- •3.1 Методика оценки финансового положения предприятия в современных условиях хозяйствования
- •Методика анализа финансовой устойчивости
- •Материально-производственные запасы и источники их формирования
- •Расчет и оценка показателей финансовой устойчивости оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг. (тыс. Руб.)
- •Анализ ликвидности и платежеспособности оао во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Анализ ликвидности баланса оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг. (тыс. Руб.)
- •Расчет и оценка показателей ликвидности оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Анализ деловой активности оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Расчет и оценка показателей деловой активности оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Анализ финансовых результатов оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Анализ прибыли оао во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Анализ структуры и динамики балансовой прибыли оао «во «Технопромэкспорт» (тыс. Руб.) в 2010-2011 гг.
- •Методика оценки динамики прибыли от реализации
- •Анализ прибыли от реализации оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг. (тыс. Руб.)
- •Влияние основных факторов на прибыль от реализации оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг. (тыс. Руб.)
- •Анализ рентабельности оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Анализ рентабельности продаж оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Анализ динамики рентабельности объема продаж оао во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Факторный анализ изменения рентабельности объема продаж оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Анализ рентабельности активов оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Анализ рентабельности активов
- •Анализ общей рентабельности оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Анализ общей рентабельности оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Изменение уровня общей рентабельности оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Анализ вероятности банкротства оао во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
- •Анализ вероятности банкротства оао «во» Технопромэкспорт»
- •Система показателей у. Бивера, применительно к отчетности оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
Анализ рентабельности активов оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
Вторым этапом анализа рентабельности является анализ рентабельности активов, для чего рассчитываются следующие показатели: рентабельность текущих активов, коэффициент оборачиваемости текущих активов и рентабельность прибыли от реализации продукции.
Для удобства проведения анализа составим таблицу № 32:
Таблица 32
Анализ рентабельности активов
Показатель |
Формула |
2010 год |
2011 год |
2011 – 2010 ∆ |
|
|
1 |
2 |
3 |
Рентабельность продаж (Рпр) |
Прп/ВР*100%
|
15,59131 |
10,0356 |
-5,55571 |
К оборачиваемости (Коб) |
ВР/ТА |
1,969501 |
4,225344422 |
2,255843 |
Рентабельность текущих активов (РТА) |
Прп/ТА * 100% |
30,7071 |
42,40385701 |
11,69676 |
Изменение рентабельности активов:
∆РТА = ∆РТА(Коб) + ∆РТА(Рпр) = 35,1715515+(-23,47479167)=11,69676%
∆РТА(Коб) = ∆Коб*Рпр0 =35,1715515%
∆РТА(Рпр) = ∆Рпр*Коб1 = -5,55571*4,225344422= -23,47479167 %
Рентабельность текущих активов увеличилась в 2011 году на 0,25 п.п. и составила 1,41%. Такое увеличение было обусловлено ростом коэффициента оборачиваемости на 0,19 п.п.
Анализ общей рентабельности оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
Третьим этапом анализа рентабельности является анализ рентабельности предприятия (общей рентабельности). Рентабельность предприятия характеризует его доходность, эффективность применяемых в процессе воспроизводства ресурсов и текущих затрат.
Общая (балансовая) рентабельность предприятия равна:
Р0 = Пб / (+) * 100%
Для удобства при проведении анализа разделим числитель и знаменатель на выручку от реализации
Р0 = Пр / (ФЕ + Кзос) * 100%
Определяющими факторами уровня общей рентабельности фирмы являются: рентабельность продукции, фондоемкость продукции, коэффициент закрепления нормируемых оборотных средств. Для расчета данных коэффициентов составим таблицу № 33:
Таблица 33
Анализ общей рентабельности оао «во «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
№ п/п |
Показатели |
2010 год. |
2011 год. |
2011-2010, руб. |
2011/2010*100, в % |
1 |
Балансовая прибыль, Пб |
293692 |
150251 |
-143441 |
51,15937785 |
2 |
Выручка от реализации, ВР |
3667197 |
3629161 |
-38036 |
98,96280456 |
3 |
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, ОФ |
2397408 |
3703929 |
1306521 |
154,497232 |
4 |
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, ОС |
1861993 |
858903 |
-1003090 |
46,12815408 |
5 |
Коэффициент фондоемкости, ФЕ |
0,65374399 |
1,020602007 |
0,366858017 |
156,1164649 |
6 |
Коэффициент закрепления оборотных средств, Кзос (стр.4/стр.2) |
0,507742835 |
0,236667097 |
26,37212115 |
46,61160755 |
7 |
Прибыль на 1 руб. реализованной продукции, Прп (стр.1/стр.2) |
0,080086235 |
0,041401029 |
-0,038685206 |
51,69556186 |
8 |
Рентабельность, Ро, % (стр.7/(стр.5+стр.6)) *100% |
6,895147933 |
3,292932985 |
-3,602214947 |
47,75724927 |
В отчетном году работа предприятия была менее рентабельной, чем в базисном. Рентабельность составила 0,98% и упала на 0,17%.
Проведем факторный анализ рентабельности предприятия и рассчитаем зависимость рентабельности от факторов: прибыли на 1 руб. реализованной продукции, фондоемкости основных фондов и закрепленных оборотных средств (см. табл. 34):
Таблица 34