- •Содержание:
- •Задание 1
- •Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования основных ресурсов в процессе производства
- •Задание 2
- •Расчет темпов роста анализируемых показателей
- •Задание 3
- •Расчет результативного показателя
- •Задание 4
- •Анализ динамика прибыли организации
- •Задание 5
- •Расчёт оборачиваемости активов и оценка влияния факторов
- •Задание 6
- •Структурно-динамический анализ расходов по обычным видам деятельности
- •Задание 7
- •Исходная информация
- •Расчетная информация
- •Задание 8
- •Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала
- •Задание 9
- •Задание 10
- •Анализ соотношения притока и оттока денежных средств по видам деятельности
- •Задание 11
- •Исходная информация х
- •Результаты сравнительной рейтинговой оценки
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала
Показатель |
2012 год |
2013 год |
Изменение (+, -) |
Исходные данные | |||
1. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. |
5505 |
4765 |
-740 |
2. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб. |
58318,5 |
62613 |
4294,5 |
3. Среднегодовые остатки заемного |
26198,5 |
22736 |
-3462,5 |
капитала, тыс. руб. | |||
4. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб. |
81054,5 |
88811,5 |
7757 |
5. Выручка, тыс. руб. |
50976 |
58092 |
7116 |
Расчетные данные | |||
6. Доля активов на 1 руб. заемного капитала (у) |
3,0939 |
3,9062 |
0,8123 |
7. Коэффициент оборачиваемости активов (k) |
0,6289 |
0,6541 |
0,0252 |
8. Коэффициент финансового рычага (левериджа) (z) |
0,4492 |
0,3631 |
-0,0861 |
9. Рентабельность продаж, % (x) |
10,7992 |
8,2025 |
-2,5967 |
10. Рентабельность собственного капитала, % |
4,2457 |
3,4593 |
-0,7863 |
Расчет влияния факторов | |||
11.Влияние на изменение рентабельности собственного капитала факторов - всего, % в том числе: |
-1,8293 | ||
а) доли активов на 1 руб. заемного капитала |
1,5826 | ||
б) коэффициента оборачиваемости активов |
0,2872 | ||
в) коэффициента финансового рычага (левериджа) |
-1,4294 | ||
г) рентабельности продаж |
-2,2698 | ||
Баланс отклонений, % |
-1,8293 |
Решение:
п.1 –прибыль от продаж отражена в форме №2 «Отчете о финансовых результатах»
п.2 – среднегодовые остатки собственного капитала=(стр1300нг +стр1300кг)/2
п.3 – среднегодовые остатки заемного капитала = (стр1500нг+стр1500кг)/2
п.4 – среднегодовые остатки всех активов = (стр1600нг+стр1600кг)/2
п.5 – выручка отражена в форме №2 «Отчете о финансовых результатах»
п.6 – Доля активов на 1 руб. заемного капитала = п.4/п.3
п.7 – Коэффициент оборачиваемости активов = п.5/п.4
п.8 – Коэффициент финансового рычага = п.3/п.2
п.9 – Рентабельность продаж, % = п.1/п.5*100%
п.10 – Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль(форма 2)/п.2*100%
Для расчета влияния факторов на показатель ускорения оборачиваемости используем следующую факторную модель:
Размер влияния доли активов на 1 руб. заемного капитала:
Ry = x1*k1*z1*y1-x1*k1*z1*y0=1,583
Размер влияния коэффициента оборачиваемости активов:
Rk=x1*k1*z0*y0-x1*k0*z0*y0=0,287
Размер влияния коэффициента финансового рычага (левериджа):
Rz=x1*k1*z1*y0-x1*k1*z0*y0=-1,429
Размер влияния рентабельности продаж:
Rx=x1*k0*z0*y0-x0*k0*z0*y0=-2,2698
Рассчитаем баланс отклонений = сумма показателей*100 = 1,583+0,287-1,429-2,2698=-1,8293
Рентабельность продаж характеризует величину прибыли, получаемой с каждого рубля продаж. Снижение этого показателя на 2,59 пунктов говорит о росте расходов организации. Следует отметить, что именно рентабельность продаж оказала достаточно сильное отрицательное влияние на рентабельность активов.