- •РазделIi. Кредит Тема 6. Необходимость и сущность кредита.
- •Взаимосвязь кредита и денег
- •Тема 7. Принципы кредита. Функции и законы кредита
- •Тема 8. Формы и виды кредита
- •Классификация форм кредита
- •Классификация видов кредита в России
- •Тема9. Ссудный процент и его использование в рыночной экономике
- •9.1. Теории ссудного процента
- •9.2. Функции ссудного процента
- •9.3. Экономическая основа формирования уровня ссудного процента.
- •9.4. Система процентных ставок.
- •9.5. Роль ссудного процента в экономике
Взаимосвязь кредита и денег
Отличие кредитных отношений от денежных |
Общее для денег и кредита | ||
|
Кредит более узкая категория, чем деньги |
Без кредита нет денег. Современные деньги имеют кредитный характер | |
Состав участников |
В денежных отношениях участвуют продавец и покупатель, при этом стоимость в товарной форме превращается в денежную. В кредитных отношениях участвуют кредитор и заемщик, между которыми возникают отношения по поводу движения и возврата ссуженной стоимости |
Без денег нет кредита. При денежной форме кредита получаются и отдаются деньги. При товарной – деньги выступают эквивалентом стоимости товара для определения суммы оплаты | |
Движение |
В денежных отношениях движение денег в одну сторону, есть встречное движение товара. Для кредита – движение денег в две стороны: от кредитора к заемщику и обратно. При этом владельцу денег возвращается их количество, превышающее на величину процентного дохода их первоначальную сумму |
Структура денежной массы и кредитные операции тесно взаимосвязаны | |
Потребительная стоимость |
Деньги как всеобщий эквивалент обладают всеобщей потребительной стоимостью, тогда как кредит удовлетворяет участников только в момент предоставления ссуженной стоимости: кредитора – получением дохода, заемщика – получением ссуды, то есть здесь действует лишь единичная потребительная стоимость |
Через рынок кредитных ресурсов происходит перелив денег из одной сферы рынка в другие | |
Отсрочка платежа |
Деньги при платежах в рассрочку (Т – О и О – Д) проявляют свою суть в момент оплаты обязательств, т.е. на втором этапе. Кредит как экономическая категория проявляет свою сущность в самом факте отсрочки |
Развитие пластиковых карт способствует привлечению денег на банковские счета и превращению их в кредитные ресурсы | |
Отношения собственности |
В кредитных отношениях собственность на ссужаемую стоимость временно уступается кредитором заемщику. В денежных отношениях всегда происходит смена права собственности |
И деньги, и кредит являются объектами государственного регулирования | |
Разные функции |
Деньги выполняют пять функций, тогда как функции кредита совсем иные |
Связь денег и кредита:
кредит используется вместо денег для приобретения ценностей или потребления услуг (работ);
кредит создает и выпускает в платежный оборот кредитные инструменты, которые используются в качестве платежных средств (векселя, чеки, банковские билеты и др. обращающиеся инструменты);
кредитные обязательства банков в виде депозитов до востребования циркулируют в платежном обороте в качестве безналичных банковских денег. Более того, такие депозиты создаются путем кредитования клиентов с зачислением средств на их счета, т.е. в результате кредитных операций банков;
чек, банковская карта становятся универсальными денежно-кредитными инструментами
сами наличные деньги в большинстве случаев имеют кредитное происхождение, т.к. эмитируются центральными банками при осуществлении ими активных операций (рефинансирование банков, приобретение гос.долговых обязательств). Все элементы денежной массы (М0, М1, М2) имеют в основном кредитное происхождение, т.к. эмитируются при осуществлении банковских кредитных операций.
Взаимосвязь экономических категорий «финансы» и «кредит».
Финансы в отличие от кредита являются порождением распределительных, а не перераспределительных процессов, приводят к смене собственника передаваемой стоимости, директивны, обусловливают отношения между субъектами.
При анализе сущности кредита следует различать следующие три элемента: 1) субъект, 2) объект, 3) ссудный процент.
Субъекты кредитных отношений. Это кредитор и заемщик.
Кредитор предоставляет ссуду на время и остается собственником ссуженной стоимости. Для выдачи ссуды кредитору необходимо иметь определенные средства. Их источником могут быть как собственный накопления, так и заемные средства, которые получены от других хозяйствующих субъектов.
Заемщик получает ссуду и обязуется ее возвратить в оговоренный срок. Заемщик не является собственником ссуженного капитала – он лишь временный его владелец. Он использует ссуду в производстве или обращении, чтобы извлечь доход, и возвращает ссуду после ее участия в кругообороте капитала и получения дополнительной прибыли. Заемщик платит за кредит ссудный процент, он должен обладать определенным имущественным обеспечением, которое гарантирует возврат кредит по требованию кредитора.
Объект кредитных отношений. Это ссуженная стоимость, при капитализме – это ссудный капитал.
Ссудный капитал – это денежный капитал, который обособился от промышленного, имеет особую форму движения и обладает определенной спецификой:
- это капитал – собственность, владелец которой продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное использование;
- это своеобразный товар, потребительная стоимость которого определяется способностью приносить заемщику прибыль;
- он имеет специфическую форму отчуждения, так как процессы передачи его заемщику и возврат кредитору различны во времени;
- в отличие от промышленного и торгового капитала ссудный капитал всегда выступает в денежной форме.
Источники ссудного капитала: Понятие «источники» используют при рассмотрении источников формирования ссудного капитала. Источники кредита – это неправильное понятие.
временно свободные денежные средства государства, юридических лиц и населения (всегда платный);
средства временно высвободившиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала (может быть бесплатный).
На рынке капиталов ссудный капитал занимает особое место, удовлетворяя потребности в лице государства, юридических и физических лиц в свободных финансовых ресурсах.
Промышленный и торговый капитал на стадии передачи от продавца (кредитора) к покупателю (заемщику), в отличие от ссудного капитала, обычно находится лишь в денежной форме.
На 1 этапе развития кредитных отношений единственным источником формирования ссудного капитала выступали временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, на добровольной основе передаваемые финансовым посредникам. Эти средства фиксировались на депозитных счетах и обеспечивали своим владельцам фиксированный доход в форме процента по этим вкладам.
По мере развития безналичной формы денежных расчетов с прямым участием банков новым источником формирования ссудного капитала стали средства, временно высвобождающиеся в процессе промышленного и торгового капиталов. Основные причины высвобождения:
- несовпадение времени реализации производственной продукции со сроками фактического осуществления затрат на приобретение сырья, материалов, выплату з/платы наемному персоналу и т.д.;
- постепенное изнашивание основных фондов и отсюда необходимость формирования амортизационного фонда, как резерва денежных средств, в последующем используемых для финансирования восстановления физического и морального износа;
- образование нераспределенного остатка прибыли с момента ее формирования до фактического использования и т.д.
В отличие от ростовщического капитала, основным источником которого выступали собственные денежные средства кредитора, ссудный капитал формируется за счет финансовых ресурсов, привлекаемых кредитными организациями у государства, юридических и физических лиц.
Стоимость ссудного капитала – это затраты труда при обмене ссуженной стоимостью между кредитором и заемщиком, а потребительная стоимость - способность приносить прибыль, часть которой заемщик отдает кредитору в виде ссудного процента.
Ссудный процент. Это специфическая цена ссуженной стоимости, которая передается кредитором заемщику во временное пользование с целью ее производительного потребления.
На рынке ссудных капиталов в условиях конкурентной борьбы определяется норма ссудного процента, которая представляет собой отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к общей сумме ссудного капитала:
,
где - норма ссудного капитала;- годовой капитал; СК - общая сумма ссудного капитала.
При этом норма ссудного процента зависит от спроса и предложения на рынке капиталов в каждый отдельный момент времени, а также эффективности государственного регулирования в этой области.
Содержание кредита находит так же свое отражение в элементах кредита, в основных принципах кредита, в функциях и роли кредита.
Анализируя сущность кредита, необходимо рассматривать ряд его конкретных характеристик, которые показывают сущность в целом:
1) структуру кредита;
2) стадии движения кредита;
3) основу кредита.
Структура кредита – это, что остается в нем устойчивым и неизменным. В структуру кредита входят субъекты кредитных отношений: кредитор и заемщик; объект передачи – ссуженная стоимость как особая часть стоимости.
Движение ссужаемой стоимости можно представить следующим образом:
Рк – Пкз – Ик …Вр…Вк…-Пкс, где
Рк – размещение кредита;
Пкз – получение кредита заемщиком;
Ик – использование кредита;
Вр – высвобождение ресурсов;
Вк – возврат временно позаимствованной стоимости;
Пкс – получение кредитором средств, размещенных в форме кредита.
Основой кредита является возвратность, которая получает юридическое закрепление в соответствующем договоре. Кредит также имеет и социально-экономическую сторону.
Таким образом, сущность кредита можно определить как движение стоимости на началах возвратности и в интересах реализации общественных потребностей.