- •Оглавление
- •Глава 1. Теоретические основы финансового анализа……….5
- •Глава 2. Анализ финансового состояния оао «фаза»………...22
- •Глава 3.Мероприяти по улучшению финансового состояния оао «фаза» …………………… ………………………………………………..53
- •Глава 1.Теоретические основы финансового анализа
- •1.2 Методика финансового анализа предприятия
- •1.2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия и определение типа его финансовой устойчивости.
- •1.2.4 Анализ прибыли и рентабельности предприятия
- •Глава 2. Анализ финансового состояния оао «фаза»
- •2.1 Краткая характеристика предприятия.
- •2.2 Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия.
- •2.3 Анализ деловой активности предприятия.
- •2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия и определение типа его финансовой устойчивости.
- •2.5 Анализ прибыли и рентабельности предприятия .
- •2.6 Сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и среднеотраслевых.
- •Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния оао «фаза».
- •3.1 Управление запасами
- •3.2 Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия.
- •3.3 Анализ ликвидности баланса предприятия.
- •3.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия и определение типа его финансовой устойчивости.
- •Бухгалтерский баланс
- •Бухгалтерский баланс
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Отчет о прибылях и убытках
2.2 Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия.
Ссылаясь на формулы из таблицы 1 рассчитаем коэффициенты ликвидности активов предприятия:
2008 год
Ктл=71722/29703=2,41
Кср.л=(1363+23721+9894)/29703=1,18
Каб.л=(1363+23721)/29703=0,84
ЧОК=71722-29703=42019
2009год
Ктл=102777/44932=2,29
Кср.л=(2265+35157+33364)/44932=1,57
Каб.л=(2265+35157)/44932=0,83
ЧОК=102777-44932=57845
2010год
Ктл=84866/29600=2,87
Кср.л=(2213+33854+9804)/29600=1,65
Каб.л=(2214+33854)/29600=1,22
ЧОК=84866-29600=55266
Таблица 7
Коэффициенты ликвидности активов предприятия за 2008-2009годы
Показатели |
2008г |
2009г |
Отклонение |
Ктл |
2,41 |
2,29 |
-0,12 |
Кср.л |
1,18 |
1,57 |
0,39 |
Каб.л |
0,84 |
0,83 |
-0,01 |
ЧОК |
42019 |
57845 |
15826 |
Таблица 8
Показатели |
2009 |
2010 |
Отклонение |
Ктл |
2,29 |
2,87 |
0,58 |
Кср.л |
1,57 |
1,63 |
0,06 |
Каб.л |
0,83 |
1,22 |
0,39 |
ЧОК |
57845 |
55266 |
-2579 |
В ОАО "ФАЗА" коэффициент текущей ликвидности в 2008, 2009 и 2010 годах соответствует допустимому значению – 2,41; 2,29 и 2,87 соответственно. Улучшение показателя произошло вследствие увеличения оборотных активов, на изменение которых в свою очередь повлияла готовая продукция. Это свидетельствует о том, что краткосрочные обязательства предприятия обеспечены оборотными активами.
Что касается коэффициента абсолютной ликвидности, то можно сказать, что он увеличивается. Если в 2008 году ОАО "ФАЗА" могло погасить 84% краткосрочных обязательств за счет имеющихся денежных средств, в 2009 году - 83%, то в 2010 году - 122%, благодаря увеличению краткосрочных финансовых вложений.
Коэффициент срочной ликвидности в ОАО "ФАЗА" из года в год увеличивался и в 2010 году составил 1,63. Данный коэффициент во все анализируемые года выше рекомендуемого значения. Он говорит о том, что предприятие способно погасить краткосрочные обязательства за счёт денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.
Что касается последнего показателя, а именно, чистого оборотного капитала, то он в период с 2008 по 2009 год увеличился на 37% и стал равен 57845 тыс.руб., это связано с увеличением оборотных активов в 2009 году за счёт увеличения в большей степени краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. А в период с 2009 по 2010 год этот показатель снизился, но не значительно. Это можно связать со снижением оборотных активов за счёт снижения в основном суммы дебиторской задолженности.
Анализ ликвидности баланса предприятия.
Сгруппируем активы и пассивы баланса согласно методике представленной в п.1.2.1
(2008год)А1=1363+23721=25084
(2009год)А1=2265+35157=37422
(2010год)А1=2214+33854=36068
Таблица 9
Показатели ликвидности активов и пассивов баланса
|
2008 |
2009 |
2010 |
|
2008 |
2009 |
2010 |
А1 |
25084 |
37422 |
36068 |
П1 |
27387 |
27952 |
26368 |
А2 |
9894 |
33364 |
9804 |
П2 |
1501 |
16285 |
2657 |
А3 |
36732 |
31982 |
38901 |
П3 |
- |
- |
- |
А4 |
39401 |
38578 |
42067 |
П4 |
81420 |
96423 |
97333 |
2008год 2009год 2010год
А1< П1 А1>П1 А1>П1
А2 >П2 А2 >П2 А2 >П2
А3 >П3 А3 >П3 А3 >П3
А4< П4 А4< П4 А4< П4
Как видно из таблицы в 2008 году первое соотношение не соответствует установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1). То есть предприятие не способно погасить текущую задолженность кредиторов. Это вызвано недостаточным количеством денежных средств. По остальным соотношениям указанные ограничения выполняются следующим образом: быстро реализуемые активы (А2) покрывают краткосрочные пассивы (П2), но лишь на начало года, медленнореализуемые активы (А3) покрывают долгосрочные обязательства (П3), а труднореализуемые активы (А4) не покрывают постоянные пассивы (П4). Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.
Что касается последующих 2х лет 2009 и 2010, то в них предприятие увеличило количество краткосрочных финансовых вложений и денежных средств, благодаря чему, удалось достигнуть абсолютной ликвидности баланса.