Методы и приемы анализа

Основные методы экономического анализа

1. Горизонтальный (временной) анализ. Каждая позиция отчетности сравнивается с предыдущим периодом, определяется абсолютное изменение, темп роста, темп прироста.

2. Вертикальный (структурный) анализ. Определяется структура (удельный вес) и влияние каждой позиции на результат.

3. Трендовый анализ. Сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тенденций изменения показателей.

4. Расчет финансовых коэффициентов.

5. Сравнительный (пространственный) анализ. Анализируются показатели деятельности подразделений, отдельных фирм, структурных подразделений.

6. Факторный анализ – на основе математических методов определяется влияние отдельных факторов на финансовый результат.

Основные приемы экономического анализа

Экономическое тестирование – суть заключается в расчете относительных величин отдельных и обобщающих показателей и сравнении их с данными предотчётных периодов, с логически обоснованными нормативами.

Прием сравнения – сопоставляются, например, данные на начало и конец отчётного периода; средства и источники их формирования.

Приём группировок, например, статьи актива и пассива баланса группируются по экономическому содержанию.

Приём детализации - отдельные статьи баланса (например, дебиторская задолженность) детализируются в разрезе основных составляющих.

Методика внешнего анализа (экспресс-анализ)

Основным источником информации для внешнего анализа является публичная бухгалтерская отчётность предприятия.

Основные разделы методики

1. Предварительное ознакомление с балансом.

2. Общая оценка состава, структуры, динамики и структурной динамики статей бухгалтерского баланса, в т.ч. углублённый анализ структуры имущества и его источников.

3. Анализ платёжеспособности предприятия и ликвидности его баланса.

4. Анализ финансовой устойчивости.

5. Анализ финансовых коэффициентов, характеризующих различные стороны деятельности предприятия.

1. Предварительное ознакомление с балансом

Из баланса получают следующие характеристики предприятия:

• Общая стоимость имущества (стр.300).

• Стоимость внеоборотных (иммобилизованных) активов (стр.190).

• Стоимость оборотных (мобильных) активов (стр.290).

• Стоимость материальных оборотных средств (стр.210+стр.220).

• Величина банковского актива (стр.260+стр.250).

• Наличные деньги (стр.260).

• Величина собственных источников средств (стр.490).

• Величина собственных источников оборотных средств (стр.490-стр.190).

• Величина заёмного капитала (стр.700-стр.490 или стр.590+стр.690).

• Стоимость чистых активов – принимаемые к расчёту активы минус принимаемые к расчету пассивы:

• активы: стр.190 +стр.290 - стр.220 (НДС) - стр.244 (Задолженность участников по взносам в уставный капитал);

• пассивы: стр.590 + стр.690 - стр.640.

Если сумма чистых активов меньше минимального размера УК, то общество подлежит ликвидации.

2. Определение характера изменения существующих статей баланса

Путем просмотра форм бухгалтерской отчетности, например, статей актива и пассива баланса определяют положительные и отрицательные изменения за отчетный период деятельности.

К положительным изменениям можно, например, отнести:

• увеличение по статьям III раздела баланса «Капиталы и резервы», за исключением строк 465 и 475 (убытки прошлых лет и текущего периода);

• увеличение суммы доходов будущих периодов (стр.640);

• превышение кредиторской задолженности (стр.620) над дебиторской задолженностью (стр.230 и стр.240);

• абсолютное уменьшение сумм дебиторской и кредиторской задолженности.

К отрицательным изменениям можно, например, отнести:

• резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности, в т.ч. рост ее просроченной части (форма №5, стр. 211, 212, 220, 221, 222, 231,232);

• рост долгосрочных и краткосрочных обязательств (стр.590+стр.690), в т.ч. просроченных (форма № 5, раздел 1, стр. 111, 121, 131, 141);

• появление убытков (стр.465 + стр.475);

Дальнейший анализ рекомендуется выполнить при помощи сравнительного аналитического баланса – САБ (смотри табл.П.1.1.), который получают из исходного баланса путём уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры (графы 3, 4, 5, 6), динамики (графы 7,8) и структурной динамики (графы 9,10).

Наряду с построением САБ, для получения общей оценки динамики финансового состояния предприятия производится сопоставление темпов роста (прироста) балансовой прибыли, выручки от реализации и валюты баланса – это так называемое «золотое правило экономики предприятия»:

J_ПБ > J_S > J_В > 100%

  

J_ПБ – темп роста (прироста) балансовой прибыли;

J_S = (S₁/S₀)*100% – темп роста выручки;

J_В – темп роста валюты баланса.

 соотношение означает: прибыль балансовая увеличивается более высокими темпами, чем объём продаж, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения;

 соотношение означает: объём продаж (выручка) возрастает более высокими темпами, чем активы предприятия (капитал), т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно;

 соотношение означает: экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.