2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Для определения типа финансовой устойчивости предприятия на начало, и конец изучаемого периода заполним таблицу 2.2.

Таблица 2.2 - Определение типа финансовой устойчивости.

№ п/п	Показатели баланса	Значения		Изменение тыс.руб.
		31.03.12	31.12.13
1	Собственный капитал	2 774	14 867	12 093
2	Внеоборотные активы	10 555	8 557	-1 998
3	Собственные оборотные средства	6 613	23 413	16 800
4	Долгосрочные заемные средства	1	-	-1
5	Краткосрочные заемные средства	14 393	17 103	2 710
6	Общая величина источников формирования запасов	21 007	40 516	19 509
7	Запасы и НДС	891	2 984	2 093
8	Излишек/недостаток собственных оборотных средств	5 722	20 429	14 707
9	Излишек/недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных источников	5 723	20 429	14 706
10	Излишек/недостаток всех источников формирования запасов	20 116	37 532	17 416
11	Тип финансовой устойчивости	Абсолютная финансовая устойчивость	Абсолютная финансовая устойчивость

Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия по данным расчетов таблицы 2.

• Собственный капитал компании 31.03.12 года 2 774, на конец 2013 года 14 867 тыс. руб. - происходит увеличение собственных средств компании на 12 093 тыс. руб. Увеличение собственных средств способствует усилению финансовой устойчивости предприятия;

• Внеоборотные активы ООО «Юниверсал» уменьшаются на 1 998 тыс руб.

• Увеличение собственных оборотных средств компании, что благоприятно для предприятия. Таким образом, к концу анализируемого периода компании достаточно своих оборотных средств. Они составляют 23 413 тыс. руб.

• Долгосрочные заемные средства за рассматриваемый период уменьшаются с 1 тыс. руб. до нуля. Это свидетельствует о выплате долгосрочных обязательств компании.

• Краткосрочные заемные средства на начало анализируемого периода составили 14 393 тыс. руб., на конец – 17 103 тыс. руб. Увеличение краткосрочных заемных средств, с одной стороны, неблагоприятная тенденция изменений компании, с другой стороны данный рост можно считать незначительным и предсказуемым в связи с ростом оборотных активов и валютой баланса предприятия.

• Общая величина источников формирования запасов на начало рассматриваемого периода имеет положительный знак и составляет 21 007 тыс. руб., на конец периода значение общей величины источников формирования запасов возрастет до 40 516 тыс. руб. Динамика изменения положительная.

• Запасы и НДС на 31.03.12 года составляют 891 тыс. руб., на 31.12.13- 2 984 тыс. руб. Наблюдается увеличение запасов и НДС на 2 093 тыс. руб. Это связано с ростом объема продаж предприятия.

• На начало анализируемого периода наблюдается 5 703 тыс. руб. собственных оборотных средств, на конец анализируемого периода ситуация меняется и уже излишек собственных оборотных средств составляет 20 429 тыс. руб. Это положительная тенденция изменений для компании, т. к. к концу анализируемого периода компания способна обеспечить оборотные средства только за счет собственных средств.

• Также, на 31.03.12 наблюдается излишек собственных оборотных средств, долгосрочных источников, и излишек всех источников финансирования. До конца отчетного периода излишки идут исключительно на увеличение.

По данным результатам расчетов определим тип финансовой устойчивости предприятия ООО «Юниверсал».

ООО «Юниверсал» в ходе анализа типа финансовой устойчивости проявила себя исключительно с положительной стороны, так как на начало и на конец анализируемого периода мы наблюдаем положительную динамику и только излишки. ООО «Юниверсал» имеет абсолютную финансовую устойчивость на 31.03.2012г. и на 31.12.2013г.

Вывод: высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов (заимодавцев).

Проведем анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия (таблица 2.3).

Таблица 2.3 Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Значения

Норматив

	31.03.12	30.06.12	30.09.12	31.12.12	31.03.13	30.06.13	30.09.13	31.12.13
Коэффициент автономии	0,16	0,27	0,35	0,45	0,44	0,47	0,5	0,46	>0,5
Коэффициент заемного капитала	0,84	0,73	0,65	0,55	0,55	0,53	0,49	0,53	<0,5
Мультипликатор собственного капитала	6,2	3,7	2,87	2,21	2,24	2,12	1,96	2,15
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	0,16	0,27	0,35	0,45	0,44	0,47	0,65	0,46
Коэффициент маневренности	-2,8	-0,97	-0,91	-0,54	0,95	0,96	0,73	0,42	От 0,2 до 0,5
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами	-0,45	-0,26	-0,32	-0,25	0,42	0,45	0,37	0,19
Коэффициент финансовой зависимости	5,18	0,72	0,65	1,21	1,25	1,12	0,96	1,15

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости представленных в таблице 2.3:

1. Значение коэффициента автономии на начало анализируемого периода (0,16) и на конец – (0,46), что соответствуют нормативному значению >0,5. Рост значения коэффициента указывает на укрепление финансовой независимости. Данная тенденция положительна для организации.

2. Коэффициент заемного капитала на 31.03.12г. не соответствует нормативному значению < 0,5. На начало отчетного периода значение коэффициента равно 0,84, на 31.12.13- 0,53. Данный коэффициент показывает, что на начало года компания привлекала 0,84 копеек заемных средств на 1 руб., вложенный в активы собственных средств, на конец 31.12.13 года 0,53 копеек заемных средств на 1 руб., вложенный в активы собственных средств. Уменьшение этого показателя свидетельствует о снижении доли привлекаемых заемных средств по отношению к собственным в активах организации.

3. Мультипликатор собственного капитала обратный показатель коэффициенту автономии. На 31.03.12 он равен 6,2, на 31.12.13 -2,15. Снижение данного показателя связано с незначительным ростом активов организации, по сравнению с ростом собственного капитала.

4. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости на начало анализируемого периода составляет 0,16, на конец периода 0,46. Показывает, какая часть общей стоимости активов предприятия сформирована за счет наиболее надежных источников финансирования. Увеличение значения данного коэффициента положительная тенденция для компании.

5. Коэффициент маневренности на начало равен -2,8, на конец 0,45 Данный коэффициент в ООО «Юниверсал» показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства. Отрицательный знак показателя на начало анализируемого периода, свидетельствует о недостатке собственных оборотных средств. Значение показателя на конец анализируемого периода увеличивается, т.е. растет доля собственного капитала в инвестируемые оборотные средства.

6. Коэффициент обеспеченности оборотными активами на начало 31.03.12года составил -0,45, на конец периода 0,19. Нормативное значение показателя . Коэффициент увеличивается, что свидетельствует о росте собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия, является положительной тенденцией изменения. Финансовая устойчивость компании повышается.

7. Коэффициент финансовой зависимости говорит о том, что предприятие зависит от внешних источников финансирования. Динамика изменения данного показателя является благоприятной.

Вывод: коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Юниверсал»соответствуют нормативным значение лишь к концу анализируемого периода. На начало анализируемого периода финансовая устойчивость компании находится под угрозой, однако к 30.09.12 ситуация в корне меняется, финансовой устойчивости компании ничего не угрожает.