- •Организация управления финансами Общая характеристика предприятия, выпускаемая продукция (услуги)
- •Характеристика структуры управления предприятием, структуры отделов финансово-экономической службы
- •Оперативное финансовое планирование
- •Оперативное управление финансами и анализ финансовых показателей
- •Анализ финансового состояния предприятия Структура имущества организации и источников его формирования
- •Оценка стоимости чистых активов организации
- •Определение неудовлетворительной структуры баланса
- •Анализ финансовой устойчивости организации Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
- •Анализ прочих показателей финансовой устойчивости организации
- •Анализ ликвидности Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
- •Расчет коэффициентов ликвидности
- •Анализ движения денежных средств косвенным методом
- •Анализ кредитоспособности
- •Прогноз банкротства
- •Методика расчета приведенных в отчете показателей
- •Выводы по результатам анализа
Выводы по результатам анализа
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на 31.12.2014 г.) и результатов деятельности АЕМ-Авто за 2014 г., которые приведены ниже. При этом учтено как текущее состояние показателей, так и их динамика.
Следующие 5 показателей результатов деятельности организации имеют исключительно хорошие значения:
за отчетный период получена прибыль от продаж (5992 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с прошлым периодом (+4883 тыс. руб.);
чистая прибыль составила 4440 тыс. руб. (+3776 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2004 г.);
рост рентабельности продаж (+11,9 процентных пункта от рентабельности 5,3% за аналогичный период 2004 г.);
положительная динамика прибыли до налогообложения на рубль всех расходов АЕМ-Авто (+12 коп. к 3,3 коп. с рубля затрат за аналогичный период 2004 г.);
итоговая прибыль составляет значительный процент от совокупной стоимости активов организации (67,7%).
Среди показателей, положительно характеризующих финансовое положение организации, можно выделить следующие:
чистые активы превышают уставный капитал, однако в течение наблюдалось снижение величины чистых активов;
коэффициент обеспеченности материальных запасов практически равен норме.
Среди показателей финансового положения организации, имеющих нормальные или близкие к нормальным значения, можно выделить следующие:
коэффициент маневренности собственного капитала имеет удовлетворительное значение (0,25);
не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Следующие 4 показателя финансового положения организации имеют неудовлетворительные значения:
отрицательная динамика изменения собственного капитала организации организации при том что, активы АЕМ-Авто изменились несущественно (на 2,5%);
неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;
коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже нормального значение;
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности не укладывается в нормативное значение.
С критической стороны финансовое положение организации характеризуют такие показатели:
неудовлетворительная структура баланса с точки зрения платежеспособности (коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами меньше нормы);
крайне низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов АЕМ-Авто (22%);
коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала АЕМ-Авто составляет лишь 24% при критическом значении 75%);
коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормативного значения.
На 31.12.2014 г. финансовое положение АЕМ-Авто можно охарактеризовать как неудовлетворительное. В среднем, значения показателей положения организации не укладывается в нормативные.
При этом за анализируемый период, судя по состоянию и динамике показателей прибыли и рентабельности, организация получила отличные финансовые результаты.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
Налоговый кодекс Российской Федерации. С комментариями к последним изменениям. 1 и 2 части. Редактор: А. Меркурьева// Изд: Эксмо, ISBN 978-5-699-85139-3; 2015, С. 1120
Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая, третья и четвертая (по состоянию на 15 октября 2015 г.) С комментариями к последним изменениями. Составители: А. Кельцева, С. Прыгунов // Издательство: Эксмо, ISBN 978-5-699-84735-8; 2015 г., С. 928
Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. Госкомстатом России 28.11.2002) // Справочно-правовая система «Консультант+».
Приказ Минфина РФ N 10н, ФКЦБ РФ №03-6/пз от 29.01.2003 «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» // Справочно-правовая система «Консультант+».
Абрютина М.С. Экономический анализ производственной деятельности: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007.-591с.
Антипят В.В. Основы бухгалтерского учета. – Ростов – на – Дону: «Феникс»,2007. - 462с.
Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. – М.: ДИС, 2006. - 540с.
Базюк Н. Ю., Кремсал Г. А. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия на основе оценки его финансового состояния // Российское предпринимательство. – 2013. – № 19 (241). – С. 140 -146;
Баканов А.С. Годовая отчетность коммерческой организации. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет» 2007 . – 278 с.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 605 с.
Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 602 с.
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 455 с.
Балакин М. Ф., Люшина Э. Ю. Методические аспекты оценки финансовой устойчивости предприятия [Электронный ресурс] // URL:http://www.uecs.ru/marketing/.
Грачев А. В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике: Учебное пособие. Изд. 3-е. – М.: «Дело и Сервис», 2010. С. 387
Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007. - 362с.
Грачев А.В. Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность предприятия//Финансовый менеджмент, 2007, № 2. - с.15.
Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент/Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007. - 433с.
Крылов С.И. Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2013. – № 8. – С. 30 – 37.
Лукаш Ю. А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и пути ее повышения: Учебное пособие. – М.: Флинта, 2012.
Лушина С.И. Финансы: Учебник. - М.: Изд-во Российской экономической академии, 2008. - 431 с.
Производственный менеджмент: Учебник для вузов/С.Д. Ильенкова, А.В. Бандурин, Г.Я. Горбовцов и др.; Под ред. С.Д. Ильенковой. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 583 с.
Ткачук М. И. Основы финансового менеджмента. Учеб. пособие / М. И. Ткачук, Е. Ф. Киреева. – М.: Велби, 2010. С. 564
Тюрина В. Ю. Сравнение отечественных методик проведения финансового анализа организации / В. Ю. Тюрина, Э. Р. Альмухаметова // Молодой ученый. - 2013. - №11. - С. 477–480.
Финансовый менеджмент: теория и практика./Под ред.проф. Е.С.Стояновой – М.: Перспектива, 2007.- 684с.
Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Н.Ф, Самсонов, Н.П. Баранникова, А.А. Володин и др.; Под ред. Н.Ф. Самсонова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. – 495 с.
Финансы. Учебник для вузов./ Под ред. проф. Л. А. Дробозиной - М.: Финансы, ЮНИТИ,2006. - 412с.
Харисова Ф. И., Суковатова Ю. Н. Анализ оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности для укрепления финансовой устойчивости организации // Аудит и финансовый анализ. – 2011. – № 2. –С. 15-19.
Хелферт Э. Техника финансового анализа. / Перевод Белых Л.Е. – М.: Аудит, 2005. - 351с.
Черненко А.Ф. Методические основы анализа финансовой устойчивости / Бухгалтерский учет, экономический анализ, аудит, налогообложение, коммерческий расчет: теория и практика в условиях применения современных коммуникационных технологий: Сб. научн. трудов. – Пермь: Изд-во Пермского государственного университета, 2006. - 279с.
Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организаций – 2-е изд., перераб. и доп.– М.: Инфра-М, 2012.
Шеремет А.Д. Налоги и налогообложение предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 310 с.
Экономический анализ: учебное пособие / Когденко В. Г. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана. 2011.