Принципы финансового планирования

1. принцип соотношения сроков получения и использования средств(«золотое банковское правило»).

2. принцип платежеспособности– планирование денежных средств должно постоянно обеспечивать платежеспособность предприятия (необходимые ликвидные средства для погашения краткосрочных обязательств).

3. принцип рентабельности капиталовложений– для капиталовложений необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования, привлекая заемный капитал лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала и обеспечивает эффект финансового рычага.

4. принцип сбалансированности рисков– особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно инвестировать за счет собственных средств (чистой прибыли и амортизационных отчислений).

5. принцип приспособления к потребностям рынка– необходимо учитывать рыночную конъюнктуру и зависимость предприятия от предоставления кредитов.

6. принцип предельной рентабельности– целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную рентабельность.

В практике финансового планирования применяются следующие методы:

1) экономического анализа – позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия;

2) нормативный– на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается объем затрат, потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках путем умножения норм и нормативов на планируемый объем экономического показателя (реализация, выпуск и т.д.).

Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, тарифы отчислений в государственные социальные фонды, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента и др.

3) балансовых расчетов (балансовый)– основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе;

В основе балансового метода лежит использование модели Леонтьева «Затраты и выпуск» С помощью этой модели разрабатывается межотраслевой баланс на уровне национальной и региональной экономики.

4) дисконтированния денежных потоков– это инструмент прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов;

5) метод многовариантности (оптимизации плановых решений) – содержание метода оптимизации плановых решений сводится к составлению нескольких вариантов плановых расчетов, чтобы выбрать из них наиболее оптимальных.

6) экономикоко-математическое моделирование(методы позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи и провести факторный анализ взаимосвязей между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими. Эта модель представляет собой точное математическое описание экономических процессов с помощью математических символов (уравнений, графиков, таблиц).

Финансовый план составляют в 4 этапа:

1)анализ финансовых показателей за предыдущий период (выручка от продаж; себестоимость реализованной продукции; объем капиталовложений; валовая и чистая прибыль; рентабельность продукции, активов и собственного капитала; К_{фин. устойчивости}). Используют основные финансовые документы предприятий (бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств)

2)составляют основные прогнозные документы (их относят к стратегическим финансовым планам и включают в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия);

3)происходит уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов;

Составление специальных расчетов и таблиц к финансовому плану (расчеты прибыли и потребности в оборотных средствах, сметы затрат на производство и реализацию продукции)

4)осуществляется оперативное финансовое планирование;

5)процесс финансового планирования завершается практически внедрением планов и контролем за их выполнением.

Годовой финансовый план АО должен быть вынесен на обсуждение общего собрания акционеров.

В зависимости от периода осуществления и поставленной цели финансового планирования различают следующие виды финансового планирования:

1) стратегическое– разработка исходя из результатов финансового анализа состояния организации и прогноза изменений внешней и внутренней среды, стратегии финансовой деятельности на определенный, чаще долговременный период 10-25 лет;

Основные задачи, которые помогает решать перспективное планирование:

а) выделение источников финансирования инвестиционных вложений, их размеры и направления;

б) внедрение передовых разработок техники и технологий;

в) диверсификация производства;

г) капиталовложения в международном масштабе в случае расширения рынка;

д) совершенствование управленческой структуры, кадровой политики.

При разработке планов за основу берутся:

а) анализ перспектив с учетом факторов, влияющих на результат производства;

б) анализ конкурентоспособности продукции;

в) выбор стратегии и определение приоритетов для достижения эффективности деятельности предприятия;

г) анализ существующих видов деятельности и анализ новых, более результативных видов.

д) учитываются возможности предприятия.

е) прогноз финансового состояния на долгосрочный период

2) текущее – охватывает краткосрочный 1 год и среднесрочный 3 года период, решает вопросы распределения ресурсов организации для достижения стратегических целей.

Все расчеты ведутся на один год с разбивкой по кварталам (план включает в себя план доходов и затрат, план получения платежей и уплаты налогов в бюджет и внебюджетные фонды, инвестиционный план, план обеспеченности трудовыми ресурсами и т.д.

В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование.

По времени годовой бюджет (план) можно разделить на месячные или квартальные бюджеты (планы).

3) оперативное– процесс разработки финансовых планов, обеспечивающих наилучшее использование всех ресурсов.

Составляется на 1-3 месяца с подекадной или ежедневной разбивкой (в форме кассовой заявки или планов движения денежных ресурсов предприятия);