51 Денежная масса и скорость обращения денег.

Одним из основных ориентиров денежного обращения является денежная масса. Денежная масса — это сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других средств платежа.

В качестве обеспечения денег выступают товарная масса и фи­нансово-экономические активы, включая, конечно, и золото.

Денежный агрегат – это любая из нескольких специфических группировок ликвидных активов, служащих в качестве измерителей денежной массы в обращении. Денежные агрегаты формируют и рассчитывают Центральные (эмиссионные) банки.

В основе формирования денежных агрегатов лежат единые для всех стран принципы:

во-первых, каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий,

во-вторых, является менее ликвидным по отношению к предыдущему и,

в-третьих, каждый последующий денежный агрегат выступает носителем большей денежной массы, чем предыдущий.

Банк России для расчета совокупной денежной массы применяет агрегаты М0, М1, М2, М3.

М0 – наличные деньги (денежные банкноты и монеты) в обращении

М1 = М0 + средства предприятий на расчетных, текущих и специальных счетах в банках + депозиты населения до востребования в сберегательных банках + средства страховых компаний. М1 – это деньги в узком смысле, эта часть денег абсолютно ликвидна.

М2 = М1 + срочные депозиты населения в сберегательных банках. Если к агрегату М2 добавить валютные вклады, то полученный показатель отразит денежную массу в широком смысле.

Квазиденьги – разность между М2 и М1. Это ден.ср-ва на срочных счетах, акции (инвест.фондов), сберегат. Вклады в ком.банки – это ликвидные активы (ликвидный — обращаемый в деньги)

М3 = М2 + крупные срочные вклады в виде ценных бумаг (сертификаты и облигации госзайма).

Самостоятельным компонентом денежной массы в Рос­сии является денежная база. Она включает агрегат М₀ + де­нежные средства в кассах коммерческих банков, обязатель­ные резервы банков и их средства на корреспондентских сче­тах в ЦБ РФ. Эти деньги не только имеют большую ликвид­ность, но и показывают дееспособность Центрального банка, его возможности в выполнении своих обязательств.

Использование различных показателей денежной массы позволяет дифференцированно подойти к анализу состояния денежного обращения. Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обра­щении, так и ускорения их оборота.

Скорость обращения денег — показатель интенсифика­ции движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа и представляет со­бой число оборотов денежной массы в год, где каждый обо­рот обслуживает расходование доходов. Скорость обращения денег изменяется во времени в зависимости от изменения финансовой системы.

Очевидно, что данный показатель трудно поддается ко­личественной оценке, поэтому для его расчета используются косвенные данные.

В России в практике статистической работы различают:

- скорость возврата денег в кассы учреждений ЦБ РФ = суммы поступающих денег в кассы ЦБ РФ / среднегодовая масса денег в обращении;

- скорость обращения денег в налично-денежном обороте = сумма поступлений и выдачи наличных денег / среднегодо­вая масса денег в обращении;

Имеется прямо пропорциональная зависимость, в то время как скорость оборота денег обратно пропорциональна массе денег в обращении. Соответственно выделяется 2 показателя оборачиваемости денежной массы:

1.число оборотов денежной массы, проходящей через кассы банковской системы. Представляет собой отношение оборота поступления денег в кассу к средней величине массы денег, находящейся в обращении.

2.продолжительность 1 оборота денежной массы представляет собой отношение числа дней в анализируемом периоде к скорости оборота денежной массы, выраженной в числе оборотов.

52 Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.

Денежные системы состоят из следующих элементов:

1. денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг;

2. масштаб цен;

3. вид денег, имеющих законную силу;

4. порядок эмиссии и обращения денег ;

5. государственный аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения.

Денежные системы различаются по:

I. виду денежных единиц:

1. с законодательно фиксированным содержанием металла;

2. без законодательно фиксированного содержания металла;

3. с косвенно фиксированным содержанием металла.

II. по масштабам цен:

1. архаический (восточный), имел разделение 1:60:360;

2. классический (западноевропейский) - 1:20:240;

3. десятичный (распространен сейчас во всех странах мира) – 1:10:100;

III. по видам денег:

1. металлические;

2. бумажно-денежные системы (неметаллические).

Современные денежные системы унифицировались и приобрели следующие характерные черты:

- отменено официальное золотое содержание денежной единицы и размен банкнот на золото;

- выпуск денег осуществляется в порядке кредитования экономики ;

- монополизация государством эмиссии денежных;

- происходит развитие б/н оборота и сокращение наличного;

- возрастает роль государственного регулирования денежного обращения;

- сохранение золотого резерва в Центральном Банке

- на территории страны функционирует только национальная денежная единица.

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги. В связи с этим выделяют два типа денежных систем:

· Система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги размены на металл;

· Система обращения кредитных и бумажных денег, при которых золото вытеснено из обращения.

XX век для России - это эпоха бумажных денег. В буквальном смысле Россия в начале ХХ произвела переход от золотых денег к бумажным. Произошла трансформация денежной системы. Одним из важнейших этапов развития денежной системы России были 20-е годы ХХ столетия. В этот период денежное обращение в нашей стране, так же как и в других странах - участницах первой мировой войны, было дезорганизовано. В целях его нормализации правительства этих стран провели денежные реформы. Нормализация денежного обращения в СССР была достигнута благодаря осуществлению трех денежных реформ, две из которых были проведены в форме деноминации. В результате реформ 1922-1924 гг. изменились не только параметры денежного обращения, но и тип денежной системы. По сути, в СССР была введена золотодевизная форма золотого стандарта.

Следующим этапом стал кризис денежной системы России в конце 90-х годов. В это время происходит расслоение населения . Продолжалось сокращение инвестиционной активности Иностранные инвестиции направлялись в основном в портфельные инвестиции, то есть имели характер спекулятивных вложений.

В настоящее время в цивилизованных странах электронно-счетная денежная компонента стала превалирующей, в денежной массе доля наличных денег составляет уже от пятнадцати до пяти процентов. Исключением является Россия, в которой, по официальным данным Центробанка России, денежная база на конец 2000 года состояла на 90% из наличных денег.