- •Краткая характеристика предприятия
- •Организационно-управленческая структура Предприятия
- •Начальник отдела кадров Плановый отдел Главный бухгалтер Инженер по от и тб зам.Главного бухгалтера, кассир Зам. Директора Производственный отдел
- •Начальник пр-ва участка № 3
- •Раздел 1 Общие вопросы
- •Структура управления предприятием
- •Работа с кадрами
- •Специалисты какого профиля могут потребоваться предприятию в ближайшие 5-10 лет:
- •Качество лесосечного фонда Выполнение лесоводственных требований
- •Маркетинговые исследования
- •Методические указания к выполнению анализа финансовой отчетности
- •1. Анализ состава и структура имущества предприятия
- •2. Оценка собственных и привлеченных средств, вложенных в имущество предприятия
- •Оценка ликвидности организации
- •1. Расчет показателей ликвидности
- •2. Анализ ликвидности баланса организации
- •Оценка финансовой устойчивости предприятия
- •1. Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности
- •Выр пред.Г.
- •Чп пред.Г.
- •2. Оценка эффективности использования ресурсов коммерческой организации
- •3. Анализ обобщающих показателей оценки эффективности используемых ресурсов
- •Расчет и анализ показателей рентабельности
Оценка финансовой устойчивости предприятия
В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов – за счет привлеченных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних привлеченных источников. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.
Для оценки финансовой устойчивости организации могут быть использованы абсолютные и относительные показатели. В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования.
Для оценки состояния запасов и затрат (З) используют данные группы статей «Запасы раздела II актива баланса».
З = стр.210ф1
В качестве источников формирования запасов и затрат выделяют три показателя:
-
Наличие собственных оборотных средств (СОС)
СОС = стр.490ф1– стр.190ф1
|
На начало |
На конец |
2008 |
4614 |
9173 |
2009 |
9183 |
9983 |
2010 |
9983 |
12641 |
-
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД).
СД = СОС + стр.590ф1
|
На начало |
На конец |
2008 |
4614 |
9281 |
2009 |
9273 |
10012 |
2010 |
10012 |
12651 |
-
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ).
ОИ = СД + стр.610ф1
|
На начало |
На конец |
2008 |
4614 |
9281 |
2009 |
9273 |
10012 |
2010 |
10012 |
12651 |
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС).
СОС = СОС – З
|
На начало |
На конец |
2008 |
300 |
4657 |
2009 |
4667 |
2417 |
2010 |
2417 |
4229 |
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат ((СД).
СД = СД – З
|
На начало |
На конец |
2008 |
300 |
4765 |
2009 |
4757 |
2446 |
2010 |
2446 |
4239 |
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (ОИ).
ОИ = ОИ – З
|
На начало |
На конец |
2008 |
300 |
4765 |
2009 |
4757 |
2446 |
2010 |
2446 |
4239 |
Анализ финансовой устойчивости с использованием абсолютных показателей завершается составлением таблицы.
Таблица.
Возможные варианты |
СОС |
СД |
ОИ |
Тип финансовой устойчивости |
1 |
+ |
+ |
+ |
Абсолютная устойчивость |
«+» – платежный излишек
«- » - платежный недостаток
Абсолютная устойчивость означает, что предприятие имеет излишек всех источников формирования запасов и затрат, обладает платежеспособностью в любой момент времени и не допускает задержек расчетов и платежей.
Нормальная устойчивость характеризует относительно стабильное финансовое состояние на рынке. Такое предприятие имеет излишек основных источников формирования запасов и затрат и собственных и долгосрочных источников, периодически может использовать недостаток СОС. Такое предприятие обладает платежеспособностью, но вынуждено прибегать к долгосрочным заемным источникам для оплаты первоочередных платежей.
Неустойчивое финансовое состояние характеризуется периодически возникающими задержками по обязательным платежам и расчетам, долгами перед работниками по заработной плате, хронической нехваткой «живых» денег.
Кризисное финансовое состояние характеризуется недостатком всех видов источников, неспособностью предприятия обеспечить исполнения требований кредиторов.
В качестве относительных показателей финансовой устойчивости используют следующие показатели:
-
Коэффициент автономии (Кавт)
стр.490ф1
Кавт = -----------------
стр.700ф1
Он показывает какую часть источников формирования имущества составляют собственные средства. Норматив для этого коэффициента 0.5.
-
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами.
стр.490ф1 + стр.590ф1 – стр.190ф1
Ксос/оа = ---------------------------------------------------
стр.290ф1
Этот коэффициент покажет какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств.
-
Коэффициент финансовой устойчивости определяется как доля долгосрочных источников финансирования в источниках формирования имущества. Он показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.
стр.490 + стр.590
Кф.у. = ------------------------------
стр.700
В качестве нормального ограничения принимается 0.6.
-
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения. Он определяется как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу организации.
стр.490 + стр.590 – стр.190
Км = -------------------------------------------
стр.490
Оптимальный уровень Км равен 0.5. С финансовой точки зрения чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние организации.
-
Коэффициент финансовой активности отражает соотношение привлеченных средств организации.
стр.590 + стр.690
Кф.а. = ------------------------------
стр.490
Достижение коэффициента финансовой активности значения 1 и менее означает, что организация использует для финансирования своей деятельности в основном собственный капитал.
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации обобщаются в таблице
Таблица
2008
№ п/п |
Показатели |
Значение |
Изменения |
Нормативное значение |
|
начало периода |
конец периода |
||||
1. |
Коэффициент автономии |
0,57 |
0,77 |
0,2 |
0.5 |
2. |
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами |
0,2 |
0,52 |
0,32 |
0.1 |
3. |
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,57 |
0,77 |
0,2 |
0.6 |
4. |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,2 |
0,33 |
0,13 |
0.5 |
5. |
Коэффициент финансовой активности |
0,74 |
0,3 |
-0,44 |
1 |
2009
№ п/п |
Показатели |
Значение |
Изменения |
Нормативное значение |
|
начало периода |
конец периода |
||||
1. |
Коэффициент автономии |
0,77 |
0,78 |
0,01 |
0.5 |
2. |
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами |
0,52 |
0,57 |
0,05 |
0.1 |
3. |
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,77 |
0,79 |
0,02 |
0.6 |
4. |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,33 |
0,37 |
0,04 |
0.5 |
5. |
Коэффициент финансовой активности |
0,3 |
0,27 |
-0,03 |
1 |
2010
№ п/п |
Показатели |
Значение |
Изменения |
Нормативное значение |
|
начало периода |
конец периода |
||||
1. |
Коэффициент автономии |
0,78 |
0,53 |
-0,25 |
0.5 |
2. |
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами |
0,57 |
0,34 |
-0,43 |
0.1 |
3. |
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,79 |
0,53 |
-0,26 |
0.6 |
4. |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,37 |
0,5 |
0,13 |
0.5 |
5. |
Коэффициент финансовой активности |
0,27 |
0,9 |
0,63 |
1 |
Вывод: значения всех рассчитанных показателей ниже нормативных, и даже ниже минимально допустимых – все это свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия.
Расчет показателей деловой активности
Деловая активность в контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности понимается как текущая производственная и коммерческая деятельность организации. Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, эффективности использования экономического потенциала, расширения рынков сбыта своей продукции.
Качественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по следующим направлениям:
-
Оценка и обеспечение требуемых темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности;
-
Анализ эффективности использования материальных трудовых и финансовых ресурсов коммерческой организации.