Тема 2 . Финансовые ресурсы и финансовый механизм предприятия

1. Финансовые ресурсы предприятия.

2. Финансовый механизм предприятия.

3. Государственное регулирование финансов предприятий.

2.1. Финансовые ресурсы предприятия

Для осуществления своей производственно-хозяйственной деятельности предприятие создает и использует финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы предприятия — это совокупность собственных денежных доходов и привлеченных извне средств, предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования затрат, связанных с текущими задачами и затрат, связанных с расширением производства.

Финансовые ресурсы являются материальными носителями финансовых отношений.

Финансовые ресурсы подразделяются на внутренние и внешние. Внутренние финансовые ресурсы включают:

1. доходы от продаж;

2. прибыль от основной и прочей деятельности;

3. амортизационные отчисления.

Внешние финансовые ресурсы включают:

1. собственные средства (предпринимательский капитал, посту­пивший от инвесторов);

2. заемные средства;

3. средства, мобилизуемые на финансовом рынке (средства от про­дажи собственных акций, облигаций и других ценных бумаг);

4. средства, поступающие в порядке перераспределения (страхо­вое возмещение, доходы по финансовым вложениям, средства от головных компаний);

5. бюджетные ассигнования (средства бюджетов для краткосроч­ной государственной поддержки предприятий, производящих продукцию общегосударственного значения).

Формирование денежных фондов предприятия начинается с момента его организации. Денежные фонды формируются за счет собственного и привлеченного капитала.

Собственный капитал предприятия подразделяется на постоянную и переменную части.

Постоянная часть — это уставный капитал.

Уставный капитал — основной первоначальный источник собственных средств предприятия. Он является источником формирования основного и оборотного капитала, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.

Переменная часть — это добавочный капитал, резервный ка­питал, нераспределенная прибыль и специальные фонды.

Добавочный капитал — это прирост собственного капитала за счет эмиссионного дохода, безвозмездно полученных ценностей, переоценки имущества.

Резервный капитал (фонд) — это денежный фонд предприятия, который образуется в соответствии с законодательством РФ и учредительными документами для покрытия непредвиденных убытков и потерь. Источник его образования — прибыль.

К фондам денежных средств также относятся амортизационный фонд, валютный фонд и фонды, создаваемые предприятием за счет собственной прибыли.

Привлеченный капитал — величина переменная, он состоит из кредитов, займов и кредиторской задолженности.

2.2.Финансовый механизм предприятия

Управление финансами осуществляется с помощью финансо­вого механизма.

Финансовый механизм предприятия — это система управления финансами предприятия в целях достижения максимальной прибыли.

Система управления финансами включает в себя:

1. финансовые методы;

2. финансовые инструменты;

3. правовое обеспечение;

4. информационно-методическое обеспечение управления финансами.

Финансовые методы – это способы воздействия финансов на производственно-хозяйственную деятельность предприятия. К финансовым методам относятся — финансовое планирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовый контроль, кредитование, страхование, система налогов, расчетов и санкций. С помощью финансовых методов осуществляется управление движением финансовых ресурсов и производится оценка эффективности их использования на основе анализа финансовых показателей.

В наиболее общем виде под финансовым инструментом понимается любой вид контракта, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия. Под термином «финансовые инструменты» также понимаются различные формы краткосрочного и долгосрочного инвестирования, торговля которыми осуществляется на финансовых рынках. Финансовые инструменты могут быть первичными (например, денежные средства, дебиторская и кредиторская задолженность, акции, облигации, векселя), и производными (например, финансовые опционы, фьючерсы и форварды, процентные и валютные свопы).

Правовое обеспечение позволяет предприятиям существовать в едином законодательном поле. Нормативное регулирование деятельности субъектов экономики обеспечивает равные условия хозяйствования. Правовое обеспечение играет важную роль в функционировании финансовой системы. В России действует Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, Бюджетный кодекс РФ, нормативно-правовая база содержит сотни актов, регулирующих финансовые отношения в экономике. В области финансов законодательную инициативу могут проявлять Государственная дума, Министерство финансов, Банк России. Методическое обеспечение исполнения законов возложено на Министерство финансов и Банк России.

Информационное обеспечение — необходимое условие нормального производственного и управленческого процесса. Своевременное получение достаточной и достоверной информации помогает построить процесс управления на современном профессиональном уровне. Внутренняя информация формируется в системе бухгалтерского финансового и управленческого учета, в автоматизированных системах управления. Внешнюю информацию о фондовых рынках, ценах, ставках процентов, налогов предприятия получают посредством систем связи и различных информационных агентств. Информация используется в финансовом планировании и прогнозировании. Качество информации непосредственно влияет на результативность управления денежными потоками, финансовую устойчивость предприятия, его конкурентоспособность, формирование финансовых ресурсов.