Анализ ликвидности активов

Показатели	Значение показателя			Изменение
	Рекомендуемое	Фактическое
		На начало года	На конец года
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (наиболее ликвидные активы), тыс. руб.	—
2. Дебиторская задолженность (быстро реализуемые активы), тыс. руб.	—
3. Производственные запасы и другие медленно реализуемые активы, тыс. руб.	—
4. Краткосрочная задолженность, тыс. руб.	—
5. Коэффициент абсолютной ликвидности
6. Критический коэффициент ликвидности
7. Коэффициент текущей ликвидности

Анализ ликвидности баланса позволяет оценить платежные возможности предприятия в долгосрочной перспективе – способность погашать не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства, а также обеспеченность собственными оборотными средствами. Для оценки ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву.

По степени ликвидности баланс может быть абсолютно ликвидным, минимально ликвидным, неликвидным. Баланс считается абсолютно ликвидным, когда имеют место следующие соотношения:

А₁ П₁ (15)

А₂ П₂ (16)

А₃ П₃ (17)

А₄ П₄ (18)

Если одно или несколько неравенств не выполняются, баланс не является абсолютно ликвидным. При этом ликвидность баланса оценивается как минимально достаточная, если выполняются следующие условия:

А₁ + А₂ + А₃ П₁ + П₂ + П₃ (19)

А₄ П₄ (20)

В этом случае предприятие может финансировать текущую деятельность за счет собственного капитала и в будущем имеет возможность восстановить платежеспособность. Если и эти условия не выполняются, баланс является абсолютно неликвидным, а предприятие – неплатежеспособным. Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 7.

Таблица 7

Анализ ликвидности баланса (тыс. Руб.)

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						На начало года	На конец года
1. Наиболее ликвидные активы			1. Наиболее срочные обязательства
2. Быстро реализуемые активы			2. Краткосрочные пассивы
3. Медленно реализуемые активы			3. Долгосрочные пассивы
4. Трудно реализуемые активы			4. Постоянные пассивы

Кроме проверки соблюдения условий ликвидности баланса, необходимо оценить платежный излишек (недостаток) по каждой группе активов и пассивов. По первым трем группам активов и пассивов платежный излишек (недостаток) рассчитывается как разность между суммой активов и суммой пассивов соответствующей группы. По четвертой группе платежный излишек (недостаток) определяется как разность между суммой пассивов и суммой активов данной группы.

Для характеристики не только абсолютной, но и относительной величины платежного недостатка его выражают в процентах от валюты баланса. На основании расчета формулируется вывод о степени соответствия баланса абсолютной ликвидности, проводится оценка выполнения минимально достаточной ликвидности баланса, оцениваются платежные излишки (недостатки) по группам активов и пассивов, характеризуются изменения, произошедшие в течение анализируемого года.