' 2.4. Анализ собственных средств (капитала)коммерческого банка

Собственные средства коммерческого банка — средства, при­надлежащие самому байку. Структура собственных средств мо­жет быть представлена следующим образом:

1. Капитал и фонды банка:

   1. Уставный капитал (сч. 102,103);

   2. Собственные акции, выкупленные у акционеров (сч. 104);

   3. Добавочный капитал (сч. 106);

   4. Фонды (сч. 107);

   5. Резервы на возможные потери по ссудам (no 1 группе риска).

2. Доходы будущих периодов:

   1. Переоценка средств в инвалюте — положительная разница (сч. 61306);

   2. Переоценка драгоценных металлов — положительная раз­ница (сч. 61308).

3. Доходы и прибыль (сч. 701 + 703).

Основными статьями собственных средств являются оплачен­ный капитал и резервы. Особой статьей является избыточный ка­питал. В некоторых случаях его источником служит продажа ак­ций банка по стоимости, превышающей номинал, т.е. фактическая прибыль. В эту статью могут также зачисляться и результаты пе­реоценки некоторых других активов, числящихся на балансе бан­ка (недвижимость, ценные бумаги). В этом случае его величина будет отражать лишь состояние конъюнктуры отдельных специа­лизированных банков, а не результат деятельности как таковой.

Следует иметь в виду, что собственные средства банка частич­но могут вкладываться в долгосрочные активы (землю, здания, оборудование) и, кроме того, за счет отчислений в капитал банка создаются различные резервы.

Основные задачи анализа собственных средств банка сводятся к следующим:

• дать оценку состоянию собственных средств банка;

• оценить изменение структуры собственных средств;

• выявить причины возникновения иммобилизации собствен­ных средств банка;

• определить резервы роста доходов и ликвидности баланса за счет рационального использования собственных средств банка. Рассмо­трим основные части собственных средств коммерческого банка.

Фонды банка. Банки в соответствии с учредительскими доку­ментами за счет прибыли могут образовывать различные фонды. Ос­новным фондом банка является уставный фонд (УФ), — организа­ционно-правовая форма капитала, служащая основным обеспече­нием обязательств банка. Если банк создается как акционерное общество, то его УФ формируется из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами. Банк, являющийся обществом с ог­раниченной ответственностью, формирует свой УФ за счет паев (вкладов) участников. В1995 г. отмечалось, что из общего числа ком­мерческих банков 63% созданы на паевой основе, а 37% — акцио­нерные.

В соответствии с Инструкцией Банка России № 102-И уставом кредитной организации должны быть определены количество, но­минальная стоимость акций, приобретенных акционерами {разме­щенные акции), и права, предоставляемые этими акциями. Уставом кредитной организации могут быть также определены количество, номинальная стоимость, категории (типы) акций, которые кредит­ная организация вправе размещать дополнительно к размещенным акциям (объявленные акции), и права, предоставляемые этими ак­циями. При отсутствии в уставе кредитной организации этих поло­жений она не вправе размещать дополнительные акции. Размер вкладов в виде имущества в неденежной форме в уставный капитал, создаваемый путем учреждения кредитной организации, не может превышать 20% уставного капитала кредитной организации.

Новая эмиссия акций может осуществляться лишь после пол­ной оплаты акционерами всех ранее размещенных кредитной ор­ганизацией акций. Изменения (увеличение или уменьшение) раз­меров УФ производится решением общего собрания байка и реги­стрируется Банком России. Уменьшение УФ проводится путем выкупа акций и аннулирования их после выполнения банком пре­дусмотренных законодательством процедур.

Следует учесть, что если решение, являющееся основанием для размещения дополнительных акций, предусматривает их оплату неденежными средствами, то лица, осуществляющие преимущест­венное право приобретения, вправе по своему усмотрению оплатить их денежными средствами в соответствии с ценой размещения, установленной в решении о выпуске ценных бумаг.

Кредитная организация может выпускать обыкновенные и при­вилегированные акции. Обыкновенные акции независимо от поряд­кового номера и времени выпуска должны иметь одинаковую но­минальную стоимость и предоставлять их владельцам одинако­вый объем прав. Номинальная стоимость размещенных привиле­гированных акций не должна превышать 25% зарегистрированно­го уставного капитала кредитной организации. Возможность вы­пуска одного или нескольких типов привилегированных акций, раз­мер дивиденда и (или) ликвидационная стоимость по каждому из них, объем прав, предоставляемый ими, определяются уставом кредитной организации.

По вопросам формирования и использования резервного фонда (РФ) банки руководствуются гражданским законодательством.

Первоначально средства двух фондов — уставного и резервно­го — создавались за счет государственного бюджета. Их размеры фактически не оказывали никакого влияния ни на размер банков­ских операций, ни на хозрасчетные интересы государственных банков. Не случайно, что размер этих фондов при огромном де­нежном обороте, проходящем через государственные банки, был край­не незначителен. Сейчас роль и значение основных фондов банка трудно переоценить.

Фонды специального назначения формируются из прибыли, создаются в обязательном порядке и используются для страхова­ния кредитов на случай их невозврата. Чем больше страховые ре­зервы банка, тем выше его надежность. Специальные фонды состо­ят из дополнительных собственных средств банка (учредительская прибыль) и средств, полученных в результате переоценки основных фондов. Использование указанных фондов происходит в соответст­вии с решением общего собрания акционеров (пайщиков).

Фонд накопления банка образуется из прибыли после налого­обложения. Он создается для материального поощрения, разви­тия банковского дела, производственного и социального развития и т.д. по решению Совета директоров или Совета банка.

Для снижения рисков по отдельным операциям коммерческие банки имеют право создавать соответствующие резервные фонды (на покрытие кредитных рисков, под обеспечение вложений в цен­ные бумаги). Эти резервы увеличивают собственные средства бан­ка, создают условия для его надежности.

Фонд основных средств не является кредитным ресурсом бан­ка, так как он капитализирован в основные средства. Средства, вложенные в здания и сооружения, пребывают в неликвидной фор­ме и не могут быть использованы в качестве источника кредит­ных вложений. Это обстоятельство важно учитывать при анализе фондов банка.

Прибыль. Наряду с фондами немаловажным компонентом соб­ственных средств банка выступает его прибыль, которая образует­ся за счет доходов банка за вычетом его расходов (см. тему 6). В со­вокупности собственные средства банка являются его капиталом и служат одним из источников активных операций.

При анализе качественного состава собственных ресурсов банка следует рассчитывать удельный вес отдельных элементов в их общем объеме. Наибольший удельный вес в собственных ресурсах банка при­надлежит УФ (около 85%). Прибыль, фонд накопления и другие фонды достигают относительно незначительных сумм, что составля­ет примерно 9, 2 и 4,5% собственных средств соответственно.

Важным разделом анализа собственных средств является ана­лиз УФ банка. Для общей характеристики изменений масштабов деятельности банка рассчитывают темп прироста УФ. На основа­нии расчета данного показателя выявляют статус банка, темпы экспансии банковской деятельности. Для расчета темпа прироста уставного фонда используют следующие формулы, %:

„ Сумма фактически оплаченного УФ

Темп роста = -— — —— ж 100;

Величина первоначально объявленного УФ,

зафиксированная в уставе банка Темп прироста = Темп роста - 100.

Другими показателями, характеризующими изменения УФ во времени или в пространстве, являются среднегодовые темпы рос­та за определенные годы или в региональном разрезе. Анализ при этом может быть детализирован по различным признакам.

Немаловажными в анализе являются показатели, характери­зующие удельный вес УФ в сумме собственных средств (di) и в об­щей сумме собственных, привлеченных и заемных средств банка (d₂). Увеличение удельного веса УФ в структуре собственных средств (или валюте баланса) свидетельствует об укреплении статуса ком­мерческого банка. Показатели d_t и d₂ могут быть рассчитаны по фор­мулам, %;

УФ

dj ж 100;

Объем собственных средств

УФ

d₂- ж 100.

Валюта баланса

Комплексный анализ УФ коммерческого байка можно провес­ти с помощью показателей, представленных в табл. 2.1.

Структурный анализ собственных средств включает анализ состава акционеров (пайщиков) коммерческого банка. Для этого ис­пользуются данные аналитического учета по балансовому сч. 010 — лицевые счета акционеров (пайщиков), а также данные, отражаю­щие операции по выпуску и покупке собственных акций банка. Та

-Анализ УФ коммерческого банка № п/п	Показатель	Год
		2003	2004
1	Неоплаченная сумма УФ акционерами банка (сч. 9946)
2	Фактически оплаченный УФ (сч. 010) (код 8965)
3	Процент оплаты УФ (стр. 2 (стр. 2 + стр. 1) х 100%)
4	УФ на 1 руб. активных операций (стр. 2:А)
б	УФ на 1 руб. кредитных вложений (стр. 2:КВ)
6	УФ на 1 руб. собственных средств (стр. 2:СС)
7	УФ на 1 руб. привлеченных средств (стр. 2:ПС)
8	УФ на 1 руб. заемных средств (стр. 2:ЗС)
9	УФ на 1 руб. обязательств банка (стр, 2:0)
10	УФ на 1 руб. валюты баланса (стр. 2:ВБ)
11	УФ па одного акционера (спр, 2;N, где N — число акционеров
12	Номинальная стоимость одной акции (На)
13	Доля одной акции в общей сумме УФ (стр. 12:стр. 2 х 100%)

кой анализ позволяет определить, каким предприятиям (коопе­ративам, частным лицам и т.п.) принадлежит большинство голо­сов на общем собрании и, следовательно, куда целесообразно направить деятельность банка, чтобы удовлетворить свои интересы.

5. ОПРЕДЕЛЕНИЕ РАЗМЕРА СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ-НЕТТО

Большое значение при анализе структуры пассива имеет опре­деление размера собственных средств коммерческого банка. При этом необходимо различать собственные средства-брутто и собственные средства-нетто. Знать точное значение суммы собственных средств- нетто важно потому, что именно эти средства рассматриваются в ка­честве кредитного ресурса. Понятие собственных средств-брутто ши­ре, поскольку оно включает в себя размер как отвлеченных (капи-тализированных), иммобилизованных собственных средств, так и фактического остатка собственных средств-нетто, которые могут быть использованы для кредитования (рис.2.2).. т

Б

■Г Р

НЕТТО

Иммобилизованные собственные средства

■р ⁰

('• Рис. 2.2. Структура собственных средств банка

-г

Сумма иммобилизации выступает как отрицательный фактор банковской деятельности. Чем она больше, тем ниже уровень до­ходности банковских операций. Кроме того, иммобилизация средств негативно сказывается и на показателях платежеспособности бан­ка. Сокращение суммы иммобилизации ведет к росту доходов и по­вышению ликвидности банка. Поэтому правильное определение по­казателя собственных средств играет первостепенную роль в струк­турном анализе баланса.

Собственные средства-брутто содержат:

1. Зарезервированные собственные средства-брутто — резерв­ный фонд, страховые фонды и другие фонды специального назна­чения.

s 2. Собственные средства-брутто, используемые в обороте:

а) капитал и фонды банка;

б) доходы банка, включающие операционные и разные доходы, плату за инкассацию, подлежащую переводу управлению инкасса­ции, полученные штрафы, пени, неустойки;

в) прибыль банка за отчетный год и до отчетного года.

Иммобилизационные собственные средства (ССим) показыва­ются в активе баланса. В состав отвлеченных средств входят:

X. Инвестиционные активы:

а) капитализированные активы (КА), учитывающиеся по оста­точной стоимости (КА — сч. 60601) — инвестиции материальные и нематериальные (ИН);

б) финансовые инвестиции (ФИ) — прямые финансовые инве­стиции (ИФпр), т.е. участие коммерческого банка в деятельности других юридических лиц, портфельные финансовые инвестиции, куда входят инвестиции в ценные бумаги и депозиты коммерчес­кого банка в других кредитно-финансовых учреждениях (банков­ские депозиты).

Банковские расходы

.

3. Убытки.

Таким образом, собственные средетва-нетто (ССн) можно рассчи­тать по формуле ССн = ССб - ССим.

Собственные средства (капитал) кредитной организации, ис­пользуемые в расчете обязательных экономических нормативов, в соответствии с Положением Банка России № 215-П “О мето­дике расчета собственных средств (капитала) кредитных орга­низаций”.

В соответствии с Указанием ЦБ РФ от 24 марта 2003 г. № 1260-У, если территориальное учреждение Банка России на ос­новании данных отчетности кредитной организации и (или) по ре­зультатам проверки, проводимой в соответствии с Федеральным за­коном “О Центральном банке Российской Федерации (Банке Рос­сии)”, установит, что величина собственных средств (капитала) оказалась меньше размера уставного капитала кредитной органи­зации, то оно обязано в срок не позднее 5 рабочих дней с даты пред­ставления кредитной организацией отчетности и (или) с даты под­писания акта проверки направить кредитной организации оформ­ленное в соответствии с нормативными актами Банка России пред­писание с требованием о приведении в соответствие размера ус­тавного капитала и величины собственных средств (капитала) и осу­ществлять контроль за его выполнением.

У банка может и не быть собственных средств-нетто, вложе­ние которых приносит доход. Это происходит в случае, если сум­ма отвлеченных собственных средств превысит величину собст­венных средств-брутто. В такой ситуации необходимо выявить и ус­транить причины недостатка средств, так как очевидно, что на по­крытие собственных затрат банка направляются привлеченные средства, а это является симптомом неэффективной работы банка.

Для оценки качественного состава собственных средств опреде­ляют коэффициент иммобилизации:

^ _ Сумма иммобилизации

^нм Сумма собственных средств-брутто*

Снижение значения коэффициента иммобилизации в динами­ке характеризует рост доходов банка.

Важным является также коэффициент эффективности ис­пользования собственных средств банка, указывающий на то, сколько приходится собственных средств на 1 руб. кредитных вложений:

_v _ Сумма собственных средств

"*9ф»И+СС ,

Сумма кредитных вложений

ъ Кроме того, определяется соотношение собственных средств и суммы рисковых активов.

Инструкцией Банка России № 110-И введен норматив исполь­зования собственных средств банка (капитала) для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н₁₂). Он установлен в форме процентного соотношения размеров инвестируемых и собст­венных средств банка и рассчитывается по формуле, %:

Н_1г = ^рхЮ0,

где — величина i-й инвестиция банка в акции (доли) других юридических лиц.

Максимально допустимое значение норматива Н₁₂ установлено в размере 25%.

Для обеспечения ликвидности и платежеспособности банка не­обходимо умение управлять собственными средствами. При расши­рении активных операций и росте объема депозитов возникает за­дача увеличения собственного капитала банка. Эффективным ин­струментом управления собственным капиталом выступает поли­тика в области дивидендов по выпущенным банком акциям. Напри­мер, повышение дивидендов влечет за собой увеличение цены за ак­цию, а следовательно, возможность продажи дополнительных акций и, как результат, — рост собственного капитала банка. Дру­гой задачей байка является умение эффективно использовать соб­ственные ресурсы, увеличивая при этом доходность и ликвидность банковских операций.

5. АНАЛИЗ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА '

Собственный капитал банка — это лишь отправная точка для организации банковского дела. В настоящее время банковские операции базируются на привлеченных и заемных кредитных ре­сурсах. Банк может умножить кредитный ресурс, увеличив свои сред­ства как финансовое лицо (конечно, не выписав себе самому кредит в своем банке). Один источник — нераспределенная прибыль, дру­гой — привлеченные средства (на условиях полного распоряжения), например, за счет выпуска акций, займов и т.п.

Привлеченные средства состоят из депозитов клиентов, привле­ченных спецфондов, временно свободных средств по расчетным операциям, кредиторской задолженности клиентов. Основным элементом являются депозиты — деньги, внесенные в банк клиен­тами, хранящиеся на счетах и используемые в соответствии с ре­жимом счета и банковским законодательством.

Заемные (недепозитные) средства включают в себя межбан­ковские ссуды, межбанковскую временную финансовую помощь и реализованные долговые ценные бумаги.

Отличие недепозитных источников банковских ресурсов от де­позитов заключается в том, что инициатива привлечения этих средств принадлежит самому банку, тогда как в случае с депозита­ми активной стороной является вкладчик.

В совокупности привлеченные и заемные средства определяют размер балансовых обязательств банка. Обязательства банка — это средства, не принадлежащие банку, но временно участвующие в обороте банковских фондов в качестве источника его активных опе­раций.

Обязательства банка делятся на текущие н прочие. В текущих обязательствах банка выделяют: обязательства перед банками, обя­зательства перед клиентурой и сберегательные депозиты (вкла­ды), обязательства клиентуры по выданным за нее акцентам, невы­плаченные дивиденды, неуплаченные налоги и т.д. В прочие обяза­тельства входят пассивы, не носящие текущего характера, та-* кие как пенсионные и страховые фонды, резервы на покрытие сс мнительных долгов, другие резервы и провизии за исключением i из них, которые включаются в собственные средства банка. Прови энн по сомнительным долгам представляют собой суммы, зарезе* вированные для возмещения долгов заемщиков, оказавшихся не возможными к взысканию. К резервам по сомнительным долгам от?! носятся суммы, предназначенные для покрытия возможных, но н' фактически возникших убытков по долгам заемщиков, которые п; тенциально могут превратиться в невозможные к востребованию В целом прочие обязательства не имеют характер обязательств, подверженных непредвиденным и резким колебаниям, и рассма­триваются в качестве сравнительно стабильных. Их удельный вес в объеме банковских ресурсов, как правило, невелик.

Анализировать привлеченные и заемные ресурсы необходимо по группам, характеризующим основные источники привлечения ресурсов банка:

• срочные депозиты и депозиты до востребования;

• средства в расчетах;

• средства, поступившие от юридических и физических лиц от продажи им долговых ценных бумаг;