- •2014 Содержание
- •Введение
- •1 Анализ финансового состояния предприятия
- •Методика общей оценки баланса
- •1.2 Методика оценки динамики и уровня отдельных статей баланса
- •1.3 Методика анализа ликвидности баланса
- •1.3.1 Абсолютные показатели
- •1.3.2 Относительные показатели
- •1.4 Методика расчета несостоятельности предприятия
- •1.5 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия
- •1.5.1 Расчет абсолютных показателей
- •1.5.2 Относительные показатели
- •1.6 Методика анализа кредитоспособности предприятия
- •1.7 Методика анализа деловой активности
- •1.8 Методы сравнительной рейтинговой оценки предприятий
- •2. Анализ финансового состояния предприятия.
- •2.1 Анализ имущественного положения предприятия.
- •2.2 Общая оценка динамики активов организации
- •2.3 Анализ ликвидности предприятия
- •2.3.1 Расчёт абсолютных показателей ликвидности
- •2.3.2 Расчёт относительных показателей ликвидности
- •2.4 Анализ несостоятельности предприятия Методика 1994 года
- •Методика 1998 года
- •2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •2.5.1 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
- •2.5.2 Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям
- •2.6 Анализ кредитоспособности предприятия
- •2.7Анализ деловой активности предприятия
- •2.8. Проведение рейтинговой оценки предприятия Модель Эдварда Альтмана
- •3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия
- •3.1 Обоснование предлагаемого мероприятия
- •3.2 Расчет эффективности мероприятий и прогнозного баланса
- •3.3 Расчет финансовых показателей после внедрения мероприятий
- •Заключение
- •Список литературы
- •Приложение а
- •Приложение б
2.7Анализ деловой активности предприятия
Все относительные показатели финансовой устойчивости разделяют на группы.
Таблица 20 – Относительные показатели финансовой устойчивости
Показатель финансовой устойчивости |
Алгоритм расчета |
Базовый период |
Отчетный период |
Отклонение |
I Показатели, определяющие состояние основных средств. | ||||
1) индекс постоянного актива |
Iосн.акт.=стр.1100/стр.1300 |
0,659 |
0,773 |
-0,114 |
2) коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
Кдпзс=стр.1300/(стр.1300+1400) |
1,00 |
0,874 |
0,126 |
3) фондоотдача |
Фо=В/Соф=010 ф.2/1150 ф.1 |
2,579 |
3,708 |
-1,29 |
4) фондоемкость |
Фе=Соф/В |
0,338 |
0,270 |
0,118 |
5)фондорентабельность |
Фр=П/Соф=050 ф.2/120 ф.1 |
0,233 |
0,358 |
-0,125 |
II Показатели, определяющие состояние оборотных средств (текущих активов). | ||||
1) коэффициент обеспеченности СОС |
Коб.сос=СОС/ТА |
0,798 |
0,461 |
0,337 |
2)коэффициент обеспеченности запасами |
Коб.запасами=СОС/З |
1,525 |
0,859 |
0,667 |
3) коэффициент маневренности |
П3/ЧОК, |
0,341 |
0,227 |
0,114 |
В рыночной экономике главным мерилом работы предприятия является результативность.
Деловая активность является одной из оценок результативности предприятия. Она проявляется в динамическом развитии предприятия и, прежде всего, в:
скорости оборота (К оборачиваемости=В/Акт);
длительности оборота (Д=Т/Коб);
относительной экономии за счет ускорения или замедления оборачиваемости (Э=(Д2-Д1)*В2/Т).
1. Набор экономических показателей, характеризующих эффективность использования основных и оборотных средств, объединен общим названием показателей деловой активности.
Таблица 21 - Показатели деловой активности, обороты/год
Показатель |
Алгоритм расчета |
Значение показателя |
1.Коэффициент оборачиваемости активов |
Стр.010 ф.2/(0,5*(стр.1600 н.г. +стр.1600 к.г)ф.1) |
0,122
|
2.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств |
Стр.010 ф.2/(0,5*(стр.1200 н.г. +стр.1200к.г)ф.1) |
0,313 |
3.Коэффициент оборачиваемости иммобилизованных активов |
Стр.010 ф.2/(0,5*(стр.1100 н.г. +стр.1100 к.г)ф.1) |
0,201 |
4.Коэффициент оборачиваемости запасов |
Стр.010 ф.2/(0,5*(стр.1210 н.г. +стр.1210 к.г)ф.1) |
0,591 |
5.Коэффициент оборачиваемости готовой продукции |
Стр.010 ф.2/(0,5*(стр.12104 н.г. +стр.12104 к.г)ф.1) |
0,620 |
6.Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности |
Стр.010 ф.2/(0,5*(стр.1230 н.г. +стр.1230 к.г)ф.1) |
0,698 |
7.Коэффициент оборачиваемости общей величины дебиторской задолженности |
Стр.010ф.2/(0,5*(стр.(1230+1240)н.г. +стр.(1230+1240)к.г)ф.1) |
0,698 |
8.Коэффициент оборачиваемости денежных средств |
Стр.010 ф.2/(0,5*(стр.1250 н.г. +стр.1250 к.г)ф.1) |
16,349 |
9.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
Стр.010ф.2/(0,5*(стр.(1300+1530)н.г. +стр.(490+640)к.г)ф.1) |
0,143 |
10.Коэффициент оборачиваемости краткосрочного заемного капитала |
Стр.010ф.2/(0,5*(стр.(1510 +1520+1530+1550+1560)н.г. +стр.(1510+1520+ 1530+1550+1560)к.г)ф.1) |
1,392 |
11.Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов |
Стр.010 ф.2/(0,5*(стр.1510 н.г. +стр.1510 к.г)ф.1) |
62,243 |
12.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
Стр.010 ф.2/(0,5*(стр.1520 н.г. +стр.1520 к.г)ф.1) |
1,424 |
13.Коэффициент оборачиваемости задолженности поставщикам и подрядчикам |
Стр.010 ф.2/(0,5*(стр.15201 н.г. +стр.15201к.г)ф.1) |
7,858 |
2. Длительность оборота каждого из показателей рассчитана в таблице.
Таблица 22 – Показатели деловой активности, длительность оборота в днях
Показатель |
Алгоритм расчета |
Значение показателя |
1.Оборачиваемость активов |
360*(0,5*(стр.1600 н.г.+стр.1600 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2 |
2941,556 |
2.Оборачиваемость мобильных средств |
360*(0,5*(стр.1200 н.г.+стр.1200 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2 |
1149,860 |
3.Оборачиваемость иммобилизованных активов |
360*(0,5*(стр.1100 н.г.+стр.1100 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2 |
1791,696 |
4.Оборачиваемость запасов |
360*(0,5*(стр.1210 н.г.+стр.1210 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2 |
609,571 |
5.Оборачиваемость готовой продукции |
360*(0,5*(стр.1214 н.г.+стр.1214 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2 |
581,106 |
6.Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности |
360*(0,5*(стр.1230 н.г.+стр.1230 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2 |
516,121 |
7.Оборачиваемость общей величины дебиторской задолженности |
360*(0,5*(стр.(1230+1240)н.г.+стр.(1230+1240)к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2 |
516,121 |
8.Оборачиваемость денежных средств |
360*(0,5*(стр.1260 н.г.+стр.1260 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2 |
22,020 |
9.Оборачиваемость краткосрочного заемного капитала |
360*(0,5*(стр.(1510+1520+1530+1550+1560)н.г. +стр.(1510+1520+1530+1550+1560)к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2 |
258,618 |
10.Оборачиваемость краткосрочных кредитов и займов |
360*(0,5*(стр.1510 н.г.+стр.1510 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2 |
5,784 |
11.Оборачиваемость кредиторской задолженности |
1360*(0,5*(стр.1520 н.г.+стр.1520 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2 |
252,835 |
12.Оборачиваемость задолженности поставщикам и подрядчикам |
360*(0,5*(стр.1521 н.г.+стр.1521к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2 |
45,816 |
Разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота (ФЦ):
ФЦ = ОЗ + ОДЗ - ОКЗ (в днях),
где ОЗ — производственно-коммерческий цикл (оборачиваемость запасов);
ОДЗ — оборачиваемость дебиторской задолженности;
ОКЗ — оборачиваемость кредиторской задолженности.
ОЗ = 360/(010 ф.2/((1210 ф.1 н.г.+1210 к.г.)/2)) = 581 (день);
ОДЗ =360/(010 ф.2/((1240 ф.1 н.г.+1240 к.г.)/2)) = 516 (дней);
ОКЗ = 253 (дней);
ФЦ = 581+516+253 =844 (дня)
Высокое значение данного показателя (ФЦ 844 дня) является отрицательным моментом для предприятия.
Таблица 23 – Показатели рентабельности, %
Показатель |
Алгоритм расчета |
Значение показателя |
1.Рентабельность активов по прибыли до налогообложения |
[Стр.140 ф.2/(0,5*(стр.1600 н.г. +стр.1600 к.г)ф.1)]*100% |
11,40% |
2. Рентабельность активов по чистой прибыли |
[Стр.100 ф.2/(0,5*(стр.1600 н.г. +стр.1600 к.г)ф.1)]*100% |
9,04% |
3. Рентабельность оборотных активов по прибыли до налогообложения |
[Стр.140 ф.2/(0,5*(стр.1200 н.г. +стр.1200 к.г)ф.1)]*100% |
29,15% |
4. Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли |
[Стр.100 ф.2/(0,5*(стр.1200 н.г. +стр.120 0 к.г)ф.1)]*100% |
23,12% |
5. Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения |
[Стр.140ф.2/(0,5*(стр.(1300+1530)н.г. +стр.(490+640)к.г)ф.1)]*100% |
13,34% |
6. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли |
[Стр.100ф.2/(0,5*(стр.(1300+1530)н.г. +стр.(1300+1530)к.г)ф.1)]*100% |
10,58% |
7. Рентабельность продаж по прибыли от продаж |
(Стр.050ф.2/стр.010ф.2)*100% |
9,02% |
8. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения |
(Стр.140ф.2/стр.010ф.2)*100% |
8,40% |
9. Рентабельность расходов по обычным видам деятельности по прибыли от продаж |
(Стр.050ф.2/стр.(020+030 +040)ф.2)*100% |
9,92% |
10. Рентабельность расходов по чистой прибыли |
(Стр.1100 ф.2/стр.(020+030+040+070+ 100+130+150) ф.2)*100% |
7,33% |
Таким образом, предприятие характеризуется положительными показателями рентабельности, что говорит о благоприятном финансовом состоянии организации.