1.3. Экспорт и импорт каменного угля

Транспортировка угля

Как уже было отмечено ранее, рынок каменного угля является глобальной индустрией, в которой в коммерческих целях уголь добывается более чем в 50 странах и используется более чем в 70. Каменный уголь является доступным сырьем, которое имеет хорошо налаженную структуру поставок по всему миру. Каменный уголь может быть доставлен от продавца (экспортера) к покупателю (импортеру) быстро и безопасно кораблем или железнодорожным транспортом. Большое количество поставщиков активно участвуют в международном рынке каменного угля, обеспечивая конкурентоспособность и эффективность рынка.

Способ транспортировки угля зависит от удаленности заказчика. На коротких расстояниях, в основном, каменный уголь транспортируют по конвейерам или на грузовых автомобилях. Поезда и баржи используются для более длинных расстояний в пределах внутреннего рынка, но также, в качестве альтернативы, уголь может быть смешан с водой с образованием угольной суспензии, и таким образом уголь транспортируется по трубопроводу.

Корабли обычно используются для международных перевозок, которые в свою очередь классифицируются по размеру:

• Handysize судно – 40-45,000 тонн;³⁰

• Panamax судно - около 60-80,000 тонн;³¹

• Capesize судно - около 80,000 тонн.³²

В последние 20 лет морские перевозки энергетического угля увеличивались в среднем на 7% каждый год, а коксующегося угля на 1,6 % в год.

Общая международная торговля углем достигла 941 млн. тонн в 2010 году, в то же время это значительное количество угля является всего лишь 16% от общего количества потребляемого угля в мире. Большее количество угля используется той страной, в котором он был и произведен.

Транспортные расходы составляют значительную долю в структуре цены на уголь, поэтому международная торговля энергетическим углем эффективно разделилась на два региональных рынка:

• Атлантический рынок, состоящий из стран-импортеров в Западной Европе, в особенности, Великобритании, Германии и Испании;

• Тихоокеанский рынок, который состоит из развивающихся и азиатских импортеров, входящих в Организацию Экономического Сотрудничества и Развития (ОЭСР), в частности Японии, Корея и Китайский Тайбэй³³. Тихоокеанский рынок в настоящее время составляет около 57% мировых морских перевозок энергетического угля.

Австралия является крупнейшим экспортером угля в мире. Она экспортировала более 259 млн. тонн каменного угля в 2009 году, из общего объема производства в 335 млн. тонн. США и Канада являются крупными экспортерами, и Индонезия становится важным поставщиком.³⁴

Форма торговли углем и ценообразование

Международная торговля углем осуществляется в рамках долгосрочных контрактов (большая ее часть) и по спотовым поставкам. В последнее десятилетие на рынке торговли углем стали также развиваться электронные торговые площадки, внебиржевые рынки производных финансовых инструментов и фьючерсных бирж.³⁵

Многие страны имеют достаточные собственные запасы угля, который обычно добывается для внутренних нужд. На международных биржах продается менее 20% мирового объема добычи угля. В основном это энергетический уголь (используется для выработки электроэнергии) и высококачественный коксующийся уголь (для производства стали). Международная торговля дешевым бурым углем практически отсутствует.

В настоящее время, по сути, существует два отдельных рынка — энергетического угля и коксующегося угля, хотя они и взаимодействуют друг с другом.

В связи с необходимостью крупных капиталовложений в создание транспортных инфраструктур (железные дороги, порты, суда) для транспортировки угля, для угольной отрасли характерно повсеместное использование долгосрочных контрактов. Как продавцы, так и покупатели вкладывают огромные средства в крупные проекты создания цепочки снабжения углем. При этом в большинстве случаев покупатели угля являются операторами электростанций, а продавцы — инвесторами, которые осуществляют капиталовложения в развитие угледобывающего предприятия.

В секторе переработки, хранения и транспортировки должна быть создана надежная транспортная инфраструктура для качественной доставки угля. Именно долгосрочные контракты позволяют обеспечить гарантии для финансирования таких проектов.

Еще одной причиной широкого использования долгосрочных контрактов является качество угля. Оно является одним из определяющих факторов в торговле, в частности, коксующимся углем, свойства которого очень важны для металлургических заводов.

Как правило, стандартные спецификации дают лишь приблизительную информацию о марке угля, что заставляет покупателей и потребителей проводить более обширные тесты для оценки марки угля, которые занимают обычно много времени. Зато после согласования марки, отношения между продавцом и покупателем, как правило, продолжаются в течение длительного времени.

В международной торговле углем понятие спотовых контрактов охватывает практически все сделки, которые не предусматривают долгосрочных отношений. Спотовый контракт может быть заключен на поставку одной партии товара, части партии или серии партий. Одни спотовые контракты используются мелкими поставщиками или покупателями, которые не могут строить постоянные отношения, другие спотовые контракты основываются на существующих долгосрочных отношениях между продавцами и покупателями.

Применение спотовых контрактов в последнее время значительно выросло, т.к. покупателям, которые стремятся снизить свои затраты, необходима гибкость в поставках в условиях неопределенности в сфере спроса. Также это происходит вследствие увеличения числа новых игроков на международном рынке торговли углем в результате роста спроса на энергетический уголь со стороны электростанций в странах с развивающейся экономикой и развитых странах.

В связи с увеличением объемов торговли, количества направлений экспорта и роста цен на уголь, а также с развитием электронной торговли и использованием производных финансовых инструментов, торговля углем претерпела значительные изменения. Помимо физических покупателей (электрических компаний) и продавцов (угледобывающих компаний), в операциях по торговле углем на финансовом рынке или рынке ценных бумаг участвуют банки и финансовые трейдеры, и объемы торговли на этих рынках растут. Все это изменило метод торговли и формирования цен на уголь. Так, независимо от отдельного существования в плане физических торговых потоков атлантического и азиатско-тихоокеанского рынков угля, различие цен между этими двумя рынками быстро исчезает.

В секторе угля сегодня начали появляться фьючерсные биржи, которые обеспечивают большую прозрачность, чем внебиржевые рынки. При этом ранее считалось, что фьючерсные рынки, на которых торгуются стандартизированные контракты, не подходят для торговли углем из-за наличия большого количества марок углей, различающихся по качеству, а также из-за тесных взаимоотношений между добывающими компаниями и конечными потребителями. Именно поэтому появление бирж фьючерсов на уголь произошло позже, чем других товарных бирж.

Пока еще рынки фьючерсных контрактов на уголь не достигли того же уровня развития, что и рынки фьючерсов на нефть. Сегодня расчеты по фьючерсам на уголь производятся наличными денежными средствами в соответствии с публикуемыми индексами цен на уголь. Такой смешанный механизм подтверждает, что текущая торговля углем все еще находится в стадии перехода от торговли, привязанной к спотовым рынкам, к торговле на рынках фьючерсных контрактов. Предполагается, что рынки фьючерсных контрактов на уголь по мере роста объемов торговли перейдут к расчетам по контрактам в рамках этих рынков.

Тем не менее, фьючерсные рынки уже начинают играть ту же роль в формировании цен на уголь, которую прежде играли двусторонние переговоры между крупными добывающими компаниями и конечными потребителями, и их влияние на угольные цены повышается.

Цены на уголь изменяются в зависимости от его качества, затрат на транспортировку и других условий. Цены на энергетический уголь обычно корректируются в соответствии с показателем теплотворной способности. Стандартный уровень теплотворной способности составляет 6500 ккал/кг.

Еще совсем недавно, в 90-х годах, определяющую роль в формировании цен на уголь играли котировки коксующегося угля, а стоимость энергетического угля зачастую устанавливалась методом дисконтирования цен на более дорогой коксующийся уголь. Однако в прошлом десятилетии цена на энергетический уголь на мировом рынке значительно повысилась в связи с возросшим спросом. В настоящее время основные спотовые и фьючерсные котировки угля — это цены на энергетический уголь. Ведь в отличие от энергетического, коксующийся уголь не сможет составить конкуренцию нефти, газу или другим источникам энергии.³⁶

Цены СИФ (стоимость, страхование и фрахт) используются в отношении импорта угля, а цены ФОБ (франко-бортсудна) — экспорта. Цена ФОБ — это цена самого угля, плюс расходы на внутреннюю транспортировку от шахты до терминала порта отгрузки в экспортирующей стране.

Однако использование данной системы ценообразования прекратилось в конце 90-х годов, когда в Японии произошло снижение степени регулирования сектора электроэнергетики, а электрические компании стали самостоятельно договариваться о поставках и диверсифицировать свои источники угля. В период с 1998 г. по 2002 г. здесь действовала "система справочных цен", в соответствии с которой отдельные электрические компании следовали условиям сделок компаний, ведущих переговоры. В настоящее время применяется целый ряд устоявшихся спотовых цен в соответствии со стандартными спецификациями, привязанными к различным регионам. Так, существует две основные спотовые цены, применяемые к экспорту угля. Это спотовая цена на условиях ФОБ Ричардс Бей (Южная Африка), которая определяется в отношении экспорта южноафриканского энергетического угля, и спотовая цена на условиях ФОБ Ньюкасл (Австралия) для экспорта австралийского энергетического угля. Основная цена для импортеров — это спотовая цена на условиях СИФ АРА (Амстердам-Роттердам-Антверпен) для Северно-Западной Европы. Для японского импорта спотовые цены на условиях СИФ часто представляют собой средневзвешенное значение цены на импорт угля по данным таможенной статистики страны. Есть ряд публикуемых спотовых цен по регионам США, такие как «Центральные Аппалачи», «Северные Аппалачи», «Иллинойский бассейн», «бассейн Паудер Ривер» и «бассейн Уинта».³⁷

Динамика мировых цен на уголь на основных торговых площадках: NYMEX, европейские цены и японские цены на коксующийся и энергетический уголь приведена в табл. 1.1

Таблица 1.1

Цены на уголь на мировых площадках³⁸

Год	Northwest Europe market price Европейская цена (долл. за тонну)	US Central Appalachian coal spot price index Американская цена (долл. за тонну) NYMEX	Japan coking coal (коксующийся уголь) import cif price Японская цена на коксующийся уголь (долл. за тонну)	Japan steam coal (энергетич. уголь) import cif price Японская цена на энергетический уголь (долл. за тонну)
1990	43,48	31,59	60,54	50,81
1991	42,8	29,01	60,45	50,3
1992	38,53	28,53	57,82	48,45
1993	33,68	29,85	55,26	45,71
1994	37,18	31,72	51,77	43,66
1995	44,5	27,01	54,47	47,58
1996	41,25	29,86	56,68	49,54
1997	38,92	29,76	55,51	45,53
1998	32	31	50,76	40,51
1999	28,79	31,29	42,83	35,74
2000	35,99	29,9	39,69	34,58
2001	39,03	50,15	41,33	37,96
2002	31,65	33,2	42,01	36,9
2003	43,6	38,52	41,57	34,74
2004	72,08	64,9	60,96	51,34
2005	60,54	70,12	89,33	62,91
2006	64,11	62,96	93,46	63,04
2007	88,79	51,16	88,24	69,86
2008	147,67	118,79	179,03	122,81
2009	70,66	68,08	167,82	110,11

Динамика экспорта и импорта каменного угля

Далее рассмотрим динамику мирового экспорта и импорта каменного угля в период 1990-2010 г., основываясь на статистических данных, предоставленных базой данных euromonitor.com

Сперва обозначим крупнейших экспортеров каменного угля, которых определим, основываясь на статистических данных, предоставленных базой данной euromonitor.com.

Рассмотрим рис. 1.6. На данном графике отчетливо видно, что лидером в экспорте каменного угля является Австралия, хотя по объемам производства этого минерала занимает третье место, уступая Китаю и США. Так, в 2010 экспорт австралийского каменного угля составил $ 44024,1 млн., что в 2 раза больше экспорта индонезийского угля (Индонезия является вторым по величине в мире экспортером каменного угля по состоянию на 2010 г.). В данном рейтинге Россия занимает третье место с экспортом угля на $11275,6 млн. в 2010 г. Далее идут такие страны как Китай, США, Канада, Колумбия и Польша. Хотя Китай и занимает лидирующие позиции по производству каменного угля, в тройку крупнейших экспортеров он не входит. Такую особенность можно объяснить тем фактом, что большую часть произведенного угля Китай использует на внутреннем рынке.

Относительно динамики интересно отметить, что среди данной выборки стран крупнейших экспортеров угля (рис. 1.6), только Китай сократил объем экспорта, когда в других странах он только растет, пусть и не ускоренными темпами. В 2008 году Китай резко сократил экспорт каменного угля с отметки в $11075,7 млн. до $2573,9 млн. в 2009г. Данный спад обусловлен падением спроса на каменный уголь. Аналогичная ситуация с падением экспорта произошла во всех странах данной выборки в 2008-2009гг., но в гораздо меньших количествах, что не бросается так в глаза как в ситуации с Китаем. Энергетическое обеспечение народного хозяйства Китая в высокой степени зависит от угля, поэтому наряду с увеличением производства отмечается снижение экспорта. Это своего рода политика китайских компаний.

Также можно отметить Австралию. В этой стране также наблюдался довольно крупное уменьшение экспорта в 2008-2009 с $39544,3 млн. до $31054 млн. Но уже в 2010 году Австралия увеличила поставки угля на мировой рынок в объеме $ 44024,1 млн.

Рис. 1.6 Динамика экспорта каменного угля³⁹

Далее рассмотрим крупнейшие страны-импортеры каменного угля. Обратимся к рис. 1.7. Данный график показывает, что крупнейшим импортером каменного угля является Япония. Это легко объяснить хотя бы тем фактом, что Япония, к сожалению, бедна на какие-либо ресурсы. Вторым по величине импортером каменного угля является Южная Корея, которая в 2010 г. импортировала угля на сумму $13676,1 млн. Далее в выборку крупнейших стран-импортеров попали Германия, США, Бразилия, Италия, Бельгия, Нидерланды и Франция.

Мировой финансово-экономический кризис также оставил свой след и на импорте каменного угля. Таким образом, в 2008 году спад наблюдается во всех странах.

Рис. 1.7 Динамика импорта каменного угля⁴⁰

К сожалению, статистическая база данных euromonitor.com не предоставляет статистику об экспорте и импорте угля по экономическим регионам. Поэтому покажем только данные мирового экспорта и импорта, которые получим путем суммирования всех значений экспорта/импорта по годам. В результате получаем, что в 1990 году мировой экспорт угля равнялся $17161,6 США (в ценах FOB), а к 2010 году увеличился практически в 7 раз и равнялся $118883 США (в ценах FOB) (рис. 1.8)

Рис. 1.8 Динамика экспорта угля в мире, 1990-2010 гг.⁴¹

Мировой импорт угля также имеет тенденцию к росту. Так в 1990 году мировой импорт угля составлял $21927,2 США (CIF), а к 2010 году вырос до $129401,1 США (CIF), что в ~6 раз больше значения 1990 года. По своему характеру графики 1.8 и 1.9 схожи, что не удивительно, поскольку все, что продано продавцом, куплено покупателем. Однако ввиду разности в ценах CIF и FOB, значения мирового экспорта и импорта не совпадают.

Рис. 1.9 Динамика импорта угля в мире, 1990-2010 гг.⁴²