4.Анализ состояния расчетов ооо «Томаровский арз»

Задачи анализа расчетов заключаются в выявлении дебиторской и кредиторской задолженности. Их анализируют по данным бухгалтерского баланса и учетных регистров путем сопоставления их сумм на начало и на конец года или отчетного периода в целом и по видам.

Анализ состояния расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами очень важен, так как большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение  или уменьшение  задолженности.

Дебиторская задолженность представляет собой временное отвлечение оборотных средств в сферу расчетов. Она возникает в результате нарушения предприятиями расчетно-платежной дисциплины. Возникновение дебиторской задолженности вызывает ухудшение финансового положения, поэтому предприятию следует принять меры по взысканию задолженности с дебиторов.

Кредиторская задолженность представляет собой долг предприятия другим организациям и предприятиям, юридическим и физическим лицам. Возникает кредиторская задолженность в результате привлечения средств других организаций, предприятий и физических лиц, а также по всем видам платежей в бюджет, во внебюджетные и другие фонды.

Нормальной считается дебиторская и кредиторская задолженность, возникшая в соответствии с установленной системой расчетов, срок погашения которой ещё не наступил.

Погашение кредиторской задолженности у одних организаций есть погашение дебиторской задолженности у других организаций. Поэтому ликвидация кредиторских задолженностей имеет большое значение, т.к. уменьшение средств в сфере расчетов и ускорение последних содействуют ускорению оборачиваемости оборотных средств. [ 3 ]

В процессе анализа определим коэффициенты, характеризующие задолженность исследуемой организации.

Коэффициенты, характеризующие дебиторскую и кредиторскую задолженности ООО «Томаровский АРЗ» за 2011-2012 гг. приведены в таблице 5 (Приложения 1-2)

Таблица 5

Коэффициенты, характеризующие дебиторскую и кредиторскую задолженности за 2011-2012гг.

Показатели	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+;-)
1.Выручка от продажи, тыс. руб.	28730	30616	1886
2.Среднегодовая стоимость ДЗ, тыс. руб.	2625	2430,5	-194,5
3.Количество дней	360	360	0
4.Среднегодовая стоимость КЗ, тыс. руб.	3807	4053,5	246,5
5.Коэффициент оборачиваемости ДЗ (1/(2-Резерв)	11	12,6	1,4
6.Период погашения ДЗ, в днях (3/5)	32,9	28,6	-4,3
7.Коэффициент оборачиваемости КЗ(1/4)	7,5	7,5	0,006
8.Период погашения КЗ, в днях (3/7)	47,703	47,663	-0,04

Исходя из расчетов, представленных в таблице 5, можно сделать вывод о том, что период погашения дебиторской задолженности уменьшился по сравнению с 2011 г. на 30 дней. А период погашения кредиторской задолженности увеличился на 0,04 дней, в связи с уменьшением коэффициента оборачиваемости.

Таким образом, можно сделать вывод, что дебиторская и кредиторская задолженности, удовлетворяет своими показателями. Увеличение срока погашения кредиторской задолженности не значительное, и особого влияния не оказывает.

Для того, чтобы в полном объеме оценить финансовое состояние ООО «Томаровский АРЗ» необходимо определить вероятность его банкротства. Для определения уровня банкротства существует несколько моделей расчета этого уровня. Наиболее широкую известность получила модель Альтмана.

Цель «Z-анализа» Альтмана – отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо к предприятиям-банкротам, либо к успешно действующим предприятиям.

Уравнение Z-оценки представляется следующим образом:

Z=0,717*X1+0,847*X2+3,107*X3+0,42*X4+0,995*X5, где (1)

X1= собственный оборотный капитал ; (2)

сумма активов

X2= нераспределённая прибыль ; (3)

сумму активов

X3= прибыль до уплаты процентов/сумму активов ; (4)

X4= собственный капитал ; (5)

заёмный капитал

X5= выручка ; (6)

Сумму активов

Константа сравнения 1,23, если значение Z < 1,23, то это признак высокой вероятности банкротства, если Z > 1,23, то это свидетельствует о малой вероятности банкротства.

Теперь проведём анализ банкротства ООО «Томаровский АРЗ».

Анализ банкротства ООО «Томаровский АРЗ» за 2011-2012 гг. приведен в таблице 6 (Приложения 1-2)

Оценив данное предприятие с помощью модели Альтмана, можно сделать вывод о том, что у ООО «Томаровский АРЗ» низкая вероятность банкротства, так как за анализируемый период уровень Z выше чем константа сравнения. Это говорит, об эффективной работе руководства предприятия, и организации в целом. Мы видим, что прибыль организации увеличилась в 2012 году по сравнению с 2011, и составила 1140. Заёмный капитал, в 2012 году, так же как и в 2011, не привлекался, что говорит, о том что предприятие правильно использует свои средства, и способно обходится без заёмов. Правда собственный капитал, снизился по сравнению с 2011 годом, и составил 14665 рублей.

Таблица 6

«Z-анализ» Альтмана

№ п/п	Показатели	Период
		2011 год	2012 год
1.	Собственный оборотный капитал( СК+ДО)-ВНА	9453	10546
2.	Сумма активов	19315	20976
3.	X1	0,49	0,5
4.	Нераспределённая прибыль	3395	936
5.	X2	0,17	0,04
6.	Прибыль до уплаты процентов	655	1140
7.	X3	0,03	0,05
8.	Собственный капитал	17124	14665
9.	Заёмный капитал	0	0
10.	X4	0	0
11.	Выручка	28730	30616
12.	X5	1,48	1,45
13.	Z (анализ Альтмана)	2,08	2,02

В целом, проанализировав все рассчитанные показатели можно сказать, что в финансовом положении ООО «Томаровский АРЗ» намечаются и отрицательные тенденции, хоть и положение организации не является критическим.