2. Определение прибыли по проекту с учетом источников финансирования
После определения порядка погашения кредита можно уточнить расчет прибыли по проекту с учетом выбранной схемы финансирования. Для простоты расчетов будем считать, что все проценты по кредиту относятся к издежкам. Сам кредит погашается из прибыли. Помните, что в конце периода должны быть учтены ликвидацинные расходы, связанные с проектом.
Таблица 7
Определение размера прибыли в распоряжении предприятия
|
Наименование показателя |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Итого |
|
1. Выручка |
20000000 |
20000000 |
20000000 |
20000000 |
20000000 |
100000000 |
|
от реализации | ||||||
|
2. |
11 228 000 |
11 228 000 |
11 228 000 |
11 228 000 |
11 228 000 |
56 140 000 |
|
Себестоимость продукции | ||||||
|
3. |
10 000 |
|
|
|
|
|
|
Прочие расходы | ||||||
|
4. Прибыль |
8 762 000 |
8 772 000 |
8 772 000 |
8 772 000 |
8 772 000 |
43 850 000 |
|
от реализации | ||||||
|
5. Прочие |
|
|
|
|
2 500 000 |
2 500 000 |
|
доходы (прибыль) | ||||||
|
5. |
445 293 |
356 234 |
267 176 |
178 117 |
89 059 |
1 246 820 |
|
Проценты за долгоср.кредит | ||||||
|
6. |
|
|
|
|
|
|
|
Проценты за краткоср.кредит | ||||||
|
7. Прибыль |
8 316 707 |
8 415 766 |
8 504 824 |
8 593 883 |
11 182 941 |
45 103 180 |
|
к налогообложению | ||||||
|
8. Налог |
1 663 341 |
1 683 153 |
1 700 965 |
1 718 777 |
2 236 588 |
9 020 636 |
|
на прибыль | ||||||
|
9. Прибыль |
6 653 366 |
6 732 613 |
6 803 859 |
6 875 106 |
8 946 353 |
36 082 544 |
|
после налога | ||||||
|
возврат |
685 066 |
685 066 |
685 066 |
685 066 |
685 066 |
3 425 329 |
|
кредита | ||||||
|
10. |
|
|
|
|
|
|
|
Дивиденды | ||||||
|
11. |
5 968 300 |
6 047 547 |
6 118 794 |
6 190 041 |
8 261 287 |
32 585 969 |
|
Прибыль в распоряж.предпр. |
3. Формирование потоков движения денежных средств по проекту
Далее необходимо перейти от прибыли к денежным потокам. В этой таблице учитываются поступления и расход средств по инвестиционной, операционной и финансовой деятельности. При формировании денежных потоков необходимо отредактировать величину бухгалтерской выручки и расходов с учетом графика погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Не забудьте про денежные потоки связанные с ликвидацией проекта.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Наименование |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Итого |
|
показателя |
| ||||||
|
I. |
|
|
|
|
|
|
|
|
Поступления средств |
| ||||||
|
Выручка от реализации |
|
20000000 |
20000000 |
20000000 |
20000000 |
20000000 |
100 000 000 |
|
Поступления в текущ. Периоде |
|
19 000 000 |
19 000 000 |
19 000 000 |
19 000 000 |
19 000 000 |
95 000 000 |
|
Оплата дебиторской задолж. |
|
|
1 000 000 |
1 000 000 |
1 000 000 |
2 000 000 |
5 000 000 |
|
Получение краткосроч.кредита |
|
|
|
|
|
|
|
|
Получение долглсроч.кредита |
3 425 329 |
|
|
|
|
|
3 425 329 |
|
Ликвидация |
|
|
|
|
|
2 500 000 |
2 500 000 |
|
оборудования |
| ||||||
|
Итого |
3 425 329 |
19 000 000 |
20 000 000 |
20 000 000 |
20 000 000 |
23 500 000 |
105 925 329 |
|
поступлений |
| ||||||
|
II. Расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Закупки материалов |
|
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
12 500 000 |
|
Оплата в текущем периоде |
|
1 750 000 |
1 750 000 |
1 750 000 |
1 750 000 |
2 500 000 |
9 500 000 |
|
Оплата кредиторск.задолжен. |
|
|
750 000 |
750 000 |
750 000 |
750 000 |
3 000 000 |
|
Зарплата производ. персонала |
|
400 000 |
400 000 |
400 000 |
400 000 |
400 000 |
2 000 000 |
|
Прочие |
|
150 000 |
150 000 |
150 000 |
150 000 |
150 000 |
750 000 |
|
перем расх. |
| ||||||
|
Постоянные расх. |
|
805 600 |
805 600 |
805 600 |
805 600 |
805 600 |
4 028 000 |
|
Инвестиции |
5 435 329 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
5 435 329 |
|
Налог на прибыль |
|
1 663 341 |
1 683 153 |
1 700 965 |
1 718 777 |
2 236 588 |
9 002 824 |
|
Проценты за долгоср. кредит |
|
445 293 |
356 234 |
267 176 |
178 117 |
89 059 |
1 335 878 |
|
Проценты за краткоср.кредит |
|
|
|
|
|
|
|
|
Возврат |
|
685 066 |
685 066 |
685 066 |
685 066 |
685 066 |
3 425 329 |
|
долгосрочного кредита |
| ||||||
|
Итого |
5 435 329 |
5 899 300 |
6 580 053 |
6 508 806 |
6 437 559 |
7 616 313 |
38 477 360 |
|
расходов |
| ||||||
|
III. Итоги |
|
|
|
|
|
|
|
|
Поступления |
3 425 329 |
19 000 000 |
20 000 000 |
20 000 000 |
20 000 000 |
23 500 000 |
105 925 329 |
|
Расходы |
5 435 329 |
5 899 300 |
6 580 053 |
6 508 806 |
6 437 559 |
7 616 313 |
38 477 360 |
|
Сальдо за |
-2 010 000 |
13 100 700 |
13 419 947 |
13 491 194 |
13 562 441 |
15 883 687 |
67 447 969 |
|
период |