Раздел 1. Сущность оценки финансового состояния и планирования показателей деятельности предприятия

Тема 1: «Сущность прогнозирования и планирования»

Рассмотреть и охарактеризовать научные основы методологии прогнозирования и планирования. Изучить методологические принципы применяемые в прогнозирований и планирований.

Тема 2: «Оценка базовых показателей деятельности предприятия и роль анализа в прогнозирований и планирований.»

1. Исходя из данных финансовой отчетности некоторого предприятия составить макет аналитического произвести горизонтальный и вертикальный анализы

Таблица 1. Макет аналитической таблицы для анализа основных показателей финансовой деятельности предприятия

и/п	Показатели	На начало года		На конец года		Прирост (гр.5 - гр.З)
		Тыс. руб	%	Тыс. руб.	%
1.	2	3	4	5	6	7
1	Выручка (нетто) от продажи том-ров» продукции» работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (ф.2 ст.010)		100		100
2	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ; услуг (ф.2 стр.020)
3	Валовая прибыль (ф.2 стр.029)
4	Средний уровень валового дохода (стр.3 : стр.1 х 100)
5	Коммерческие и управленческие расходы (ф.2 стр.030 + ф.2 стр.040)
6	Средний уровень коммерческих и управленческих расходов (стр.5 :стр.1 х 100)
7	Прибыль (убыток) от продаж (стр.2 - стр.4) или (Ф.2 стр. 050)
8	Рентабельность продаж (стр.7: стр.1 х100)
9	Операционные доходы (ф.2 стр.060 + стр.080 + стр.090)
10	Операционные расходы (Ф.2 стр.070 + стр.100)
11	Внереализационные доходы (ф.2 стр. 120)
12	Внереализационные расходы (ф.2 стр. 130)
13	Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.7 + стр.9 - стр. 10 + стр. 11 - стр. 12) или (Ф.2 стр. 140)
14	Налог на прибыль (ф.2 стр. 150)
15	Прибыль (убыток) от обычной деятельности (стр. 13 - стр. 14) или (Ф.2 стр. 160)
16	Сальдо чрезвычайных доходов и расходов (Ф.2стр.170-стр.180)
17	Чистая прибыль (убыток) (стр. 15 + стр.16) или (Ф.2 стр.190)
18	Рентабельность деятельности (стр.17:стр.1)х100%

Таблица 2 Вертикальный анализа бухгалтерского баланса

Наименование статей	На начало года		На конец года
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
1.1. Основные средства
1.2. Прочие внеоборотные активы
Итого внеоборотных активов
2. Оборотные активы
2.1 Запасы и затраты
2.2. Дебиторская задолженность
2,3. Краткосрочные финансовые вложения
2.4. Денежные средства
Итого оборотных активов
Баланс		100		100
ПАССИВ
1. Собственный капитал
1.1. Уставный капитал
1.2. Фонды и резервы
Итого собственного капитала
2. Обязательства
2.1. Долгосрочные обязательства
2.2. Краткосрочные обязательства
2.2.1. Краткосрочные кредиты и займы
2.2.2, Кредиторская задолженность по товарным операциям
2.2.3. Кредиторская задолженность по нетоварным операциям,
2.2.4. Прочие краткосрочные обязательства
Итого краткосрочных обязательств
Итого обязательств
Баланс		100		100

Таблица 3 Горизонтальный анализа бухгалтерского баланса

Наименование статей	На начало года		На конец года
	Тыс. руб.	%	тыс.руб,	%
	2	3	4	5
АКТИВ
1. Внеоборотные активы		100
1.1. Основные средства		100
1.2. Прочие виеоборотные активы		100
Итого внеоборотных активов		100
2.Оборотные активы		100
2.1. Запасы и затраты		100
2.2. Дебиторская задолженность		100
2.3. Краткосрочные финансовые вложения		100
2.4. Денежные средства		100
Итого оборотных активов		100
Баланс		100
ПАССИВ
1. Собственный капитал		100
1.1. Уставный капитал		100
1.2. Фонды и резервы		100
Итого собственного капитала		100
2. Обязательства		100
2.1. Долгосрочные обязательства		100
2.2. Краткосрочные обязательства		100
2.2.1 Краткосрочные кредиты и займы		100
22.2. Кредиторская задолженность по товарным операциям		100
2.2.3. Кредиторская задолженность по нетоварным операциям		100
2.2.4. Прочие краткосрочные обязательства		100
Итого краткосрочных обязательств		100
Итого обязательств		100
Баланс		100

2. Применяя основные методы оценки финансового состояния предприятия произвести расчеты на материалах конкретного предприятия.

Таблица 4 Методика расчета агрегированных статей в целях оценки ликвидности баланса

Характеристика показателей	Код стр	Усл. ликв.	Характеристика показателей	Код стр.
1	2	3	4	5
Наиболее ликвидные активы (А I) — денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения	Стр.250+ стр.260	≥	Наиболее срочные обязательства (П1)— кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства	стр.620+ стр.660
Быстрореализуемые активы (А2) — дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные вы	стр.240+ стр.270	≥	Краткосрочные обязательства (П2) — краткосрочные заемные средства и кредиты	стр.610
Медленно реализуемые активы (АЗ) — запасы (за вычетом расходов будущих периодов), а также статья Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I актива баланса (за вычетом вложений в уставные фонды других предприятий)	стр.210+ стр.140	≥	Долгосрочные обязательства (ПЗ) — долгосрочные кредиты и заемные средства, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства	стр.510 + стр. 515 + стр. 520
Труднореализуемые активы (А4) — раздел I актива баланса «Внеоборотные активы» (за вычетом статей этого раздела, включенных в предыдущую группу) и дебиторская задолженность» платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты |	стр.190-стр140+ стр.230	<	Постоянные посети (П4) — капитал и резервы предприятия» задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, доходы будущих периодов» резервы предстоящих расходов» а также прочие краткосрочные обязательства	стр.490 -стр.220+ стр.630+ стр. 640+ стр.650+ стр.660

Таблица 5. Расчета ликвидности баланса и платежного излишка (недостатка)

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	Наконец периода	Платежный излишек (недостаток)
						на начало периода	на конец периода
1	2	3	4	5	6	* 7	8
А1			П1
А2			П2
АЗ			ПЗ
А4			П4
Баланс			Баланс

Таблица 6 Основные показатели оценки рентабельности и методика их расчета

Наименование показателя	Методика расчета	Код стр.
1	2	3
1. Рентабельность продаж	Чистая прибыль: Выручка от продаж
2. Рентабельность основной деятельности	Чистая прибыль: Расходы на производство и сбыт
3. Рентабельность совокупных, активов	Чистая прибыль: Активы
4. Рентабельность внеоборотных активов	Чистая прибыль: Внеоборотные активы
5. Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль: Собственный капитал

Таблица 7 Основные показатели оценки ликвидности и платежеспособности и методика их расчета

Наименование показателя и рекомендуемое значение	Методика расчета	Код стр.
1	2	3
1. Величина собственных оборотных средств {>0}	Собственный капитал + Долгосрочные обязательства- Внеоборотные активы или Оборотные активы - Краткосрочные обязательства
2. Маневренность собственных оборотных средств {0-1}	Денежные средства; Функционирующий капитал
3. Коэффициент текущей ликвидности {>2}	Оборотные активы: Краткосрочные обязательства
4. Коэффициент быстрой ликвидности {>1}	Оборотные активы за минусом запасов: Краткосрочные обязательства
5. Коэффициент абсолютной ликвидности {0,05-0,1}	Денежные средства: Краткосрочные обязательства
6. Доля оборотных средств в активах	Оборотные активы: Активы
7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствам и {>0,1}	Собственные оборотные средства: Оборотные активы
8. Доля запасов в оборотных активах	Запасы: Оборотные активы
9. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов {>0,5}	Собственные оборотные средства: Запасы
10. Коэффициент покрытия; запасов {>1}	«Нормальные» источники покрытия: Запасы

Таблица 8 Основные показатели оценки финансовой устойчивости

и методика их расчета

Наименование показателя и рекомендуемое значение	Методика расчета	Кодстр,
1	2	3
1. Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии) {>0,5}	Собственный капитал: Совокупный капитал
2. Коэффициент финансовой зависимости {<2}	Совокупный капитал: Собственный капитал
3. Коэффициент маневренности собственного капитала {>0,5}	Собственные оборотные средства : Собственный капитал
4. Коэффициент концентрации заемного капитала {<0,5}	Заемный капитал: Совокупный капитал
5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений	Долгосрочные обязательства : Внеоборотные активы
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств {>0,6}	Долгосрочные обязательства: (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал)
7. Коэффициент структуры заемного капитала	Долгосрочные обязательства : Заемный капитал
8. Коэффициент задолженности {<0,7}	Заемный капитал: Собственный капитал

Таблица 9 Основные показатели оценки деловой активности и методика их расчета

Наименование показателя	Методика расчета	Код стр.
1	2	3
Фондоотдача	Выручка от продаж: Основные средства
Оборачиваемость средств в расчетах	Выручка от продаж : Дебиторская задолженность
Период оборачиваемости средств в расчетах	360 дней: Оборачиваемость средств в расчетах
Оборачиваемость запасов	Себестоимость продаж: Величина запасов
Период оборачиваемости запасов	360 дней: Оборачиваемость запасов
Оборачиваемость кредиторской задолженности	Кредиторская задолженность: (Себестоимость продаж: 360 дней)
Продолжительность операционного цикла	Оборачиваемость запасов (да.) + Оборачиваемость дебиторской задолженности Сан.)
Продолжительность финансового цикла	Продолжительность операционного цикла (дн.) - Оборачиваемость кредиторской задолженности (дн)
Оборачиваемость собственного капитала	Выручка от продаж: Собственный капитал
Оборачиваемость АКТИВОВ	Выручка от продаж: Активы

Таблица 10 Основные показатели оценки рыночной активности и методика их расчета

Наименование показателя	Методика расчета	Источник информации
1	2	3
Доход на акцию	(Чистая прибыль - Дивиденды по привилегированным акциям) : Количество обыкновенных акций в обращения
Ценность акции	Рыночная стоимость одной акции / Доход на акцию
Дивидендная доходность акции	Дивиденд на одну акцию: Рыночная стоимость одной акции
Доходность акции с учетом курсовой стоимости акции	(Сумма выплаченных дивидендов на одну акцию + Стоимость продажи акции - Стоимость покупки акций): Стоимость покупки акции
Балансовая стоимость акций	(Балансовая стоимость собственного капитала - Стоимость привилегированных акций): Число обыкновенных акций в обращении
Коэффициент котировки акции	Рыночная стоимость одной акции : Балансовая стоимость акции
Дивидендный выход	Сумма выплаченных дивидендов по обыкновенным акциям :Чистая прибыль за вычетом дивидендов по привилегированным акциям