- •1.Отчет о движении денежных средств: значение и техника составления в России и международной практике.
- •1.1 Назначение отчета о движении денежных средств.
- •2.Анализ финансовой отчетности на примере предприятия.
- •2.1. Анализ имущества предприятия и источников его формирования.
- •2.1.1 Анализ состава и структуры имущества предприятия на основе данных бухгалтерского баланса предприятия.
- •2.1.2. Анализ состава и структуры источников имущества предприятия на основе данных бухгалтерского баланса предприятия.
- •2.2.Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.
- •2.2.2.Анализ относительных показателей ликвидности на основе данных бухгалтерского баланса предприятия.
- •Сущность относительных показателей ликвидности
- •Методика расчета относительных показателей ликвидности:
- •2.3.Анализ финансовой устойчивости предприятия.
- •2.3.1.Анализ финансовой устойчивости по данным таблицы.
- •2.3.2.Анализ относительных показателей финансовой устойчивости.
- •2.4. Анализ деловой активности предприятия.
- •2.4.1.Анализ степени деловой активности по относительным показателям рентабельности.
- •2.4.2.Анализ степени деловой активности по относительным показателям оборачиваемости.
2.3.2.Анализ относительных показателей финансовой устойчивости.
Финансовую устойчивость можно считать одним из самых важных показателей стабильности организации. О финансовой устойчивости можно говорить, если уровень доходов организации превышает уровень ее расходов. Если организация в состоянии свободно распоряжаться своими деньгами, эффективно их использовать, если у нее имеется налаженный механизм постоянного производства и продажи услуг или товаров, то мы можем считать такую организацию финансово устойчивой.
Оценивать финансовое состояние организации можно как в долгосрочной перспективе, так и в краткосрочной. Для краткосрочной перспективы приоритетными для оценки характеристиками будут выступать мобильность организации и ее платежеспособность.
Для долгосрочной перспективы важнее финансовая устойчивость организации.
Финансовая устойчивость — это способность организации поддерживать свое существование и бесперебойную работу, благодаря наличию определенных свободных средств и сбалансированности финансовых потоков. Помимо производства определенной продукции или предоставления услуг, к деятельности организации следует отнести также и обслуживание полученных кредитов. Финансовая устойчивость означает, что организация будет платежеспособна в течение длительного времени.
Финансовую устойчивость оценивают, опираясь на абсолютные и относительные показатели.
Абсолютные показатели — состояние финансовых запасов, а также источники, покрывающие их.
В процессе работы предприятия его запасы постоянно пополняются путем использования оборотных и заемных средства (различные кредиты и займы). Для того чтобы узнать источники, формирующие запасы, нужно располагать информацией о наличии собственных денег у предприятия, о наличии источников, из которых предприятие берет заемные средства. Следует принимать во внимание размер основных источников, из которых формируются запасы (собственные источники финансирования, недостатки или излишки оборотных средств, величину этих источников покрытия).
Относительные показатели предоставляют аналитикам основу для исследования. Работа с относительными показателями финансовой устойчивости — аналитический метод. Сюда же относится аналитика расходов, бюджета и баланса.
Основными показателями, дающими материал для анализа, в данном случае считаются: коэффициенты финансового рычага, финансовой независимости. Также, сюда относятся коэффициент обеспеченности собственными денежными средствами и коэффициент их маневренности, коэффициент мобильности имущества, коэффициент инвестиционного покрытия. Важными показателями также считаются коэффициент обеспеченности запасов и коэффициент краткосрочной задолженности.
Таблица 6.Относительные показатели финансовой устойчивости.
Показатели |
За 2013год |
За 2014год |
За 2015год |
Изменение отч. года |
|
К2014г. |
К2015г. |
||||
1.Имущество предприятия (итог баланса) |
2849420 |
3338791 |
2216236 |
489371 |
-1122555 |
2.Собственные средства (капитал и резервы) |
192120 |
192120 |
192125 |
0 |
5 |
3.Заемные средства - всего |
969899 |
572243 |
627894 |
-397656 |
55651 |
3.1. Долгосрочные кредиты |
- |
- |
- |
- |
- |
3.2. Долгосрочные займы |
- |
- |
- |
- |
- |
3.3. Краткосрочные займы |
- |
- |
- |
- |
- |
3.4.Краткосрочные кредиты |
- |
- |
- |
- |
- |
3.5. Кредиторская задолженность и прочие пассивы |
595582 |
1347671 |
505763 |
752089 |
-841908 |
4. Внеоборотные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
4.1.Основные средства |
1196699 |
1023075 |
366476 |
-173624 |
-656599 |
4.2.Незавершенное строительство |
- |
- |
- |
- |
- |
5.Собственные оборотные средства |
192120 |
192120 |
192125 |
0 |
5 |
6.Запасы и затраты |
793274 |
626923 |
244405 |
-166351 |
-382518 |
Продолжение таблицы 6.
Показатели |
За 2013год |
За 2014год |
За 2015год |
Изменение отч. года |
|
К2014г. |
К2015г. |
||||
6.1.Производственные запасы |
- |
- |
- |
- |
- |
6.2.МБП |
- |
- |
- |
- |
- |
6.3.Затраты в незавершенное производство |
- |
- |
- |
- |
- |
7.Денежные средства, расчеты и прочие активы |
172583 |
439572 |
239209 |
266989 |
-200363 |
8.Коэффициент автономии (Ка) |
0,067 |
0,057 |
0,086 |
-0,01 |
0,029 |
9.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) |
5,048 |
2,978 |
3,268 |
-2,07 |
0,29 |
10.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и) |
965857 |
1066495 |
483614 |
100638 |
-582881 |
11.Коэффициент маневренности (Км) |
192120 |
192120 |
192125 |
0 |
5 |
12.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (Ко) |
0,242 |
0,306 |
0,786 |
0,064 |
0,48 |
13.Коэффициент имущества производственного назначения (Кпи) |
0,419 |
0,306
|
0,165 |
0,113 |
0,141 |
14.Коэффициент стоимости основных средств в имуществе (Кос) |
0,419 |
0,306 |
0,165 |
0,113 |
0,141 |
Продолжение таблицы 6
Показатели |
За 2013год |
За 2014год |
За 2015год |
Изменение отч. года |
|
К2014г. |
К2015г. |
||||
15.Коэффициент стоимости материальных оборотных средств в имуществе (Кz) |
0,278 |
0,187 |
0,110 |
-0,091 |
-0,077 |
16. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (Каз) ( |
- |
- |
- |
- |
- |
17.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
192120 |
192120 |
192125 |
0 |
5 |
18.Коэффициент краткосрочной задолженности (Кк) |
969899 |
572243 |
627894 |
-397565 |
55651 |
19. Коэффициент кредиторской задолженности (Кз) |
0,614 |
2,355 |
0,505 |
1,741 |
-1,85 |
20. Коэффициент прогноза банкротства (Кпб) |
0,338 |
0,319 |
0,218 |
-0,019 |
-0,101 |
Произведя данные расчеты по 6 таблице , можно сделать вывод о том, что Имущество предприятия увеличился в 2013-2013 году. С 2849420 по 3338791 на ( 489371),а в 2014-2015, то есть 3338791 по 2216236 уменьшился на ( -1122555). Это говорит о том, что предприятие будет эффективно развиваться.
Раздел заемные средства в 2013-2014 годах ушел в убыток, 969899 по 572243 на ( -397656). В 2014-2015, 572243 по 627894 увеличился на ( 55651). Далее кредиторская задолженность в 2013 по 2014 увеличилась на 752089,а в 2014 по 2015 уменьшилась на ( -841908).Это значит ,что они отдали заемные средства в 2015 году.
Основные средства с 2013 по 2014 год уменьшились с 1196699 (4,91%) до 1023075 (3,64%) тыс. руб. (на 656599 тыс. руб ), а в 2015 году уменьшились с 366476(1,6%) до 1023075 (3,64) тыс. руб, это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов.
Наиболее существенно уменьшились – запасы с 2013 по 2014 793247 ( 2,7 %) до 626923 (1,8%) ( на -166324 ),а в 2015 году уменьшились 626923 ( 1,8%) до 24405 (1,1 %) ( на -382518). Сумма денежных средств с 2013 по 2014 увеличилась ( на 266989 ) , или на 60,5 %. А с 2014 по 2015 уменьшилась на (-200363 ).
Коэффициент автономии - характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (коэф. финансового риска, рычага) — определяется как отношение общей суммы задолженности (долгосрочной и краткосрочной) к величине собственного капитала. Используется при оценке платежеспособности организации, решении вопроса о выборе источников финансирования в финансовом менеджменте.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств – показывает, сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов.
Коэффициент маневренности собственных средств — показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами— показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Коэффициент имущества производственного назначения — показывает долю имущества производственного назначения в активах предприятия.