- •Введение
- •1. Анализ имущественного состояния предприятия
- •1.1. Анализ структуры и динамики активов
- •1.2. Анализ структуры и динамики пассивов
- •2. Оценка финансовой устойчивости оао «Балтийский берег»
- •3.3. Анализ ликвидности и платёжеспособности
- •3.1. Оценка ликвидности баланса
- •3.2. Анализ коэффициентов ликвидности
- •5. Анализ финансовых результатов
- •5.1. Анализ отчета о финансовых результатах
- •5.2. Анализ рентабельности
- •6. Оценка вероятности банкротсва
- •Заключение
- •Список литературы
3.3. Анализ ликвидности и платёжеспособности
3.1. Оценка ликвидности баланса
Таблица 4-Расчет ликвидности баланса
№ |
Показатель |
Код |
Значение | ||||||
|
|
|
31.12.2008 |
31.12.2009 |
31.12.2010 |
31.12.2011 |
31.12.2012 |
31.12.2013 |
31.12.2014 |
I |
Активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
Наиболее ликвидные активы |
1250+1240 |
361821 |
230581 |
146251 |
2709 |
3457060 |
234409 |
811769 |
2 |
Быстрореализуемые активы |
1230+1260 |
3789012 |
2434538 |
1778764 |
534217 |
496634 |
525052 |
1726019 |
3 |
Медленнореализуемые активы |
1210+1220+1232+1170 |
1032034 |
980532 |
946300 |
8153307 |
5377192 |
5379451 |
1611289 |
4 |
Труднореализуемые активы |
1100-1170 |
1065721 |
1113646 |
1261719 |
24775 |
28365 |
490762 |
210536 |
II |
Пассивы |
|
|
|
|
|
|
|
|
5 |
Наиболее срочные обязательства |
1520+1550 |
1354231 |
1125804,2 |
1061915,7 |
18341,05 |
72187,6 |
15884 |
547647 |
6 |
Краткосрочные пассивы |
1510 |
3143992 |
2301506 |
1586603 |
0 |
255295 |
101761 |
1057952 |
7 |
Долгосрочные пассивы |
1400 |
187056 |
641827 |
1369093 |
0 |
1000000 |
790496 |
2011317 |
8 |
Постоянные пассивы |
1300+1530+1540 |
1189197 |
690159,85 |
115422,3 |
8696666,95 |
8031768,4 |
5721533 |
742697 |
III |
Платежный излишек или недостаток |
|
|
|
|
|
|
|
|
9 |
НЛА-НСО |
|
-992410 |
-895223,2 |
-915664,7 |
-15632,05 |
3384872,4 |
218525 |
264122 |
10 |
БРА-КП |
|
645020 |
133032 |
192161 |
534217 |
241339 |
423291 |
668067 |
11 |
МРА-ДП |
|
844978 |
338705 |
-422793 |
8153307 |
4377192 |
4588955 |
-400028 |
12 |
ПП-ТРА |
|
123476 |
-423486,15 |
-1146296,7 |
8671891,95 |
8003403,4 |
5230771 |
532161 |
Проанализировав таблицу 4, видно, что на начало периода и в 2010 году баланс неликвидный, так как нарушается условие ликвидности, где все активы, кроме труднореализуемых должны быть больше пассивов, другими словами активы должны полностью покрывать обязательства, а здесь наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов и излишек труднореализуемых активов, то есть компания неплатежеспособна. В 2011 году баланс можно считать условно ликвидным из за недостатка наиболее ликвидных активов. А в 2012 и 2013 году баланс полностью ликвиден.
На 31.12.2009 наблюдается значительный недостаток наиболее ликвидных активов, которые на начало периода составили 230 581 руб., и излишек наиболее срочных обязательств, значение которых 1 125 804 руб., таким образом обязательства превысили активы на 895 223 руб., что говорит о том, что ОАО «Балтийский берег» не способно покрыть кредиторскую задолженность и прочие кредиторские обязательства из за недостаточности у компании денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. В 2010 году, несмотря на то, что кредиторская задолженность компании хоть ненамного, но уменьшилась 1 061 916 руб., происходит ещё большее сокращение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений 146 251 руб., то есть снова наблюдается излишек обязательств и неспособность компании их покрыть на 917 665 руб. На 31.12.2011 излишек кредиторской задолженности так же имеет место быть 18 341 руб., но уже не так сильно заметна неспособность ОАО «Балтийский берег» его покрыть 2 709 руб. Зато на 2012 год, компания, наконец, реабилитируется, чему свидетельствует значительное преимущество наиболее ликвидных активов над наиболее срочными обязательствами аж на 3 384 872 руб. То есть на 31.12.2012 компания нашла денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в размере 3 457 06 руб. и смогла покрыть кредиторскую задолженность в размере 72 187 руб. В 2013 году баланс полностью ликвиден, преимущество НЛА над НСО в размере 218 525 руб. Быстрореализуемые активы превосходят краткосрочные пассивы на 423 291 руб. 2014 год можно считать ликвидным за исключением превышения долгосрочных пассивов над медленнореализуемыми активами на 668 067 руб.
Что касается быстрореализуемых активов, то они покрывают обязательства. На начало периода дебиторская задолженность полностью покрывала краткосрочные кредиты и займы на 645 020 руб. На 31.12.2009 дебиторская задолженность составляла 2 434 538 руб., а краткосрочные кредиты и займы 2 301 506 руб. До 2011 года происходит одновременно спад и быстрореализуемых активов, и краткосрочных пассивов, но это не сказывается на ликвидности, компания так же в силе выплачивать кредиты 534 217 тыс. руб. 31.12.2012 несмотря на увеличение кредитов и займов и уменьшение дебиторской задолженности, ОАО «Балтийский берег» продолжает покрывать обязательства 241 339 руб. В 2013 и 2014 году Быстрореализуемые активы увеличиваются вместе с показателем краткосрочных пассивов, сумма кредитов тоже возросла с 423 291 руб. до 668 067 руб.
Медленнореализуемые активы в 2008 году превышают долгосрочные обязательства на 844 978 руб., в 2009 году долгосрочные обязательства превышают на 338 705 руб., что говорит о том, что достаточно запасов, дополнительных вложений на погашение долгосрочных обязательств и так происходит на протяжении всего периода с 2008-2013 гг. Хоть за всё время и наблюдается то увеличение, то уменьшение активов и обязательств, всё равно компания остаётся в плюсе до конца в состоянии покрыть долгосрочные обязательства. В 2014 году мы можем наблюдать преимущество долгосрочных обязательств над медленнореализуемыми активами на сумму 400 028 руб., это значит, что компания не в состоянии покрыть свои долгосрочные обязательства.
Что касается последней строки в таблице, то видно как картина меняется: обязательства должны быть выше активов. В 2008 году мы видим, что постоянные пассивы на 123 476 руб. выше, чем труднореализуемые активы. 31.12.2009 характеризуется излишком труднореализуемых активов 1 113 646 руб. и недостатком постоянных пассивов 690 160 руб, то есть преимущество внеоборотных активов за вычетом долгосрочных финансовых вложений над собственным капиталом, доходами будущих периодов и резервами предстоящих расходов составило 423 486 руб., В 2010 году вследствие увеличения внеоборотных активов 1 261 719 руб. и уменьшения собственного капитала 115 422 руб., излишек труднореализуемых активов стал ещё более заметен 1 146 297 руб., что говорит о значительной зависимости предприятия от внешнего финансирования. 31.12.2011 год заметен резкий рост собственного капитала который просто перекрывает внеоборотные активы на 8 671 692 руб., на что повлиял значительный подъём постоянных пассивов 8 696 667 руб. и спад труднореализуемых активов 24 775 руб. На конец периода несмотря на увеличение внеоборотных активов и уменьшение собственного капитала это никак не отразилось плохо на компании.