73. Як визначається математичне сподівання дискретної випадкової величини X?

а)як сума добутків можливих значень величин X та відповідних ймовірностей;

б)відношення власного оборотного капіталу ( величини дебіторської заборгованості та запасів товаро-матеріальних цінностей мінус кредиторська заборгованість) до власного капіталу;

в)математичне сподівання квадрату відхилення випадкової величини X від математичного сподівання М(х).

74. Як визначається коефіцієнт ризику?

а)як відношення вартості майна підприємця, або загальних витрат ресурсів на даний вид підприємницької діяльності до можливих втрат;

б)як відношення можливих втрат до певної бази, за яку приймають або майно підприємця, або загальні витрати ресурсів наданий вид підприємницької діяльності;

в)як сума добутків можливих значень дискретної випадкової величини та відповідних ймовірностей.

75. Коефіцієнт чутливості β конкретного цінного паперу:

а)прямо пропорційний середньоквадратичному відхиленню цінного паперу;

б)обернено пропорційний середньоквадратичному відхиленню цінного паперу;

в)прямо пропорційний коефіцієнту варіації цінного паперу.

76. Ризик в абсолютному виразі може визначатись з допомогою:

а)математичного сподівання, дисперсії, коефіцієнта варіації;

б)добутку величини небажаних наслідків на ймовірність їх настання;

в)добутку величини небажаних наслідків на ймовірність їх настання, дисперсії, коефіцієнту ліквідності.

77. На угоду не варто піти, якщо:

а)у 10 випадках зі 100 можна втратити весь прибуток;

б)у 10 випадках зі 100 можна втратити всю розрахункову виручку;

в)у 10 випадках зі 1000 можна втратити майно.

78. Від чого залежить рівень ризику?

а)від співвідношення масштабу очікуваних втрат до обсягу майна підприємця, а також від ймовірності настання втрат;

б)від ймовірності настання втрат;

в)від віддачі інвестицій.

79. Безпечна ставка - це:

а)процентна ставка, що сплачується за неризиковані активи, або ті, що мають гарантований дохід;

б)необхідна норма доходу понад безпечний дохід на капітал;

в)процентна ставка по короткострокових депозитах.

80. Найбільш поширеними методами оцінки ризику є :

а) статистичний, аналітичний, використання аналогів, експертних оцінок;

б)статистичний, аналітичний, використання аналогів, експертних оцінок, доцільності затрат, дерева рішень, нормативний;

в)статистичний, аналітичний, використання аналогів, експертних оцінок, САРМ.

Блок 2. Основи формування політики управління господарським ризиком

1. Період окупності інвестицій можна визначити:

а) ділення одиниці на нормативний коефіцієнт ефективності;

б) як період до повної компенсації вкладень плюс неповернений залишок на початок наступного періоду, поділений на попередній потік доходів;

в) як кількість років до повної компенсації вкладень плюс неповернений залишок на початок наступного року, поділений на потік доходів наступного року.

2. Поняття, суть періоду окупності інвестицій

а)період відновлення капіталу до необхідних розмірів;

б)кількість років, що необхідна для компенсації видатків, вкладених в реалізацію проекту, доходами;

в)кількість років, необхідна для погашення заборгованості.

3. Як встановлюється внутрішня норма доходу?

а)це - мінімальний розмір майбутнього доходу, який інвестор очікує отримати, вкладаючи капітал;

б) це - норма дисконту, яка зрівнює дисконтований потік доходів з величиною інвестиційних витрат;

в) показник відношення приросту очікуваного доходу та ціни залучення додаткової одиниці інвестиційних ресурсів.

4. Яким чином доопрацювати інвестиційний проект, щоб він був реалізований?

а) збільшити чистий прибуток;

б) застосувати методи прискореної амортизації;

в) збільшити чистий прибуток, застосувати методи прискореної амортизації.

5. Дайте визначення ризикованого портфеля.

а)агресивний інвестиційний портфель з високим загальним рівнем ризику по ньому;

б)особлива форма вкладення капіталу в об'єкти інвестування з високим рівнем ризику;

в)переміщення капіталу з одних активів в інші, більш ефективні.

6. Якщо величина потенційних збитків велика, а ймовірність їх настання висока, то підприємцеві слід:

а)страхуватись від ризику;

б)уникати ризику;

в)контролювати ризик.

7. Назвіть внутрішні способи оптимізації ризику:

а) лімітування, диверсифікація, створення резервів і запасів на покриття ймовірних втрат;

б)уникнення ризику, розподіл ризику, зовнішнє страхування ризику;

в) попередження ризику, диверсифікація, розподіл ризику.

8. Назвіть фактори, які впливають на ефективність цінних паперів?

а) ціна купівлі, дивіденди, ціна продажу;

б) кредитний ризик, зміна валютних курсів;

в) довгострокова заборгованість, дохідність облігацій.

9. Назвіть елементи "портфельної теорії"

а) забезпечення зростання доходу, раціонального ступеня ризику, достатнього ступеню ліквідності "портфелю";

б) оцінка активів, інвестиційне рішення, оптимізація портфеля, оцінка резервів;

в) лімітування, створення резервів і запасів, залучення страхових компаній.

10. Безпечними є такі інвестиції. Для яких виконується умова:

а)інвестор отримує компенсацію за ризик;

б)гарантовано, що інвестиції не принесуть збитків, і вони вкладаються на дуже довгий період;

в)гарантовано, що інвестиції не принесуть збитків, і вони вкладаються на дуже короткий період.

11. Залежність між терміном вкладення грошових коштів та їх ризиком є:

а)оберненою;

б)прямою;

в)нульовою.

12. З чого складається чистий потік грошових коштів?

а)з суми нетто - прибутку від проекту та амортизаційних відрахувань;

б)з сумарних видатків по проекту;

в)з чистого прибутку від проекту.

13. Дайте визначення внутрішньої ставки (норми) доходу:

а)норма доходу, за якої теперішня нетто - вартість інвестиційного проекту дорівнює нулю;

б)норма доходу, за якої теперішня нетто - вартість інвестиційного проекту більше нуля;

в)норма доходу, за якої теперішня нетто - вартість інвестиційного проекту менше нуля.

14. Розкрити сутність поняття інвестиційного портфеля.

а)це сукупність технічних, технологічних, комерційних та інших знань, оформлених у вигляді технічної документації, навичок та досвіду, необхідних для організації виробництва, але не запатентованих;

б)сукупність фінансових коштів фірми, вкладених в основні фонди;

в)цілеспрямована множина об'єктів реального і фінансового інвестування, призначених для здійснення інвестиційної діяльності.

15. Якщо інвестиційні видатки більші за чисту теперішню вартість інвестиційного проекту, що слід зробити з проектом?

а)відхилити;

б)прийняти до реалізації;

в)доопрацювати.

16. Назвіть зовнішні способи зменшення ризику.

а)здобуття додаткової інформації, диверсифікація;

б)розподіл ризику, зовнішнє страхування ризику;

в)лімітування, створення резервів і запасів на покриття втрат .

17. Переваги диверсифікації для інвестора:

а)можливість вільного обігу акцій на відкритому ринку;

б)можливість розподілу інвестиційних фондів по різних напрямках діяльності та вкладення грошей в цінні папери різноманітних форм та видів;

в)наявність пільг по процентних ставках, технічній та технологічній допомозі, цільової компенсації витрат.

18. Суть портфеля цінних паперів:

а)сукупність всіх асортиментних груп товарів і товарних одиниць;

б)форма валютної політики, спрямована на регулювання валютного курсу, руху капіталів шляхом зміни процентних ставок за кредит;

в)розподіл коштів між цілим рядом різних активів у найбільш вигідній та безпечній пропорції.

19. Що розуміють під недеверсифікованим ризиком:

а) несистематичний ризик;

б)ризик неспівпадання по строках залучення ресурсів та активів, в яких вони розміщені;

в)систематичний ризик.

20. Поняття страхування:

а)вид цивільно-правових відносин щодо захисту майнових інтересів громадян та юридичних осіб у разі настання певних подій;

б)забезпечення гарантій шляхом формування запасів;

в)вид оподаткування.

21. Які методи застосовуються для підвищення надійності результатів інвестування?

а)аналіз чутливості, методи математичної статистики, економіко-математичне моделювання;

б)первісна оцінка вартості проектів;

в)метод "Монте - Карло".

22. Яким шляхом можна звести ризик, якому піддається капітал, до мінімуму?

а)шляхом коригування норми рівня дисконту;

б)шляхом розробки стратегічних напрямків інвестиційної діяльності;

в)шляхом розбивки процесу затвердження асигнувань проекту на стадії (області).

23. Чи впливає ризик окремих інвестиційних проектів портфеля на ризик в фірмі в цілому?

а)так;

б)ні;

в)не знаю.

24. Суть дисконтування:

а)це відхилення конкретних величин від середнього їх значення в квадраті;

б)метод приведення майбутньої вартості грошей до теперішньої вартості;

в)процес управління всіма аспектами інвестиційної діяльності фірми.

25. Які проекти відповідно моделі САРМ обтяжені меншим ризиком, ніж ризик активів, який фірма вже посідає?

а)інвестиційні проекти, для яких коефіцієнт β>1;

б)інвестиційні проекти, для яких коефіцієнт β<1;

в)інвестиційні проекти, для яких коефіцієнт β=1.

26. Котрі з перерахованих факторів впливають на ризик інвестиційного проекту?

а)рівень інфляції, структурні зміни в ціноутворенні, проблеми взаємних неплатежів;

б)структурні зміни в ціноутворенні, інвестиційна привабливість галузей, сегментування ринку;

в)рівень інфляції, сегментування ринку, дефіцит бюджету.

27. Який показник визначається за формулою:

а)чиста теперішня вартість;

б)період окупності інвестицій;

в)сподівана норма прибутку.

28. Ступінь ризику портфелю і кількість включених до нього цінних паперів :

а)мають пряму пропорційну залежність;

б)мають обернену пропорційну залежність;

в)не мають функціональної залежності.

29. Мета застосування притишу диверсифікації:

а)розподіл чистого прибутку між дивідендами та інвестиціями;

б)уникнення ризику або його зменшення;

в)прямий перерозподіл кредитів між позичальниками.

30. Коли ризик несподіваних збитків інвестора буде мінімальним?

а)при розподіленні вкладень між різними видами активів;

б)при встановленні на новий товар відносно низької ціни з метою залучення покупців;

в)при використанні хайджирування.

31. Що розуміють під диверсифікованим ризиком:

а)несистематичний ризик;

б)ризик неспівпадання по строках залучення ресурсів та активів, в яких вони розміщені;

в)систематичний ризик.

32. Назвіть основні види страхування:

а)страхування майна, продукції, транспортних засобів, медичне, компенсаційне;

б)обов'язкове соціальне страхування, страхування здоров'я та життя, обов'язкове страхування цивільної відповідальності власників транспортних засобів;

в)обов'язкове соціальне страхування, страхування здоров'я та життя, обов'язкове страхування медичного персоналу від захворювання на СНІД.

33. Система цілей формування інвестиційного портфелю:

а)забезпечення високих темпів зростання капіталу, забезпечення високих темпів зростання доходу. забезпечення достатнього ступеня ліквідності інвестиційного портфелю;

б)забезпечення високих темпів зростання капіталу, забезпечення високих темпів зростання доходу, забезпечення достатнього ступеня ліквідності інвестиційного портфелю, контроль над фондовим ринком;

в)забезпечення високих темпів зростання капіталу, забезпечення високих темпів зростання доходу, забезпечення раціонального ступеня ризику, забезпечення достатнього ступеня ліквідності інвестиційного портфелю.