3.Эффективность управления оборотным капиталом

Оборотный капитал-пассив баланса, показывающий какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность.

Основной целью политики управления оборотным капиталом является определение величины и структуры текущих ак­тивов, источников их покрытия и соотношения между ними, доста­точного для обеспечения долгосрочной производственной и эффектив­ной хозяйственной деятельности организации.

С учетом трансформации в денежные средства и уровня риска оборотный капитал разделяется на следующие группы:

А1- наиболее ликвидный оборотный капитал, включающий в себя денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2- оборотный капитал средней реализуемости, включающий в себя дебиторскую задолженность, по которой платежи ожидаются в течение 12 месяцев;

А3- медленнореализуемый оборотный капитал, включающий в себя запасы сырья и материалов, незавершенное производство, товары и готовую продукцию, НДС;

А4- неликвидный оборотный капитал (безнадежная дебиторская задолженность, неходовые товары, залежалые материальные ценности, расходы будущих периодов).

Показатели эффективности использования оборотных средств:

Коэффициент оборачиваемости – это отношение выручки к среднегодовым остаткам оборотных активов.

Период или длительность оборота определяется делением длительности отчетного периода (360, 270, 180, 90 дней) на коэффициент оборачиваемости

4.Управление дебиторской задолженностью

Дебиторская задолженность - это неполученная часть выручки от продаж образующаяся из договора организаций как отдельный вид их обязательств.

Дебиторская задолженность организации в целом является одним из видов оборотных активов.

В современной хозяйственной практике классифицируются сле­дующие виды дебиторской задолженности:

— за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил;

— за товары, работы, услуги, не оплаченные в срок;

— по векселям полученным;

— по расчетам с бюджетом;

— по расчетам с персоналом;

— прочие (задолженность дочерних и зависимых обществ; задол­женность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал; авансы выданные).

Основные методы и способы управления дебиторской задолженностью:

- политика отбора клиентов;

- анализ состояния дебиторской задолженностью;

- оценка структуры дебиторской задолженности.

Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами и кредито­рами базируется на данных форм № 1 и 5. Для внутреннего ана­лиза привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебито­рами и кредиторами.

Анализ оборотного капитала основывается на оценке качества взаимосвязи между дебиторской и кредиторской задолженностью.

Средства, поступающие от дебиторов, являются одним из основных источников поступления средств, расчетов с кредиторами.

Увеличение доли кредиторской задолженности с одной стороны является благом предприятия; оно использует «бесплатные источники» покрытия потребности в оборотных средствах для финансирования текущей деятельности; с другой стороны увеличение кредиторской задолженности отрицательно влияет на деловую репутацию предприятия, приводит к снижению уровня платежеспособности.