Анализ ликвидности баланса

Наименование группы активов, порядок расчета	Значение, тыс. руб.			Наименование группы пассивов, порядок расчета		Значение, тыс. руб.			Знак (>,<,=)			Величина платежного избытка (недостатка), тыс. руб.
	2012	2013	2012			2013	2012		2013	2012		2013
А1	3345946	4144394	П1		30345574		43055803	<		<	-26999628		-308911409
А2	26983323	36337315	П2		0		159344	>		>	[phone]		[phone]
А3	2000850	5287909	П3		79779		308167	>		>	+1921071		+4979742
А4	8701800	8756756	П4		10606566		11003060	<		<	+1904766		+2246304

В течение двух периодов у предприятия только одно условие не соответствует требуемому соотношению, а именно наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства. Остальные условия выполняются, следовательно, предприятие может в срок погасить долгосрочные пассивы, а превышение собственного капитала над внеоборотными активами говорит о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности (табл. 6).

Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился в 2013 на 0,01, и не удовлетворяет нормативным значениям. Его значение говорит о том, что предприятие может погасить 10% своих краткосрочных обязательств. Снижение данного показателя произошло за счет увеличения кредиторской задолженности.

Таблица 6

Коэффициенты ликвидности организации

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактическое значение			Изменение
				2012	2013
1	Коэффициент абсолютной ликвидности		[0,2;0,5]	0,11	0,10	-0,01
2	Коэффициент промежуточной ликвидности			1	0,94	-0,06
3	Коэффициент текущей ликвидности			1,07	1,06	-0,01
4	Коэффициент платежеспособности за период			0,97	1,01	+0,04

Коэффициент промежуточной ликвидности также снизился в динамике (0,94 в 2013 году). Данное значение означает, что предприятие может погасить 94% долга с просрочкой платежа. Значение коэффициента текущей ликвидности также не удовлетворяет нормативному значению, и снижается в динамике, но значение этого коэффициента больше единицы, что свидетельствует о том, что предприятие располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Коэффициент платежеспособности увеличился за анализируемые периоды на 0,04 и составил в 2013 году 1,01, а это значит, что предприятие имеет превышение суммы притока денежных средств над их оттоком. Значение коэффициента соответствует нормативному значению и свидетельствует о сбалансированности денежных потоков.

В строительно-промышленном рынке крупные компании прогнозируют объем и динамику производства, отличаются стабильностью, поэтому существует возможность обоснованно оценить будущие денежные потоки компании.

Уставный капитал Общества составляет 9 933 153 000 (Девять миллиардов девятьсот тридцать три миллиона сто пятьдесят три тысячи) рублей, определяется как сумма номинальной стоимости размещенных акций и состоит из обыкновенных акций в количестве 9 933 153 (Девять миллионов девятьсот тридцать три тысячи сто пятьдесят три) шт. (номинальная стоимость 1000 руб. за одну акцию). Акции ОАО «РЖДстрой» распределены между двумя акционерами, а именно ОАО «РЖД» - 100%-1 акция и ОАО «Баминвест» - одна акция.

Акции Общества во владении членов Совета директоров, Ревизионной комиссии и Генерального директора отсутствуют. Физические лица среди акционеров отсутствуют. Акции Общества в федеральной собственности или собственности субъектов РФ отсутствуют. Соответственно на фондовом рынке акции ОАО «РЖДстрой» не обращаются.