- •3.1 Методика оценки финансового положения предприятия в современных условиях хозяйствования
- •Методика анализа финансовой устойчивости
- •Материально-производственные запасы и источники их формирования
- •Расчет и оценка показателей финансовой устойчивости оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг. (тыс. Руб.)
- •Анализ ликвидности и платежеспособности оао во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Анализ ликвидности баланса оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг. (тыс. Руб.)
- •Расчет и оценка показателей ликвидности оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Анализ деловой активности оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Расчет и оценка показателей деловой активности оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Анализ финансовых результатов оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Анализ прибыли оао во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Анализ структуры и динамики балансовой прибыли оао «во «Технопромэкспорт» (тыс. Руб.) в 2010-2011 гг.
- •Методика оценки динамики прибыли от реализации
- •Анализ прибыли от реализации оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг. (тыс. Руб.)
- •Влияние основных факторов на прибыль от реализации оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг. (тыс. Руб.)
- •Анализ рентабельности оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Анализ рентабельности продаж оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Анализ динамики рентабельности объема продаж оао во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Факторный анализ изменения рентабельности объема продаж оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Анализ рентабельности активов оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Анализ рентабельности активов
- •Анализ общей рентабельности оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Анализ общей рентабельности оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Изменение уровня общей рентабельности оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Анализ вероятности банкротства оао во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Анализ вероятности банкротства оао «во» Технопромэкспорт»
- •Система показателей у. Бивера, применительно к отчетности оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
Анализ ликвидности и платежеспособности оао во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
Далее проведем анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «ВО «Технопромэкспорт». Данные занесем в следующую таблицу:
Таблица 24
Анализ ликвидности баланса оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг. (тыс. Руб.)
Актив |
2010 |
2011 |
Пассив |
2010 |
2011 |
Платежный излишек, недостат. | |
2010 |
2011 | ||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 = 2-5 |
8 = 3-6 |
А1 |
стр.1240 +стр.1250=336054 |
27511 |
П1 |
стр.1520 + стр. 1550=655373 |
695 880 |
-319319 |
-632 369 |
А2 |
стр.1230 + стр.1260=1 447 376 |
715192 |
П2 |
стр.1510=831912 |
946 492 |
615464 |
-231 300 |
А3 |
=1210+1220+1150=125002 |
162035 |
П3 |
1410+ стр. 1450+ стр. 1420+1540 =1445103 |
1249318 |
-19 101 |
-1087283 |
А4 |
стр.1110 + стр. 1130 + стр.1160+1170=2 698 325 |
3708820 |
П4 |
стр.1300 + стр. 1530 =1 682 671 |
1721867 |
-984 346 |
1 986 953 |
Итого |
4615059 |
4613557 |
|
4615059 |
4 613 557 |
0 |
0 |
Анализ ликвидности баланса показывает, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
В 2010 году получаем следующие соотношения:
А1 < П1 или 336 054тыс. руб. < 655 373тыс. руб.
А2 > П2 или 1 447 376тыс. руб. > 831 912 тыс. руб.
А3 > П3 или 125 002тыс. руб. < 1 445 103тыс. руб.
А4 < П4 или 2 698 325тыс. руб. > 1 682 671 тыс.руб.
В 2011 году получаем следующие соотношения:
А1 < П1 или 27 511тыс. руб. < 695 880тыс. руб.
А2 > П2 или 715 192тыс. руб. < 946 492 тыс. руб.
А3 > П3 или 162 035тыс. руб. < 1 249 318тыс. руб.
А4 < П4 или 3 708 820 тыс. руб. > 1 721 867 тыс. руб.
Анализируя вышеперечисленные 4 условия, можно сказать, что баланс предприятия ОАО «ВО «Технопромэкспорт» не является абсолютно ликвидным, поскольку как в 2010, так и в 2011 году у предприятия не хватало быстрореализуемых активов для того, чтобы рассчитаться по наиболее краткосрочным обязательствам: неравенства А1 < П1. А2>П2 говорят т о том, что в краткосрочной перспективе есть возможность погасить долги в виде краткосрочной кредиторской задолженности. Неравенство А3 > П3 свидетельствует о том, что на дальнюю перспективу существует возможность покрыть долги в виде продажи запасов. Неравенство А4 < П4 говорит о том, что собственного капитала достаточно, чтобы покрыть труднореализуемые активы и на предприятии достаточно мобильных оборотных средств.
Произведем расчет относительных показателей ликвидности ОАО «ВО «Технопромэкспорт» (см. табл. 25)
Таблица 25
Расчет и оценка показателей ликвидности оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
Показатель |
2010 |
2011 |
Изменение |
Норма |
К-т текущей ликвидности |
ТАº/КОº=1,2 |
ТА¹/КО¹=0,5 |
-0,7
|
1,0 – 2,0 |
К-т быстрой ликвидности |
ЛАº/КОº=1,15 |
ЛА¹/КО¹=0,44
|
-0,71
|
0,8 – 1,0 |
К-т абсолютной ликвидности |
(ДСº + КФВº)/КОº=0,404
|
(ДС¹ + КФВ¹)/КО¹=0,016
|
-0,388
|
0,2 – 0,7 |
ЛА=ТА-МПЗ
Как показал анализ коэффициентов ликвидности ОАО «ВО «Технопромэкспорт», в 2011 году значения всех коэффициентов увеличились незначительно и близки к норме.
Коэффициент текущей ликвидности соответствует норме, как в 2010 году, так и в 2011 году. В 2011 году коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,16 и составил 1,35. Он показывает, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на 1 руб. текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств). На 2010 год на 1 руб. краткосрочных обязательств приходилось 1,19 руб. текущих активов, а на 2011 год на 1 руб. краткосрочных обязательств приходится 1,35 руб. текущих активов. Это значит, что текущих активов покрывают краткосрочные обязательства с 35% запасом.
Значение коэффициента быстрой ликвидности по сравнению с базисным периодом увеличилось на 0,16 и составило 1,2 (при норме 0,8-1,0). Это значит, что на 1 руб. краткосрочных обязательств в 2010 году приходилось 1,04 руб. денежных средств и дебиторской задолженности, а в 2011 году – 1,2 руб. Это свидетельствует о хорошей платежеспособности, т.е. текущих активов как в 2010 году, так и в 2011 году достаточно для покрытия краткосрочных обязательств
Значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2011 году составило 0,22 и увеличился на 0,02.. Значение показателя находится на нижней грани нормы. Это значит, что на 1 руб. краткосрочных обязательств приходится 0,22 руб. денежных средств и предприятие в случае необходимости сможет погасить свои обязательства именно на эту сумму.
Как показал анализ, показатели ликвидности ОАО «ВО» Технопромэкспорт» находятся в пределах нормы, т. е. баланс предприятия является ликвидным, что положительно влияет на отношение кредиторов к предприятию.
Следующим этапом будет проведение анализа деловой активности ОАО «ВО «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.