- •Глава 1 Теоретические аспекты управления риском
- •Глава 2. Анализ финансового положения оао «Ветер»
- •Глава 3. Проектная часть оао «Ветер».
- •1. Анализ финансового положения
- •1.1. Структура имущества и источники его формирования
- •1.2. Оценка стоимости чистых активов организации
- •1.3. Анализ финансовой устойчивости организации
- •1.3.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации
- •1.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
- •1.4. Анализ ликвидности
- •1.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности
- •1.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
- •2. Анализ эффективности деятельности организации
- •2.1. Обзор результатов деятельности организации
- •2.2. Анализ рентабельности
- •2.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
- •2.4. Производительность труда
- •3. Выводы по результатам анализа
- •3.1. Оценка ключевых показателей
- •Глава 4. Экономический анализ оао «Ветер»
2.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
Далее в таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
Показатель оборачиваемости |
Значение в днях |
Коэфф. 2013 г. |
2013 г. | ||
1 |
2 |
3 |
Оборачиваемость оборотных средств (отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: 146 и менее дн.) |
106 |
3,4 |
Оборачиваемость запасов (отношение средней стоимости запасов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 32 и менее дн.) |
<1 |
9 498,6 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 68 и менее дн.) |
77 |
4,7 |
Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке) |
40 |
9,1 |
Оборачиваемость активов (отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке) |
375 |
1 |
Оборачиваемость собственного капитала (отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке) |
183 |
2 |
* Приведен расчет показателя в днях. Значение коэффициента равно отношению 365 к значению показателя в днях.
Оборачиваемость активов за весь анализируемый период показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 375 календарных дней.
2.4. Производительность труда
Используя дополняющую бухгалтерскую отчетность информацию о численности работников ОАО "Ветер", рассчитан показатель производительности труда (отношение выручки от реализации к средней численности работников).
Производительность труда за период 01.01–31.12.2013 составила 187 635 млн. руб./чел.
3. Выводы по результатам анализа
3.1. Оценка ключевых показателей
Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения и результаты деятельности ОАО "Ветер" за последний год.
Анализ выявил следующие показатели, имеющие исключительно хорошиезначения:
чистые активы превышают уставный капитал, при этом за весь рассматриваемый период наблюдалось увеличение чистых активов;
положительное изменение собственного капитала относительно общего изменения активов организации.
Анализ выявил следующие положительныепоказатели финансового положения и результатов деятельности ОАО "Ветер":
коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативному значению;
существенная, по сравнению с общей стоимостью активов организации чистая прибыль (10,5% за последний год);
за последний год получена прибыль от продаж (52 137 675 млн. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (-14 810 383 млн. руб.);
прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за 2013 год составила 67 191 723 млн. руб. (+2 064 546 млн. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).
В ходе анализа были получены следующие показатели финансового положения и результатов деятельности ОАО "Ветер", имеющие нормальные или близкие к нормальнымзначения:
не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
незначительное падение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (-0,3 коп. от аналогичного показателя рентабельности за такой же период прошлого года).
В ходе анализа были получены следующие показатели, неудовлетворительно характеризующие финансовое положение и результаты деятельности организации:
коэффициент автономии имеет неудовлетворительное значение (0,5);
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности не укладывается в нормативное значение;
значительная отрицательная динамика рентабельности продаж (-2,6 процентных пункта от рентабельности за такой же период прошлого года равной 11%);
коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств составляет только 54% от общего капитала организации);
неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.
В ходе анализа были получены следующие показатели, критически храктеризующиефинансовое положение организации:
на 31 декабря 2013 г. значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное -1,13, является явно не соответствующим принятому нормативу;
значительно ниже нормы коэффициент текущей (общей) ликвидности.