Оценка ликвидности организации

1. Расчет показателей ликвидности

Оценка ликвидности предприятия производится по данным бухгалтерского баланса на основе характеристики ликвидности активов. Степень ликвидности активов зависит от скорости превращения последних в денежную наличность.

Ликвидность определяется отношением ликвидных средств предприятия к его текущим долговым обязательствам, которые рассчитываются как сумма строк 610,620,630,660 баланса.

Различают 3 показателя ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) определяется как отношение наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств предприятия. В состав наиболее ликвидных активов входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

стр.250 + стр.260

Ка.л.= ------------------------------------

стр.610 + 620 + 630 + 660

Он показывает какую часть краткосрочной задолженности может погасить организация в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Нормативное значение для данного коэффициента равно 0.1.

2. Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л.) рассчитывается как отношение наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к сумме краткосрочных обязательств организации.

стр.250 + стр.260+ стр.240

Кб.л.= ---------------------------------------------------

стр.610 + 620 + 630 + 660

Он показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений по расчетам с дебиторами. Нормативное значение для данного коэффициента принимается равным 1.

3. Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) равен частному от деления всех текущих активов организации к сумме краткосрочных обязательств.

стр.250 + стр.260+ стр.240+ стр.210+ стр.220

Кт.л.= ---------------------------------------------------------------------

610 + 620 + 630 + 660

Он показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, используя все оборотные активы. Нормативное значение для данного коэффициента принимается равным 2.

Таблица

Расчет показателей ликвидности организации 2008

№ п/п	Показатели	Значение		Изменения (+,-)	Норматив
		на начало года	на конец года
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,6	0,57	0.1
2.	Коэффициент быстрой ликвидности	1	1,6	0,6	1
3.	Коэффициент текущей ликвидности	1,4	2,2	0,8	2

Расчет показателей ликвидности организации 2009

№ п/п	Показатели	Значение		Изменения (+,-)	Норматив
		на начало года	на конец года
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,6	0,3	-0,3	0.1
2.	Коэффициент быстрой ликвидности	1,6	1,3	-0,3	1
3.	Коэффициент текущей ликвидности	2,2	2,3	0,1	2

Расчет показателей ликвидности организации 2010

№ п/п	Показатели	Значение		Изменения (+,-)	Норматив
		на начало года	на конец года
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,3	0,8	0,5	0.1
2.	Коэффициент быстрой ликвидности	1,3	1,2	-0,1	1
3.	Коэффициент текущей ликвидности	2,4	1,5	-0,9	2

Вывод: значения всех трех показателей намного ниже нормативных и приближены к нулю. Это свидетельствует о высоком финансовом риске, связанным с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Помимо относительных показателей ликвидности существуют абсолютные показатели, принимаемые для оценки ликвидности. Важнейший из них – величина собственных оборотных средств. Их наличие является необходимым условием успешной работы предприятия. Они могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства. Отсутствие заемных средств вынуждает предприятие обращаться к заемным источникам.

Величина собственных оборотных средств определяется как разность между суммой источников оборотных средств (собственного капитала) и величиной, которая была направлена на формирование иммобильного имущества.

Расчет суммы источников собственных оборотных средств ведется в таблице.

СОС = итого по разделу III + стр.590 - Iр. (итог по разделу)

Таблица

Расчет суммы собственных оборотных средств

№ п/п	Показатели	Значение тыс. руб.		Изменения
		начало периода	конец периода	абсол. тыс. руб	относит. %
1.	Собственный капитал	24384	27974	3590	114,7
2.	Долгосрочные обязательства	-	108	108	-
3.	Внеоборотные активы	19770	18801	-969	95
4.	Собственные оборотные средства	4614	9173	4559	198,8

№ п/п	Показатели	Значение тыс. руб.		Изменения
		начало периода	конец периода	абсол. тыс. руб	относит. %
1.	Собственный капитал	27974	27038	-936	97
2.	Долгосрочные обязательства	90	29	-61	32
3.	Внеоборотные активы	18791	17055	-1736	90,8
4.	Собственные оборотные средства	9183	9983	800	108,7

№ п/п	Показатели	Значение тыс. руб.		Изменения
		начало периода	конец периода	абсол. тыс. руб	относит. %
1.	Собственный капитал	27038	26920	-118	99,6
2.	Долгосрочные обязательства	29	10	-19	34,4
3.	Внеоборотные активы	17055	14279	-2776	89,7
4.	Собственные оборотные средства	9983	12641	2658	126,6