III.Анализ ликвидности баланса.

Все активы фирмы группируются в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп:

1.Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

2.Быстро реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы.

3.Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, долгосрочные финансовые вложения.

4.Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» за вычетом долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса группируются по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

1. Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность.

2. Краткосрочные пассивы (П2) — статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства» за вычетом кредиторской задолженности.

3. Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства».

4. Постоянные пассивы (П4) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

На основе данных о группировке донные сведены в таблицу №3, из которой следует, что баланс данной организации не является ликвидным. При анализе данных на 31 декабря 2010 года видно, что наиболее ликвидные активы в недостатке, по сравнению с наиболее срочными пассивами на 73 514 215 тыс. руб. Так же в недостатке медленно реализуемые активы, по сравнению с долгосрочными обязательствами на 67 741 477 тыс. руб. Ликвидными являются быстро реализуемые активы, они превышаю краткосрочные обязательства на 351 610 451 тыс. руб. А так же ликвидными являются трудно реализуемые, они меньше постоянных пассивов на 210 354 759 тыс. руб.

При анализе данных на 31 декабря 2011 года, видно, что ликвидность баланса улучшилась. Но наиболее ликвидные активы по прежнему остаются в недостатке, а при сравнении их с данными на 2010 год они увеличили недостаток на 22 203 957 тыс. руб. При этом медленно реализуемые активы перешли из недостатка в излишке, по сравнению с долгосрочными пассивами и составили 23 961 767 тыс. руб. при изменении за текущий год на 91 703 244 тыс. руб. Быстро реализуемы активы сократили свой излишек по сравнению с краткосрочными обязательствами на 14 462 429 тыс. руб. Так же увеличили недостаток труднореализуемы активы, по сравнению с постоянными пассивами, на 55 036 858 тыс. руб.

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности и кредитоспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Таблица 3 - Оценка ликвидности баланса.

Актив	На 2011г., тыс. руб.	На 2010 г., тыс. руб.	Пассив	На 2011г., тыс. руб.	На 2010 г. тыс. руб.	Излишек (недостаток)
						На 2011 г., тыс. руб.	На 2010 г., тыс. руб.
А1	26 853 194	6 607 256	П1	122 571 366	80 121 471	-95 718 172	-73 514 215
А2	485 683 889	388 714 058	П2	148 535 867	37 103 607	337 148 022	351 610 451
А3	20 423 7882	152 624 768	П3	180 276 115	220 366 245	23 961 767	-67 741 477
А4	22 802 917	22 262 229	П4	288 194 534	232 616 988	-265 391 617	-210 354 759
Баланс	739 577 882	570 208 311	Баланс	739 577 882	570 208 311	-	-