Жизненный цикл инвестиционного проекта

У всех инвестиционных проектов существуют определенные характеристики, позволяющие их стандартизировать:

1. Стоимостная оценка проекта

2. Наличие определенного интервала времени между вложением средств и получением дохода по проекту

Период времени, за который реализуются поставленные в проекте цели, называется жизненным циклом инвестиционного проекта. Он включает в себя промежуток времени от начальных инвестиционных вложений до последних поступлений денежных средств по проекту.

Жизненный цикл инвестиционного проекта включает ряд этапов (фаз) развития. В основном принято выделять:

1. Прединвестиционную

2. Инвестиционную

3. Эксплуатационную фазы развития

Прединвестиционная фаза развития включат в себя:

1. Формирование инвестиционного замысла (идеи)

2. Анализ инвестиционных возможностей

3. Предварительное и окончательное технико-экономическое обоснование (бизнес-план)

4. Подготовку оценочного заключения

5. Принятие решения об инвестировании

Прединвестиционный этап завершается системой оценки основных факторов, влияющих на продвижение проекта, при этом рассматривается весь комплекс технических, маркетинговых, финансовых и экономических решений. Стоимость прединвестиционных исследований в общей сумме кап. вложений довольно велика и составляет 0,5% для крупных проектов и до 5% при незначительных объемах вложений. Инвестиционная фаза инвестиционного проекта посвящена созданию объекта. На этой стадии объект вводится в строй и подготавливается для эксплуатации. Инвестиционная фаза включает в себя широкий спектр консультационных и проектных работ, в первую очередь в области управления риском.

Экспуатационная фаза инвестиционного проекта состоит из следующих стадий:

1. Приемки и пуска предприятия

2. Выпуска продукции и получения прибыли

3. Замены оборудования

4. Расширения

5. Инноваций

Ликвидация проекта может быть:

1. Дополнительным источником денежных поступлений, например, в случае продажи по остаточной стоимости оборудования, которое использовалось в проекте

2. Дополнительными расходами, вызванными, например, необходимостью рекультивации земель после разработки месторождения открытым способом

Бизнес-планирование инвестиционных проектов

Результатом прединвестиционных исследований является развернутый бизнес-план инвестиционного проекта – документ, содержащий краткое, точное и понятное описание предполагаемой инвестиционной деятельности, позволяющий выбрать наиболее рациональные решения и определить средства для их реализации.

Согласно методике Министерства экономического развития разделы бизнес-плана включают:

1. Вводная часть (резюме)

2. Обзор состояния отрасли (производства), к которой относится предприятие

3. Описание проекта (в оптимальном объеме предоставляется информация о продукте (услугах), показывается новизна решения технологических, технических, рецептурных, потребительских и прочих проблем

4. Производственный план реализации проекта (экономический потенциал, технологический потенциал, материально-техническое обеспечение, трудовой потенциал и правовая защита производства)

5. План маркетинга и сбыта продукции предприятия (оценка внешней среды, потенциальных покупателей и потребителей услуг, оценка конкурентов и конкурентной борьбы, комплексное исследование рынка, стратегия маркетинга)

6. Организационный план реализации проекта (управление проектом, финансовые ресурсы, юридические аспекты)

7. Финансовый план реализации проекта (план прибыли, движение денежных потоков, анализ безубыточности, финансовый анализ отдельных видов продукции)

8. Оценка экономической эффективности затрат, осуществленных в ходе реализации проекта