3 Механизм управления риском
3.1 Основные принципы управления риском
В условиях существования риска и связанных с ним потерь возникает необходимость в разработке механизма, который позволил бы учитывать риск при принятии и реализации решений с целью достижения поставленных предпринимателем целей. Такой механизм является риск менеджмент.
Управление риском характеризуется как совокупность методов приемов и мероприятий позволяющих в определенной мере прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий.
Управление риском как система состоит из 2-х подсистем: управляющей (субъект) и управляемой (объект).
Объектом риск менеджмента являются риски, рисковые вложения капитала, экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска.
Субъектом управления в системе риск менеджмента являются финансовые менеджеры или риск менеджеры, которые различными приемами и способами должны воздействовать на объект управления. Основная задача менеджера найти такой вариант действий, который обеспечивал бы оптимальное сочетание риска и дохода, исходя из этого, что чем доходней (прибыльней) проект тем выше степень риска его реализации.
Главными задачами при этом являются:
- обнаружить область повышенного риска;
- оценить степень риска;
- проанализировать приемлемость данного уровня риска для организации;
- разработать в случае необходимости меры по предупреждению или снижению риска;
- в случае, когда рисковое событие произошло принять меры к максимально-возможному возмещению причиненного ущерба.
Конкретные методы и приемы зависят от специфики предпринимательской деятельности, а также от профессиональной подготовленности субъекта – риск менеджера.
Основными принципами управления риском являются:
нельзя рисковать больше чем это может позволить собственный капитал;
необходимо думать о последствиях риска, то есть предвидеть эту ситуацию и минимизировать ее.
нельзя рисковать многим ради малого.
Реализация первого принципа предполагает необходимость определить максимально возможный убыток в случае наступления рискового события. Необходимо сопоставить возможный ущерб с объемом вкладываемого капитала и финансовыми ресурсами. Определить возможность влияния этого ущерба на финансовое положение в будущем вплоть до банкротства.
Для реализации второго принципа требуется необходимость оценить величину убытка и его вероятность, а затем принять решение о возможности взять риск на свою ответственность или передать риск на ответственность другому лицу или отказ от мероприятий (риска).
Реализация третьего принципа предполагает необходимость принять решение о расчете возможных потерь прежде чем принять решение о внедрении мероприятий.
Наиболее практическим является второй принцип, который призван найти средства разрешения риска:
- избежание риска;
- снижение риска;
- принятие риска.
Избежание риска – отказ от реализации мероприятий.
Снижение риска – предполагает сокращение вероятности и объемов потерь. Одним из способов снижения степени риска передача другому лицу риск, полностью или частично.
Принятие риска – означает оставление всего риска за предпринимателем, это возможно в том случае, когда ожидаемые потери могут быть возмещены собственным капиталом.
Теория и практика управления риском выработала ряд правил, на основании которых осуществляется выбор того или иного приема управления риском и варианты решений. Основными из этих правил являются:
максимум выигрыша (агрессивный предприниматель);
оптимальное сочетание выигрыша и проигрыша (разумный предприниматель);
оптимальная вероятность результата (консервативный предприниматель).
Управление – это целенаправленное воздействие управляющей системы на управляемое, с целью достижения определенных целей, с целью решения поставленных задач. Управление связано с организацией выполнения управленческих решений.
Управление риском также предполагает осуществление ряда процессов и действий реализующих целенаправленное воздействие на риск.
Процесс управления риском можно разбить на две составляющие:
анализ риска;
меры по устранению и минимизации риска.
Анализ риска включает сбор и обработку данных по аспектам риска, а также качественный и количественный анализ риска. Меры по устранению и минимизации риска включают выбор и обоснование предельно-допустимых уровней риска, выбор методов снижения риска, формирование вариантов рискового вложения капитала, оценку их оптимальности на основе сопоставления ожидаемой величины отдачи и величины риска. Основные этапы процесса управления риском приведены в схеме 1.
Сбор и обработка данных по аспектам иска – это начальный и основной этап управления рисками. Информация должна быть достоверной, полной и в зависимости от целей и характера рисковой ситуации должны быть определены вероятности наступления рискового события (для банковской деятельности вероятность возврата), информация о финансовой устойчивости о платежеспособности партнеров и конкурентов, информация о политической и экономической ситуациях партера, информация о состоянии рынка товаров и услуг, условия страхования.
Источником такой информации могут быть данные об опыте подобных проектов в прошлом. То есть анализ статистической информации, мнение экспертов, различного рода аналитические обзоры, данные специализированных компаний.
В процессе управления риском к полноте и качеству информации предъявляются особые требования, это обусловлено тем, что отсутствие полной информации также является фактором риска, способный принести убытки.
Наличие информации и правильность ее использования в значительной степени предопределяют оптимальность выбранного решения. Кроме данных, состоящих из числовых статистических величин, информация включает в себя другие, не поддающиеся непосредственному измерению величины, например, предположения о возможных решениях и их результатах. Практика показывает, что основные трудности, возникающие при поиске и выборе деловых решений, обусловлены прежде всего недостаточно высоким качеством и неполнотой имеющейся информации.
Основные трудности, связанные с информацией, возникающие при выработке сложных решений, можно подразделить на следующие группы.
Во-первых, исходная статистическая информация зачастую бывает недостаточно достоверной.
Во-вторых, некоторая часть информации имеет качественный характер и не поддается количественной оценке. Так, нельзя точно рассчитать степень влияния социальных и политических факторов на реализацию планов, оценить экономический эффект будущих изобретений и т.д. Но, поскольку эти факторы и явления оказывают существенное влияние на результаты решений, их нельзя не учитывать.
В-третьих, в процессе подготовки решений часто возникают ситуации, когда в принципе необходимую информацию получить можно, однако в момент принятия решения она отсутствует, поскольку это связано с большими затратами времени или средств.
В-четвертых, существует большая группа факторов, которые могут повлиять на реализацию решения в будущем, но их нельзя точно предсказать.
В-пятых, одна из наиболее существенных трудностей при выборе решений состоит в том, что любая научная или техническая идея содержит в себе потенциальную возможность различных схем ее реализации, а любое экономическое действие может приводить к многочисленным исходам. Проблема выбора наилучшего варианта решения может возникнуть и потому, что обычно существуют ограничения в ресурсах, а следовательно, принятие одного варианта всегда связано с отказом от других решений.
В-шестых, при выборе наилучшего решения мы нередко сталкиваемся с многозначностью обобщенного критерия, на основе которого можно произвести сравнение возможных исходов. Многозначность, многомерность и качественное различие показателей являются серьезным препятствием для получения обобщенной оценки относительной эффективности, важности, ценности или полезности каждого из возможных решений.
В связи с этим одна из главных особенностей решения сложных проблем состоит в том, что применение расчетов здесь всегда переплетается с использованием суждений руководителей, ученых, специалистов. Эти суждения позволяют хотя бы частично компенсировать недостаток информации, полнее использовать индивидуальный и коллективный опыт, учесть предположения специалистов о будущих состояниях объектов. Закономерность развития науки и техники состоит в том, что новые знания, научно-техническая информация накапливаются в течение длительного периода времени. Нередко это накопление идет в скрытой форме в сознании ученых и разработчиков. Они, как никто другой, способны оценить перспективы той области, в которой работают, и предвидеть характеристики тех систем, в создании которых непосредственно участвуют.
Опыт показывает, что использование несистематизированных суждений отдельных специалистов оказывается при решении многих сложных научных и технических проблем недостаточно эффективным вследствие многообразия взаимосвязей между основными элементами таких проблем и невозможности охвата их всех. При использовании традиционных процедур подготовки решений нередко не удается рассмотреть широкий диапазон факторов, учесть весь спектр альтернативных путей решения проблем.
Все это заставляет прибегать к комплектованию групп специалистов, представляющих в качестве экспертов различные области знаний. Применение групповой экспертизы позволяет не только рассмотреть множество аспектов и факторов, но и объединить различные подходы, с помощью которых руководитель находит наилучшее решение.
Однако следует учитывать, что получение обширных данных дорого, и снижение неточности информации требует дополнительных затрат. При подборе информации необходимо учитывать фактор времени. В ряде случаев экономически целесообразно работать с неполной информацией, чем собирать полную; для экономического обоснования следует соизмерить возможные потери в результате неполноты информации со стоимостью получения дополнительной информации. Потери от неполноты информации определяются как разность между ожидаемыми результатами при наличии полной информации и без нее.
Особую роль в анализе риска играют его качественная и количественная оценки.
Качественный анализ предполагает выявление источников и причины риска; выявление этапов, на которых возникает риск; идентификация всех возможных рисков; выявление практических выгод и возможных негативных последствий от рискового решения.
Результаты качественного анализа являются этапом количественной оценки.
1
2
3
нет
да
6
да
да
нет
да
8
нет
нет
да
12
нет
да
да
14
нет
нет
16
15
1 Сбор и обработка
данных 2 Качественный анализ
риска 3 Количественная
оценка риска 4 Оценка приемлемости
риска 5,11 Оценка возможности
снижения риска 6,12 Выбор методов и
формирование вариантов снижения
риска 7 Оценка возможности
увеличения риска 8 Формирование и выбор
вариантов увеличения риска 9,13 Оценка целесообразности
снижения риска 10 Оценка целесообразности
увеличения риска 14 Выбор варианта
снижения риска 15 Реализация проекта
(принятие риска) 16 Отказ от реализации
проекта (избежание риска)
Рисунок 7- Блок-схема процесса управления риском
Количественная оценка предполагает численное определение отдельных рисков и рисков по проекту в целом. На этом этапе определяется численные значения вероятности наступления рисковых событий и их последствий. Осуществляется количественная оценка степени риска. Определяется допустимый в данном конкретном случае уровень риска.
В экономической литературе описывается множество методов количественной оценки риска. Самыми распространенными являются:
- статистический метод;
- метод экспертных оценок,
Суть статистического метода заключается в изучении статистики потерь и прибыли на конкретных ситуациях, установление величины и частот наступления того или иного результата, составление на этой базе наиболее вероятного прогноза. Для статистического метода необходим значительный объем данных, а это не всегда доступно.
Метод экспертной оценки заключается в получении количественных оценок риска, на основании обработки мнений опытных предпринимателей и специалистов. Применяться этот метод может при решении сложных неформальных проблем, когда нет статистической достоверной информации.