- •Тема 4. Анализ финансового состояния должника (2 часа)
- •Задачи фэа в процедурах банкротства
- •2. Особенности проведения финансово-экономического анализа внутренними пользователями
- •2.1. Метод экспресс - диагностики финансовой несостоятельности
- •1. Определение ликвидности баланса по методу имущественной оценки и на основе функционального метода;
- •1. Оцениваются источники формирования запасов, путем расчета следующих показателей:
- •2.2. Метод фундаментальной диагностики финансовой несостоятельности
- •1) Определение основных объектов фундаментальной диагностики финансового кризиса предприятия;
- •2) Анализ кризисных факторов внутренней финансовой среды функционирования предприятия;
- •3.2 Оценка должника на преднамеренное и фиктивное банкротство
- •Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника
- •3.2 Анализ финансового состояния организации по методике фсфо (федеральная служба россии по финансовому оздоровлению и банкротству)
- •Тема 5. Оценка вероятности и прогнозирования банкротства (2 часа)
- •1. Научные подходы и классификация методов
- •2. Модели оценки вероятности и прогнозирования банкротства
- •1. Научные подходы и классификация методов оценки вероятности и прогнозирования банкротства
- •1. Оцениваются источники формирования запасов, путем расчета следующих показателей:
- •2.2. Метод фундаментальной диагностики финансовой несостоятельности
- •1) Определение основных объектов фундаментальной диагностики финансового кризиса предприятия;
- •2) Анализ кризисных факторов внутренней финансовой среды функционирования предприятия;
- •3.2 Оценка должника на преднамеренное и фиктивное банкротство
- •Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника
- •3.2 Анализ финансового состояния организации по методике фсфо (федеральная служба россии по финансовому оздоровлению и банкротству)
- •Тема 5. Оценка вероятности и прогнозирования банкротства (2 часа)
- •1. Научные подходы и классификация методов оценки вероятности и прогнозирования банкротства
2. Особенности проведения финансово-экономического анализа внутренними пользователями
Внутренний финансово-экономический анализ дает возможность в реальном режиме времени выявить ранние сигналы финансового неблагополучия предприятия с целью предупреждения банкротства. Такой целевой анализ представляет собой диагностический анализ финансовой несостоятельности, на основе которого формируется стратегия и тактика финансово-экономического развития предприятия. Можно выделить два крупных раздела такого анализа: экспресс-диагностика финансовой несостоятельности и фундаментальная диагностика финансовой несостоятельности.
Методика проведения экспресс-анализа достаточно разработана в настоящее время, имеет рекомендуемые направления изучения, перечень показателей, возможные критерии (нормативные значения) с учетом специфики сферы деятельности и формы управления компании.
Методика проведения углубленного комплексного финансового анализа во многом определяется целевыми установками, спецификой сферы деятельности и формы управления компании.
2.1. Метод экспресс - диагностики финансовой несостоятельности
В процессе экспресс - диагностики выполняются расчеты по оценке финансово-экономического состояния предприятия, характеризующиеся системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и эффективность его хозяйственной деятельности. Основной целью экспресс - диагностики является раннее обнаружение признаков финансовой несостоятельности предприятия и степени их воздействия на финансово-хозяйственную деятельность. Осуществление экспресс - диагностики предполагает несколько стадий, позволяющих в итоге сделать выводы и принять решения о дальнейшей финансовой работе:
формирование системы показателей, отражающих финансово-экономическое состояние предприятия (формируется система показателей, отражающих финансово-экономическое состояние предприятия. В этой системе выделяют абсолютные и относительные показатели (относительные показатели динамики, относительные показатели структуры, финансовые коэффициенты и др.);
отбор и подготовка к аналитическому исследованию необходимой исходной финансовой информации;
аналитическая обработка отобранной исходной финансовой информации стандартными методами;
интерпретация полученной аналитической информации;
составление аналитического заключения о тенденциях финансово-экономического развития предприятия и глубины его финансовой несостоятельности.
Для несостоятельных предприятий характерны следующие особенности формирования финансовых результатов деятельности, которые можно выявить при проведении вертикального и горизонтального анализа отчета о прибылях и убытках.
1. Сокращение выручки от продаж с одновременным увеличением затрат на производство реализованной продукции.
2. Снижение прибыли от продаж или наличие убытков от продаж.
3. Рост операционных доходов, связанных с реализацией основных фондов, сдачей имущества в аренду.
4. Опережающий рост управленческих расходов по сравнению с затратами на производство и реализацию продукции.
5. Увеличение внереализационных расходов и потерь в составе прочих расходов, что связано с выплатой штрафных санкций (штрафы, пени, неустойки и др.), списанием дебиторской задолженности, по которой истек срок давности.
Для более объективной оценки уровня финансово-экономического состояния и выявления причин финансового кризиса рекомендуется исследовать абсолютные и относительные показатели по важнейшим аналитическим взаимосвязанным блокам.
Блок 1. Ликвидность и платежеспособность.