Банковская статистика УМК

13

признакам, предположения и ограничения, форма представления и правила распространения, коммерческие основы.

ВРоссии рынок рейтинговых услуг находится в стадии формирования. Его развитие определяется не только платежеспособным спросом, но также вопросами формирования имиджа. По составу потребителей рейтинговых услуг рынок можно разделить на внешний и внутренний, по составу самих предлагаемых услуг и продуктов - на коммерческий и имиджевый. Имиджевый сегмент данного рынка, который не имеет явно выраженного финансирования рыночного характера, — это страновые рейтинги. В коммерческом сегменте в настоящее время наиболее развитым сектором рейтинговых продуктов в России являются рейтинги банков.

Среди рейтинговых агентств, поддерживающих российскую рейтинговую шкалу, в наибольшей степени международному подходу соответствуют рейтинги РА «Интерфакс», а также российские рейтинги московского представительства агентства Standard & Poor's. К этому же типу рейтингов можно отнести рейтинги надежности ИЦ «Рейтинг» (московские и региональные), рейтинг агентства «Рус-Рейтинг», пересматриваемые ежемесячно, а также рейтинги журнала «Эксперт» (ежеквартальные) и Информационного агентства «Мобиле» (ежемесячные). Остальные агентства (АК&М, Росбизнесконсалтинг и др.) пока что на рынке банковских рейтингов не представлены.

Рейтинги банков в последнее время получили достаточно широкое распространение на международном и национальном уровне. Каждое из основных трех агентств сегодня рейтингует около 20 банков.

Многие банки имеют по два, а некоторые - и по три рейтинга. Таким образом, к середине 2004 г. международные рейтинги были присвоены более 40 российским банкам.

Среди банков, которые имеют рейтинги на протяжении длительного времени, можно указать входящие в число крупнейших Внешторгбанк, Газпромбанк, Альфа-банк (рейтинги агентства Moody's), Сбербанк России и Международный московский банк (Fitch Ratings).

Встранах с развитой рыночной экономикой сложился, применяется

исовершенствуется целый ряд методик оценки хозяйствующих субъектов, в том числе и в целях их применения для построения рейтингов (основные зарубежные методики оценки деятельности предприятий и организаций см. в приложении 1).

Важную группу рейтингов составляют страновые рейтинги и рейтинги регионов. Портфельные инвесторы при принятии решений ориентируются на кредитные рейтинги стран. На разработке таких рейтингов специализируются международные агентства Moody's Investors Service, Standard & Poor's, Fitch Ratings.

14

Близкими по целям исследования являются оценки конкурентоспособности стран мира, разрабатываемые в течение 20 лет группой экспертов Мирового экономического форума, а также ежегодные доклады Мирового банка.

Наиболее популярной методикой составления рейтинговых оценок в международной банковской практике является рейтинговая

система CAMEL. Расшифровывается так: С -capital adequacy		-
достаточность капитала; А - asset quality - качество	активов; М	-
management - качество управления (менеджмента);	Е - earning	-

доходность, прибыльность; L - liquidity - ликвидность банка. Несомненным достоинством этой системы является ее простота и

доступность	для понимания, а также достаточно полный				охват
важнейших	показателей деятельности коммерческого банка.				Особое
внимание	в	рассматриваемой	системе	уделяется	анализу

достаточности капитала коммерческого банка.

Среди российских дистанционных рейтинговых систем известны следующие: методика Агентства банковской информации еженедельника «Экономика и Жизнь», рейтинги КБ газеты «Коммерсант-Daily», рейтинги кредитоспособности КБ московского региона МБО «Оргбанк», рейтинги стабильных КБ Аналитического центра финансовой информации, методика классификации КБ по группам надежности Информационного центра «Рейтинг», банковские рейтинги «Интерфакс-

100» и др.

Наиболее часто среди российских рейтинговых систем упоминается система, составленная группой В.С.Кромонова, основу которой представляет система показателей, сгруппированных в шесть коэффициентов. В качестве расчетных по балансовым счетам второго порядка принимаются показатели:

а) уставного капитала; б) собственного капитала;

в) обязательств до востребования; г) суммарных обязательств (общая величина всех обязательств

банка) ликвидных активов; д) работающих активов (ссудная задолженность, приобретенные

ценные бумаги, лизинг, факторинг и т.п.); е) защищенность капитала (величина капиталовложений в

имущество и иную материальную собственность банка).

Помимо того, что четыре из шести оценочных коэффициентов основываются на анализе состояния собственных средств (капитала) банка, приведенная рейтинговая система имеет еще несколько недостатков, которые не позволяют считать ее универсальной при оценке состоянии современных отечественных банков. Главный из этих

15

недостатков - система "отсечек", применяемая при составлении рейтинга. Как утверждают сами разработчики, этот рейтинг ориентируется на ограниченный круг банков.

Более подробная система оценки, представленная газетой "Коммерсант-DAILY", состоит из четырех групп показателей, оценивающих структуру активов, пассивов, показатели надежности и прибыльности банков. Рейтинг "Коммерсанта", по нашему мнению, наиболее прост и подробен. Финансовое положение банка, испытывающего затруднения разной степени, найдет свое отражение сразу в нескольких оценочных показателях:

1)коэффициент качества ссуд, равный отношению просроченной задолженности по ссудам к сумме кредитов, предоставленных клиентам и банкам, включая просроченную задолженность;

2)коэффициент покрытия, равный отношению собственных средств банка к привлеченным средствам и показывающий степень обеспечения последних деньгами банка;

3)коэффициент покрытия, равный отношению собственных средств банка к сумме фондов банка, величине балансовой прибыли и созданных резервов;

4)коэффициент защищенности от риска, равный отношению созданных банком резервов к ссудной задолженности и вложениям в рисковые ценные бумаги;

5)коэффициент доходности активов, равный отношению балансовой прибыли к активам, приносящим доход. Этот показатель показывает прибыльность операций банка.

Приведенная рейтинговая система, группирующая банки в зависимости от величины собственных средств, в качестве низшей

категории включает кредитные организации с капиталом не менее 1 млн. рублей.

Данные банковской статистики широко используются в аналитических расчетах для определения различных рейтингов банков. Назовем «рейтинговой статистикой» результаты анализа статистических показателей, отражающих те или иные стороны деятельности коммерческих банков и ранжированных по порядковому номеру. Ниже рассмотрим методику, позволяющую провести такой рейтинговый анализ.

Статистический подход (методика) к рейтинговому анализу включает определение системы коэффициентов: ликвидности, платежеспособности, рентабельности, надежности банков. Эти показатели рассчитываются по следующим формулам:

16

1.Коэффициент ликвидности:

Н3 Лат 100% 50% ,

Овт

где коэффициент ликвидности определяется в соответствии с Инструкцией ЦБР от 16.01.2004г. № 110 И «Об обязательных нормативах банков» ( с изменениями от 13.08.2004г.) и регулирует (ограничивает риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета коэффициента 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней;

Лат – ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и (или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки (расчет Лат см. в приложении 2);

Овт – обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней (расчет Овт см. в приложении 2).

2. Коэффициент платежеспособности:

К

КП О ,

где К – капитал банка (собственные средства); О – обязательства банка.

Платежеспособность банка это его способность в установленный срок и в нужном объеме выполнять свои обязательства не только перед кредиторами и вкладчиками, но и перед бюджетом, страховыми органами и др. На состояние платежеспособности влияет как ликвидность баланса, так и другие факторы. При определении коэффициентов платежеспособности и риска на одного заемщика учитывается собственный капитал, который имеет реальную способность покрыть непредвиденные убытки банка. Это оплаченный уставный фонд банка, созданные за счет прибыли другие фонды банка и нераспределенная прибыль за минусом нематериальных затрат и средств, инвестированных в уставные фонды других юридических лиц.

Регулирование платежеспособности банков осуществляется посредством установления ограничений обязательств банка, максимального размера задолженности на одного заемщика и т. д.

17

3. Коэффициент рентабельности:

КР ПР ,

Д

где Пр – годовая прибыль банка, Д – годовая сумма доходов банка.

Коэффициент рентабельности показывает, что банки в достаточной степени покрывают свои операционные расходы за счет операционного дохода. При определении финансовой стабильности и эффективности работы банка следует акцентировать внимание на определении способности банка сохранять прибыль, то есть показывать, сколько копеек банк удерживает в качестве прибыли на каждый заработанный рубль после оплаты всех расходов.

4. Коэффициент надежности:

КН 3КЛ КП КР

Наиболее важным в концепции определения итоговой надежности является понятие «идеального банка». Под понятием идеально надежного банка понимается банк, очень надежный, но который все же имеет разумное распределение активов, в том числе «разумную долю» работающих активов. Понятно, что с точки зрения надежности самый идеальный банк - тот, который вообще не проводит кредитные операции, ведет только беспроцентные счета до востребования, все средства клиентов хранит на корсчетах, а все собственные - в виде защищенного капитала. В этой модельной ситуации банк не способен приносить достаточной прибыли и считаться хорошим не может. Для приближения к реальности предполагается, что идеальный банк для достижения доходности поддерживает разумное соотношение между безопасностью операций и допущением риска.

Коэффициенты надежности всех других банков, участвующих в рейтинговом исследовании, сравниваются с коэффициентами этого идеального банка. Место других банков в рейтинге надежности определяется степенью приближения показателей данного банка к, наилучшим показателям с точки зрения надежности.

Надёжность банка зависит от множества различных факторов.

Условно	их	можно разделить на внешние и внутренние. Ко внешним
относятся факторы, обусловленные воздействием внешней			среды	на
банк, то есть		факторы, определяющие состояние финансового
рынка, национальной и мировой экономики, политический климат				в
стране,	а	также форс-мажорные обстоятельства. Ко внутренним
относятся	факторы, обусловленные профессиональным		уровнем

18

персонала, в том числе высшего, и уровнем контроля за проводимыми банком операциями, а также: стратегия банка, обеспеченность собственным капиталом, внутренняя политика банка.

На основе данных белгородских банков: Белгородсоцбанка, БелДорбанка, Северинвестбанка, Промстройбанка, - по показателям финансовой устойчивости составим рейтинг.

Отдельные статьи актива балансов Белгородских банков на 01.01.04 (тыс. руб.)

№	Абсолютная величина соответствующей статьи баланса банка на дату
статьи
	Белгородсоцбанк	БелДорбанк	Северинвестбанк	Промстройбанк
1	106 409	32 562	14 863	43 020
2	63 797	18 172	5 422	33 626
3	8 165	4 711	267	439
4	0	4 702	1 585	2 273
5	776 872	254 573	66 054	451 675
8	18	157	219	1 842
10	13 336	4 539	3 034	94 828

Примечание. Все используемые показатели для определения рейтинга должны быть сопоставимы по времени, т.е. рассчитаны для одного периода, в противном случае результаты «рейтинговой статистики» неадекватно отражают процесс.

Отдельные статьи пассива балансов банка на 01.01.04 (тыс. руб.)

№	Абсолютная величина соответствующей статьи баланса
статьи		банка на дату
	Белгородсоцбанк	БелДорбанк	Северинвестбанк	Промстройбанк
22	815 857	301 662	64 687	505 215
28	6 763	6 936	2 706	23 329
33	155 411	62 620	27 887	111 055

Данные из отчета о прибылях и убытках Белгородских банков за 2004 г. (тыс. руб.)

№	Абсолютная величина соответствующей статьи отчета о прибылях
статьи		и убытках банка на дату
	Белгородсоцбанк	БелДорбанк	Северинвестбанк	Промстройбанк
6	148 001	45 221	12 442	84 308
13	19 138	6 015	4 360	23 701
20	47 401	22 573	7 057	10 127

На основе бухгалтерских балансов и отчетах о прибылях и убытках составим таблицу.

19

Расчетные показатели финансовой устойчивости

Коэффициенты Белгородсоцбанк БелДорбанк Северинвестбанк Промстройбанк

ликвидности	1,153	0,751	0,751	0,778
платеже-	0,1905	0,2076	0,4311	0,2198
способности
рентабель-	0,0315	0,0940	0,1134	0,1966
ности
надежности	0,6309	0,2447	0,3324	0,3227
банка

Классификация банков по группам финансовой устойчивости проводится на основе балльного взвешивания показателей достаточности капитала, ликвидности, качества активов, рентабельности деятельности и оценки менеджмента. При этом осуществляется ранжирование по финансовой устойчивости внутри более или менее однородных по размеру и характеру деятельности групп. Например в журнале «Эксперт» ежеквартально публикуются данные по крупнейшим и крупным московским банкам двух групп в зависимости от величины совокупных активов.

Внутри этих групп классификация банков по группам финансовой устойчивости осуществляется в результате сравнительного анализа численных значений рассчитываемого для каждого банка коэффициента финансовой устойчивости.

Представим расчетные показатели финансовой устойчивости представленных банков на рис.2.1.

		1,2
		1
		0,8									Коэффициент ликвидности
		0,6
		0,4									Коэффициент
											платежеспособности
		0,2									Коэффициент рентабельности
		0									Коэффициент надежности
							к			к	банка
		к		к
		н		н			н			н
		а		а			а			а
		б		б		б				б
		ц		р	т					й
					с
		о		о	е					о
		с		Д					р
		д			в			т
		о	л		н			с
		р	е		и			м
	о		Б		р			о
г					е			р
л					в
е				е				П
Б				С
Рис. 2.1 Показатели финансовой устойчивости банков

20

Итоговым показателем рейтингового анализа выступает коэффициент надежности банка, так как этот коэффициент является обобщающим показателем, определяющим степень финансовой устойчивости.

По коэффициенту ликвидности на первом месте – Белгородсоцбанк, что отчетливо видно из представленной диаграммы. Этот показатель характеризует наибольшую скорость выполнения банком своих обязательств перед кредиторами. Затем идет Промстойбанк и на последнем месте БелДорбанк и Северинвестбанк, имея одинаковые значения коэффициентов.

По коэффициенту платежеспособности Северинвестбанк на первом месте. Этот коэффициент характеризует достаточность собственных средств банка для выполнения своих обязательств. Затем следуют Промстойбанк, Белдорбанк, Белгородсоцбанк.

По коэффициенту рентабельности (прибыльности) Промстойбанк – на первом месте, затем – Северинвестбанк, Белдорбанк, Белгородсоцбанк.

Рейтинговый номер

БелДорбанк (4)

Промстройбанк (3)

Северинвестбанк (2)

Белгородсоцбанк (1)

0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

Коэффициентнадежностибанка

Рис. 2.2 Рейтинг банков по показателям финансовой устойчивости

Информационной базой для анализа показателей финансовой устойчивости банков является стандартная форма представления данных, ежемесячно направляемых банками в Банк России.

Для овладения методикой «рейтинговой статистики» и проведения рейтинговых расчетов нужно самостоятельно выполнить следующее домашнее задание:

21

1.Выберите анализируемую группу банков (например, крупных или мелких, или средних и т.д.).

2.Соберите данные балансовой статистики (включая отчет о прибылях и убытках), аналогичные данным таблиц

3.Рассчитайте требуемые показатели, составить аналитическую таблицу, построить график и сделать выводы.

Взаключении хотелось бы сказать, что в деловом сообществе система рейтингов играет ключевую роль при оценке уровня финансовой надежности партнеров.

Всовременном понимании рейтинг — это комплексная оценка состояния субъекта, которая позволяет отнести его к некоторым классу или категории. Списки субъектов, ранжированные по величине одного показателя, зачастую в России публикуемые под названием «рейтинг», принято называть рэнкинг.

Рыночная экономика дала хозяйствующим субъектам самостоятельность и возможность выбора, но при этом возросла цена ошибок управленческих решений, где не приходится ждать помощи государства. Для принятия решения в новых условиях при дефиците объективной информации необходима независимая оценка, полезно мнение независимого эксперта. Эту роль берут на себя рейтинговые агентства, публикуя рейтинги экономических субъектов. Тем самым формируется система рейтингов, структурированная по региональному и предметно-отраслевому признакам.

Рейтинговые агентства России только начинают движение к достижению того уровня авторитета, которым давно обладают зарубежные рейтинговые агентства. От попыток создать и внедрить методики до завоевания международного признания потребуется долгая практика. Вместе с тем адекватное представление состояния отечественных хозяйствующих субъектов, как внутри страны, так и для мирового сообщества, формирует деловой образ не только конкретных предприятий финансового и реального сектора, но и России в целом. Умение создать независимый деловой образ России в мировом сообществе влияет на нашу конкурентоспособность, является составляющей информационной и экономической безопасности государства. Отечественные рейтинговые агентства используют зарубежный опыт, устанавливают партнерские отношения с ведущими международными агентствами.

Таким образом, рейтинги выполняют информативную функцию, помогают выработать долгосрочную стратегию. И что не менее важно — рейтинги учат работать открыто и прозрачно. Кроме того, получение рейтингов более высокого уровня просто выгодно. Повышение уровня

22

рейтинга позволяет получать более дешевые заемные средства, т.е. по меньшей процентной ставке. Например, повышение кредитного рейтинга России на протяжении 2002-2003 гг. укрепило наши позиции на международном рынке капиталов и способствовало росту привлекательности российских ценных бумаг для инвесторов.

Большинство независимых рейтинговых систем основываются на экономически однородных показателях, характеризующих с разной степенью точности капитал банка, его активы, привлеченные банком средства, показатели доходности и эффективности функционирования.

Большинство отечественных независимых систем оценки не учитывает неформальные показатели (менеджмент) деятельности банка (исключение система ИЦ "Рейтинг"), однако в современных условиях определенная ограниченность и примитивность оценки банка объясняется несовершенством бухгалтерского учета, неточностями анализа даже строго по балансовым счетам. При изменении учета и отчетности отечественных коммерческих банков многие расхождения можно преодолеть.

Вопросы для повторения:

1.Какие организации занимаются сбором и анализом данных банковской статистики на международном уровне?

2.Назовите основные статьи актива и пассива баланса Банка России.

3.Назовите основные методы формирования рейтингов банков.

4.Назовите ведущие российские рейтинговые агентства.

5.Определение каких коэффициентов предполагает статистический подход к рейтинговому анализу?