4.4 Анализ финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия

Эффективность функционирования любого предприятия во многом определяется его способностью приносить необходимую прибыль.

Для оценки этой способности применяются методы анализа финансовых результатов деятельности, позволяющие определить, насколько стабильны получаемые доходы и производимые расходы; какие элементы отчета о прибылях и убытках могут быть использованы для прогнозирования финансовых результатов; какова эффективность использования вложенного капитала; насколько производительны осуществляемые затраты; насколько эффективно управление компанией в целом.

Прибыль и рентабельность отражают эффективность процесса производства. Прибыль – это, с одной стороны, основной источник финансирования деятельности организаций, а с другой – источник доходов бюджетов различных уровней.

В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Любой хозяйствующий субъект в условиях рыночной экономики стремится к повышению полученных доходов над произведенными расходами, так как всякая организация заинтересована в получении положительного результата от своей деятельности – прибыли.

Рассмотрим и сравним показатели отчета о прибылях и убытках в динамике за три годы в таблице .

Анализ абсолютных показателей финансовых результатов деятельности позволяет сделать следующие выводы. За три рассматриваемых периода наблюдается поступательное увеличение объемов реализации продукции и оказания услуг, о чем свидетельствует прирост дохода от реализации на 424 471 тыс.тенге (70,71%) и 73 565 тыс.тенге (7,18%) в 2011 и 2012 гг. соответственно. Одновременно с этим происходит увеличение себестоимости продукции в 10 раз или на 767 813 тыс. тенге в 2011 году и на 24 554 тыс.тенге (3%) в 2012 г. В результате роста себестоимости по сравнению с базисным 2009 годом наблюдается отрицательный прирост валовой прибыли предприятия на 62% с 2011 годом, но 2012 году валовая прибыль увеличилась на 49 011 тыс.тенге (24%). Также видно, что за рассматриваемый период удалось снизить административные расходы на 75%, составив 134 085 и 165 888 тыс.тенге в 2011,2012 гг. соответственно, что позволило организации получить чистую прибыль в размере 81 327 тыс.тенге. При этом стоит отметить, что показатель чистой прибыли за период 2010-2012 гг. возрос в 2 раза.

Полученные результаты дают основания сделать положительные выводы об успешности предприятия и порекомендовать руководству обратить внимание на снижение себестоимости продукции, так как уровень себестоимости в будущем может обогнать уровень дохода предприятия.

Таблица 15 – Абсолютные показатели финансовых результатов деятельности предприятия

тыс.тг.

№	Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонения
п/п					2010-2011 гг.		2011-2012 гг.
					абсолютное	относительное, %	абсолютное	относительное,%
1	Доход от реализации продукции и оказания услуг	600 275	1 024 746	1 098 311	424 471	70,71	73 565	7,18
2	Себестоимость реализованной продукции и оказанных услуг	54 150	821 963	846 517	767 813	1417,94	24 554	2,99
3	Валовая прибыль	546 125	202 783	251 794	-343 342	-62,87	49 011	24,17
4	Доходы от финансирования	9140	7067	15753	-2 073	-22,68	8 686	122,91
5	Прочие доходы	0	3994	5 151	3 994	-	1 157	28,97
6	Расходы на реализацию продукции и оказание услуг	0	0	0	0	-	-	-
7	Административные расходы	535 687	134 085	165 888	-401 602	-74,97	31 803	23,72
8	Расходы на финансирование	0	0	0	0	-	-	-
9	Прочие расходы	0	0	6 160	0	-	6 160	-
10	Доля прибыли/убытка организаций, учитываемых по методу долевого участия	0	0	0	0	-	-	-
11	Прибыль (убыток) за период от продолжаемой деятельности	19 578	75 765	101 659	56 187	286,99	25 894	34,18
12	Прибыль (убыток) от прекращенной деятельности	0	0	0	0		0	-
13	Прибыль (убыток) до налогообложения	19 578	75 765	101 659	56 187	286,99	25 894	34,18
14	Расходы по корпоративному подоходному налогу	3915,6	15153	20331,8	11 237	286,99	5 179	34,18
16	Итоговая прибыль (итоговый убыток) за период	15 662	60 612	81 327	44 950	286,99	20 715	34,18

Обобщающим показателем экономической эффективности является показатель рентабельности. Она рассчитывается путём сопоставления валового дохода или прибыли с затратами или используемыми ресурсами.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Показатели рентабельности - это важные характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Однако абсолютная величина прибыли не дает представления об уровне и изменении эффективности производства или торговли. Сумма прибыли может увеличиваться, а эффективность производства может оставаться на прежнем уровне или даже снизиться.

Далее в таблице 16 приведены расчеты рентабельности.

Таблица 16 – Показателей рентабельности АО «Казагромаркетинг».

Основные показатели	Формулы	в процентах			изменение +/-, тыс.тг
		2010 год	2011 год	2012 год	2010-2011 годы	2011-2012 годы
Рентабельность продукции	ЧП/себестоимость*100%	2,61	5,91	7,40	3,31	1,49
Рентабельность основных средств	ЧП/основные средства*100%	1,39	5,82	7,51	4,43	1,69
Рентабельность продаж	прибыль от продаж /выручка*100%	90,98	19,79	22,93	-71,19	3,14
Рентабельность собственного каптала	ЧП/СК*100%	0,96	3,71	4,98	2,75	1,27

Рентабельность продукции, показывающая результативность текущих затрат, за рассматриваемый период увеличилась, что свидетельствует о об эффективности производства и реализации. Рентабельность основных средств в отчетном году также выросла на 1,69 пункта и составила 7,51%, это говорит, что Общество эффективно использует основных производственных фонды. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Несмотря на отрицательную динамику за рассматриваемый период на единицу реализованной продукции приходится 22,93 тенге прибыли от продаж в отчетном году, снижение этого показателя является следствием увеличения затрат на производство. О том, что предприятие на протяжении двух лет эффективно использовало свой капитал, говорит то, что рентабельность собственного капитала выросла на 2,75 и 1.27 пунктов в 2011 г и 2012 г. соответственно.

Подводя итог нужно отметить, что в АО «КАМ» развивается в целом успешно. Доход от основной деятельности показывает положительную динамику, Общество получает прибыль и способно покрыть расходы периода.

9