- •1.2.1. Основные понятия, субъекты, объекты и виды факторинга.
- •1.2.2 Факторинговые операции могут быть поделены на следующие виды:
- •Варианты обслуживания
- •Виды факторинговых сделок
- •1. Факторинг внутренний (domestic factoring) и факторинг внешний (international factoring)
- •2. Факторинг с регрессом (recourse factoring) и без регресса (non recourse factoring)
- •3. Факторинг открытый (disclosed factoring) и закрытый (undisclosed factoring)
- •4. Дата поступления платежей: финансирование может быть в форме предварительной оплаты (до 90% переуступаемых денежных требований) или оплаты требований к определенному сроку.
- •Функции факторинга
- •1. Финансирование
- •2. Административное управление дебиторской задолженностью
- •3. Оценка платежеспособности покупателей поставщика
- •1.2.2. Правовое регулирование факторинга в рф.
- •1.2.3. Достоинства и недостатки факторинга
- •Клиенты факторинговых компаний
- •1. Определение общего лимита.
- •2. Определение ежемесячных лимитов отгрузок.
- •3. Страхование по отдельным сделкам.
- •Показатели экономической эффективности факторинговой схемы пополнения оборотных средств торговой организации
Показатели экономической эффективности факторинговой схемы пополнения оборотных средств торговой организации
Показатели |
Методика расчета |
Примечание |
Экономический эффект | ||
Прирост товарооборота (доходов, прибыли) |
где О (Д, П) – сумма товарооборота (доходов, прибыли); с индексом П – после применения факторинговой схемы, с индексом Д – до применения. |
1. Абсолютная разность между показателями товарооборота (доходов, прибыли) после и до применения факторинга, тыс. руб. 2. Темп роста товарооборота (доходов, прибыли) в сравнении после и до применения факторинга, % |
Сокращение времени обращения средств, вложенных в товарные запасы (ОбТЗ) |
|
Разница между товарооборачиваемостью после и до применения факторинга, дни |
Сокращение времени обращения дебиторской и кредиторской задолженности ОбДЗ(КЗ) |
|
Разница между оборачиваемостью задолженности после и до применения факторинга, дни |
Дополнительная выгода (доход) от использования факторинговой схемы (ДВ) |
где СОб – скорость оборота товарных запасов; ТЗ – средняя сумма оборотных средств в товарных запасах, Н – средний уровень надбавки на товары. |
Произведение разницы в коэффициентах оборачиваемости средств (в разах) на среднюю сумму оборотных средств в товарных запасах и на средний уровень оптовой надбавки организации, тыс. руб.
|
Окончание табл. 2 | ||
Экономия расходов по финансированию оборотных средств (Э) |
где РФи – сумма расходов по факторинговой схеме; РКК – сумма расходов по кредиту |
Сопоставление платы за услуги по факторингу с суммой процентов за коммерческий кредит
|
Экономическая эффективность | ||
Затратоотдача факторинговой схемы (коэффициент соотношения) (ЗОФ) |
|
Соотношение прироста товарооборота (доходов, прибыли) с суммой расходов на осуществление факторинговой сделки, руб. |
Кросс-коэффициент финансового результата от использования факторинга (ККРОСС) |
(при заданном объеме продаж и оборачиваемости средств) |
Соотношение финансового результата, полученного от использования факторинга, с финансовым результатом в случае коммерческого кредитования |
Коэффициент ликвидности |
Соответствие нормативу |
|
Коэффициент платежеспособности | ||
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
Расчет и анализ показателей, представленных в таблице 2, проведен на материалах объектов наблюдения. Основные результаты содержатся в таблице 3.
По результатам расчетов сделаны следующие выводы. Применение факторинговой схемы формирования оборотных средств организациями ООО «Компания Сибирь Профиль» и ООО «Парус» привело к существенному увеличению среднемесячного объема товарооборота и сокращению периода оборота дебиторской и кредиторской задолженностей.
Для ООО «Компания Сибирь-Профиль» ускорение оборачиваемости средств составило 75 дней, для ООО ТД «Сибирь-Продукт» – 23 дня. Это существенное значение, в результате которого организация получает дополнительные доходы. Значительное ускорение оборачиваемости ресурсов ООО «Компания Сибирь-Профиль» способствовало получению дополнительных доходов в размере 983,2 тыс. руб., что является источником формирования прибыли, увеличения собственных оборотных средств, развития организации в целом.
Показатели экономической эффективности использования факторинговой схемы формирования оборотных средств объектов наблюдения
Показатели |
ООО «Компания Сибирь-Профиль» |
ООО ТД «Сибирь-Продукт» |
ООО «Парус Нск» |
1. Прирост, %: - товарооборота |
6,2 раза |
20,4 |
17,7 |
- доходов от реализации товаров |
3,9 раза |
55,9 |
38,6 |
2.Ускорение оборачиваемости мобильных ресурсов, дни |
75 |
23 |
- |
3.Дополнительная выгода (доход) от использования факторинговой схемы, тыс. руб. |
983,2 |
- |
- |
4. Затратоотдача факторинговой схемы (коэффициент соотношения), руб. |
129,7 |
33,3 |
30,4 |
5.Кросс-коэффициент финансового результата от использования факторинга, ед. |
9,1 |
8,4 |
9,0 |
Для всех объектов наблюдения характерны достаточно высокие значения показателя затратоотдачи: от 30,4 руб. в ООО «Парус» до 129,7 руб. в ООО «Компания Сибирь-Профиль», то есть с каждого рубля затрат, связанных с осуществлением факторинговой схемы формирования оборотных средств, получено от 30,4 до 129,7 руб. прироста товарооборота.
Кросс-коэффициенты имеют высокие значения, свидетельствующие об экономических преимуществах использования факторинга по сравнению с другим популярным инструментом пополнения мобильных ресурсов – коммерческим кредитом.
Результаты анализа экономической эффективности использования факторинговой схемы формирования оборотных средств доказали эффективность ее применения исследуемыми торговыми организациями.