51. Методические приемы внешнего анализа конкурентоспособности организации на финансовом рынке.

Широкое применение при проведении диагностики кризисного состояния находят методики внешнего анализа кредитоспособности орг. и ее конкурентоспособности на фин. рынке, в частности, это методики кредитного скоринга и многомерного рейтингового анализа.

Кредитный скоринг – отнесение рассматриваемой орг. к тому или иному классу пл/ти исходя из фактич. значений отдельных показателей ликвидности и фин. устойчивости, установленного экспертами рейтинга каждого показателя в баллах (веса). Например для его проведения м.б. исп. след. система показателей:

Наим-ие	значение	вес	значение	вес	значение	вес
Коэф. тек. ликв	Более 1	20	1-0,5	40	Менее 0,5	60
Коэф. независти	Более 0,5	10	0,3-0,5	20	Менее 0,3	30
Коэф. обеспти СОС	Более 0,85	20	0,85-0,05	40	Менее 0,05	60

Кроме того, к полученным баллам могут прим. повышения с учетом специально оговоренных условий:

1. орг., имеющей отрицательный фин. результат, допускающей снижение размера собственного капитала дополнительно присваивается 20 баллов;

2. орг., допускающей превышение установленного норматива остатков гот. продукции более, чем в два раза, дополнительно присваивается 10 баллов;

3. орг. у которой поступление на расч. сч. носят несистематический характер дополнительно присваивается 5 баллов;

4. орг., отвлекающей СОС в дебиторскую задолженность в размерах, превышающей 2-3 мес. объем выпуска продукции доп. присваивается 10 баллов.

В завис. от полученных значений в баллах орг. относится к одному из 4-х классов пл/ти в соответствии со след. шкалой:

Балл	Класс пл/ти
50-75	1й - Организация с хорошим запасом фин. устойч.
76-125	2й - Организация с незначительной степенью риска возврата задолженности
126-175	3й - Организация с проблемной задолженностью
176 и более	4й - Орг. с высокой степенью риска возврата задолженности

Методика многомерного рейтингового анализа предполагает одновременную оценку совокупности организаций, что позволяет проводить сравнение абсолютных значений фин. коэф. разных орг. и отслеживать степень их близости к эталонным.

52. Методика анализа финансового состояния организации на предмет наличия признаков преднамеренного банкротства. Понятие заведомо невыгодных условий заключения сделки для должника.

Определение признаков преднамеренного банкротства производится в случае возбуждения хозяйственным судом производства по делу об экономической несостоятельности (банкротстве) и при наличии оснований у уполномоченного органа предполагать неправомерные действия лиц, имеющих право давать обязательные для должника указания либо имеющих возможность иным образом определять его действия, которые привели к экономической несостоятельности (банкротству) должника.

Признаком преднамеренного банкротства является неплатежеспособность должника, вызванная действием (бездействием) лиц, которые имеют право давать обязательные для должника указания либо имеют возможность иным образом определять его действия, а также собственника имущества юридического лица - унитарного предприятия или учредителя (участника) должника.

Признаки преднамеренного банкротства могут быть установлены за период не менее 2 лет, предшествующих возбуждению производства по делу об экономической несостоятельности (банкротстве), а также в ходе проведения процедур экономической несостоятельности (банкротства).

С целью выявления признаков преднамеренного банкротства проводится анализ финансового состояния и платежеспособности должника, который делится на два этапа:

1. расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами и величины чистых активов;

2. анализ условий совершения сделок должника в течение периода, а также в ходе проведения процедур экономической несостоятельности (банкротства), повлекших существенные изменения фактических значений коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами и величины чистых активов.

К заведомо невыгодным условиям заключения сделки для должника могут быть отнесены:

• занижение или завышение цены за поставляемые (приобретаемые) товары (работы, услуги) по сравнению со сложившейся рыночной конъюнктурой;

• заведомо невыгодные для должника сроки и (или) способы оплаты по реализованному (приобретенному) имуществу;

• любые формы отчуждения (обременения обязательствами) имущества должника, если они не сопровождаются эквивалентным сокращением задолженности.

В результате проведенного анализа могут быть сделаны следующие выводы:

• если значения коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и величины чистых активов за анализируемый период существенно не ухудшились, то признаки преднамеренного банкротства отсутствуют;

• если значения коэффициента текущей ликвидности и (или) коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и (или) величины чистых активов существенно ухудшились, но в ходе проведения второго этапа анализа финансового состояния и платежеспособности не было выявлено сделок, совершенных на заведомо невыгодных для должника условиях, то признаки преднамеренного банкротства отсутствуют;

• если значения коэффициента текущей ликвидности и (или) коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и (или) величины чистых активов существенно ухудшились и в ходе проведения второго этапа анализа финансового состояния и платежеспособности выявлены сделки, совершенные на заведомо невыгодных для должника условиях, то признаки преднамеренного банкротства усматриваются.