1. Финансы и финансовый механизм предприятия

1.1. Финансы, их функции и роль в хозяйственной деятельности предприятий

Финансыпредставляют собой совокупность денежных отношений в процессе создания фондов денежных средств у субъектов хозяйствования и государства и расходования этих фондов на цели воспроизводства, стимулирования и удовлетворения социальных нужд общества.

Областью возникновения и функционирования финансов является вторая стадия воспроизводства – обмен. На этой стадии появляются финансовые отношения, связанные с формированием денежных доходов и накоплений, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов.

В общей совокупности финансовых отношений выделяют два звена, образующиефинансовую систему государства:

1. финансы хозяйствующих субъектов;

2. государственные финансы, включающие систему федеральных, региональных, местных бюджетов и государственные внебюджетные фонды (ПФ, ФСС, фонды ОМС).

Финансы выполняют следующие функции:

• распределительная– первичное распределение вновь созданной стоимости (доходов) и формирование на этой основе: зарплаты, прибыли и т.д.;

• перераспределительная– вторичное распределение (перераспределение) полученной прибыли на выплату налогов, других обязательных платежей в государственные бюджеты и внебюджетные фонды, дивиденды, реинвестирование деятельности предприятий;

• воспроизводственная– финансирование текущей деятельности и инвестирования в долгосрочные и краткосрочные активы предприятий;

• контрольная– проверка законности и целесообразности финансовых операций, полноты поступления и рациональности расходования денежных средств. Контрольная функция финансов реализуется через механизм государственного контроля и независимого (аудиторского) контроля;

• регулирующая – воздействие фондов денежных средств на деятельность хозяйствующих субъектов через механизмы налогообложения, кредитования, страхования, амортизации, расчетов и др.

Переход к рыночным отношениям обусловил получение экономической и юридической самостоятельности хозяйствующих субъектов, развитие конкуренции, свободное ценообразование, недоступность вмешательства государства в дела предприятия. В этих условиях повышается значимость эффективного управления финансовыми ресурсами. Роль финансов в хозяйственной деятельности предприятийсводится к следующему:

• обеспечение текущей деятельности предприятия необходимыми финансовыми ресурсами;

• расширение деятельности за счет чистой прибыли и привлечения заемных средств;

• поддержание финансовых отношений предприятия с поставщиками, покупателями, банками, собственниками, налоговыми службами, государственным бюджетом и внебюджетными фондами, органами государственного управления и др.;

• обеспечение участия хозяйствующего субъекта в осуществлении социальной политики и др.

1.2. Основные принципы организации финансов предприятий

Финансы хозяйствующих субъектов являются основным элементом финансовой системы. Они представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов коммерческих и некоммерческих организаций.

На уровне предприятий (коммерческих организаций) финансовые отношения охватывают:

• отношения с другими организациями по поставкам сырья, материалов, комплектующих изделий, реализации продукции, оказанию услуг и др.;

• отношения с банковской системой по расчетам за банковские услуги, при получении и погашении кредитов, покупке и продаже валюты и др.;

• отношения со страховыми компаниями по страхованию коммерческих и финансовых рисков;

• отношения с товарными, сырьевыми и фондовыми биржами по операциям с производственными и финансовыми активами;

• отношения со страховыми компаниями по страхованию коммерческих и финансовых рисков;

• отношения с товарными, сырьевыми и фондовыми биржами по операциям с производственными и финансовыми активами;

• отношения с инвестиционными институтами по размещению ценных бумаг, приватизации и др.;

• отношения с филиалами и дочерними компаниями;

• отношения с персоналом предприятия по выплате зарплаты, дивидендов;

• отношения с акционерами;

• отношения с налоговой службой по уплате налогов и др. платежей;

• отношения с аудиторскими фирмами и др. хозяйствующими субъектами.

Общими для всех перечисленных отношений является то, что они выражены в денежной форме и представляют собой совокупность выплат и поступлений денежных средств предприятия.

Финансовые ресурсы предприятий формируютсяза счет следующих источников:

• собственные и приравненные к ним средства (акционерный капитал, паевые взносы, чистая прибыль, целевое финансирование и др.);

• заемные средства (кредиты, займы и др.);

• средства, поступившие в порядке перераспределения (бюджетные субсидии, страховые возмещения и др.).

Основными принципами организации финансов предприятийявляются:

• плановость– обеспечивает соответствие объема продаж, издержек, инвестиций потребностям рынка, осуществление нормальных расчетов. Этот принцип лежит в основе финансового планирования (бюджетирования) и контроля на предприятии;

• взаимозависимость финансовых, учетных, отчетных, плановых, нормативных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

• срочность финансовых операций– обеспечение минимального времени между моментом получением и моментом использования финансовых средств, своевременности исполнения обязательств;

• гибкость (маневренность)– быстрота реагирования предприятия на изменения законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность, налогообложение, учет и отчетность, и внесения соответствующих изменений в свою финансовую политику;

• минимизация финансовых издержек– осуществление финансовых операций (инвестирования, финансовых вложений и др.) с максимальной выгодой и минимальными затратами;

• рациональность (эффективность)– выгодное вложение капитала, обеспечивающее рост эффективности деятельности предприятия и минимизацию связанных с этим рисков;

• финансовая устойчивость– обеспечение оптимального уровня финансовой независимости предприятия за счет эффективного управления структурой капитала.