инновационного проекта необходимо подготовить наиболее полную информацию о всех задействованных в цикле создания новшества предприятиях и лицах.

В целях контроля различных аспектов взаимоотношений с партнерами/исполнителями и недопущения ухудшения результатов деятельности по проекту изGза неверного их выбора каждому партнеру/исполнителю рекомендуется присваивать группу риска. Структурирование партнеров/исполнителей по группам риска должно производиться на основе досье. Досье представляет собой структурированную совокупность данных о физическом или юридическом лице, которым является партнер/исполнитель. Досье должно регулярно пополняться новыми сведениями.

146	РАЗДЕЛ III. ИННОВАЦИОННЫЕ РИСКИ

ПРИМЕР. Типовая структура досье на потенциального партнера/ исполнителя

1.Общая информация о потенциальном партнере/исполнителе (точное наименование организации, физический и юридический адреса, телефон, факс, сайт, электронная почта).

2.Данные об ответственных (должностных) лицах потенциального партнера/ исполнителя, которые будут принимать решения по основным пунктам договора и мероприятиям в рамках предполагаемого сотрудничества.

3.Дата, стенограмма и результаты предварительных переговоров.

4.Данные о результатах анализа финансового состояния потенциального партнера/исполнителя, включая:

4.1.Данные о выручке, прибылях и убытках.

4.2.Данные о наличии и размерах дебиторской и кредиторской задолженностей (в том числе просроченных).

4.3.Данные о состоянии работ по погашению существующих задолженностей.

5.Данные о результатах анализа деловой надежности (репутации) потенциального партнера/исполнителя, включая:

5.1.Отзывы экспертов.

5.2.Информация о ключевых проектах (как осуществленных в прошлом, так и текущих), данные о юридических и физических лицах, имеющих (имевших) с потенциальным партнером/исполнителем деловые контакты (клиенты, партнеры, заказчики).

5.3.Статистика по частоте заключения, характеру и преимущественным срокам договоров с потенциальным партнером/исполнителем (например, за последние 5 лет).

5.4.Данные по выполнению договорных обязательств (платежная и договорная дисциплина потенциального партнера/исполнителя).

5.5Данные о наличии (в настоящем и прошлом) и результатах судебных споров.

6.Заключение о группе риска потенциального партнера/исполнителя.

Инфраструктурное обеспечение производства новшества

Диверсификация риска. Суть диверсификации несколько различна для инвестора и производителя. Для инвесторов диверсификация состоит в объединении в одном портфеле различных инвестиционных проектов с тем, чтобы избежать одновременного изменения доходности каждого проекта в одном и том же направлении. Для фирмGпроизводителей диверсификация означает расширение номенклатуры производимой продукции, т. е. cводится к диверсификации производства, чтобы избежать ущерба от падения спроса на всю продукцию.

Для инвестора диверсифицируемый риск отражается в степени корреляции между отдельными активами, входящими в портфель. На-

Глава 7. Пути снижения инновационных рисков

147

личие высокой положительной корреляции увеличивает риск инвестиционного портфеля; при нулевой или отрицательной корреляции этот риск минимизируется.

Для фирмыGпроизводителя диверсификация предполагает, что команда (или инвестор) организует работу сразу по нескольким проектам или направлениям в рамках одного проекта, рассчитанных либо на различные сегменты внешней среды, либо на различные ее состояния. Понятно, что диверсификацию производства могут позволить себе только достаточно крупные фирмы, поэтому малые инновационные фирмы не существуют отдельно, а, как правило, включены в большие интегрированные или сетевые структуры (бизнесGинкубаторы, технопарки) с одним или несколькими центрами, которые осуществляют одновременное финансирование многих инновационных проектов. При этом выигрыш в одном из направлений позволяет окупить все потери по другим направлениям и поддержать в случае временной неудачи прочие, включенные в сеть фирмы. Подобная практика получила название венчурного инвестирования.

На Западе инфраструктура инвестирования венчурного бизнеса широко развита и поддерживается широкой сетью экономических субъектов — от крупных корпораций до пенсионных фондов. Специализированные венчурные фонды в настоящее время сформированы почти всеми крупнейшими коммерческими банками.

Яркий пример инновационной среды, поддерживаемой на основе венчурного инвестирования, — Силиконовая долина в США. Этот пример прекрасно иллюстрирует основной расчет, на котором построено венчурное финансирование (= диверсификация инвестиционного риска): финансирование растущего объема инновационных проектов рассчитано на то, что при убыточности 90–95% из них 5–10% приносят многократную прибыль.

Определение возможных со-инвесторов и распределение риска.

Идея распределения риска является своего рода обратной и дополняющей по отношению к идее диверсификации. В данном случае задача сводится к поиску соGинвесторов, готовых вложить средства в тот же инновационный проект. Чем сильнее группа соGинвесторов, тем ниже вероятность того, что проект придется закрыть в случае возникновения тех или иных непредвиденных обстоятельств.

Шансы инновационного проекта значительно возрастают, если удается в качестве соGинвесторов задействовать в проекте международные организации (Европейский банк реконструкции и развития, Всемирный банк, Организация по экономическому сотрудничеству и развитию, международные научные фонды и др.).

148	РАЗДЕЛ III. ИННОВАЦИОННЫЕ РИСКИ

Привлечение к инновационным проектам международных организаций — вполне реалистичная мера, несмотря на кажущуюся удаленность и статусную недосягаемость этого типа организаций. Сегодня в России достаточно широко распространена практика предоставления грантов на проведение исследований или реализацию прикладных проектов.

Использование возможностей организации проекта на основе государственно-частного партнерства. Лоббирование на государственном уровне может обеспечить инвестору или организации, осуществляющим инновационный проект, льготы в отношении таможенных пошлин, отсрочки или реструктуризацию выплаты налогов, облегчить процедуру получения необходимых разрешений и лицензий, обеспечить частичное финансирования проекта из местных или государственного бюджетов. Поэтому еще одной в ряду важных мер при подготовке инновационного проекта является организация деятельности в рамках одной из государственных программ поддержки (государственноGчастное партнерство). В России возрастает число видов деятельности, поддерживаемых и лоббируемых правительством. Важной мерой является также привлечение к участию в проекте местных властей, что позволит опираться на их поддержку в текущих вопросах и особенно в кризисных ситуациях. В наиболее крупных компаниях сегодня разворачивается практика организации так называемых

GR-подразделений (government relationship departments), в задачи которых входит выстраивание отношений с властью.

Риск-анализ и разработка бизнес-плана с учетом поправок на риск

Риск"анализ. О процедурах риск-анализа подробно говорилось в предыдущей главе. Он является обязательным этапом планирования и организации инновационного проекта. Как итог должен быть создан документ, содержащий развернутое и систематизированное описание угроз проекту, их количественную оценку, заключение о группе риска проекта и целесообразности его финансирования, а также запланированные меры антирискового управления. Все основные показатели бизнес-плана должны быть рассчитаны с учетом поправки на риск. На последнее обстоятельство необходимо обращать особое внимание. Риск-анализ не должен остаться автономной, мало связанной с другими проектными расчетами и мероприятиями процедурой.

Наряду с корректировкой (учетом поправки на риск) основных проектных мероприятий одной из самых общих и универсальных мер

Глава 7. Пути снижения инновационных рисков

149

снижения проектных рисков является их страхование. Суть страхования заключается в передаче рисков сторонней организации, т. е. в возложении обязанностей по ликвидации последствий риска на внешнего, по отношению к инноватору, субъекта (страховой компании) за определенную плату.

Составление бизнес-плана. БизнесGплан является основным и итоговым документом (на этапе перед запуском проекта) и представляет собой формализованное описание проекта в целом. БизнесGплан позволяет принять окончательное решение о запуске проекта и в дальнейшем осуществлять мониторинг его успешности в ходе реализации на основе контроля соответствия плановых и фактических показателей, корректировать прогнозные показатели проекта (в сторону ухудшения или улучшения), принимать решения о корректировке стратегии и др.

ПРИМЕР. Типовая структура бизнес-плана

1. Резюме проекта.

Краткое описание целей и содержания проекта.

2. Концепция проекта.

Основная идея проекта, философия открываемого бизнеса, его долгосрочные цели и миссия, уникальность создаваемого продукта (услуг), стили и способы позиционирования, основные принципы организации и т.д.

3. Юридическое сопровождение проекта.

Необходимые для открытия бизнеса (запуска производства) мероприятия юридического характера (регистрация нового предприятия, получение необходимых лицензий, сертификатов, разрешительных документов и т.д.).

4. Система общеорганизационных мероприятий.

Необходимые для открытия бизнеса (запуска производства) меры по совершенствованию организации деятельности, принципы системы управления проектом, налаживание либо реструктуризация системы внешних связей (с поставщиками, партнерами, смежниками).

5. Анализ рынка и маркетинговая стратегия.

Оценка рынка новшества (нового продукта или услуги), включая изучение существующих аналогов, анализ конкурентной ситуации; оценка объема, структуры и динамики рынка; анализ потребительских предпочтений; выявление пустующих рыночных ниш и т.д.

6. Производственный план.

Определение основных этапов и критериев эффективности производства, список необходимых закупок (оборудования, материалов и др.).

7. Инвестиционный план.

Определение основной структуры затрат и круга соGинвесторов.