- •Курсовой проект Финансовый менеджмент (Финансы предприятия)
- •Содержание
- •Введение
- •1. Теоретико-правовые аспекты деятельности корпораций (предприятий)
- •1.1. Теоретические аспекты деятельности корпораций (предприятий)
- •1.2. Правовые аспекты деятельности корпораций (предприятий)
- •2. Составление квартального финансового плана предприятия
- •2.1 Исходные данные
- •2.2 Планирование оборотных активов (запасов)
- •2.3 Расчёт затрат на производство и себестоимость продукции
- •2.4 Определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из прибыли
- •2.5 Составление баланса денежных средств
- •2.6 Расчёт чистых оборотных активов
- •2.7 Составление баланса источников финансовых ресурсов и направлений их использования
- •3. Планирование рациональной структуры инвестиций как элемента финансового плана
- •3.1 Общие положения
- •3.2 Выбор структуры финансирования
- •3.2.1 Определение годовой валовой прибыли
- •3.2.2 Определение величины свободных денежных средств на момент осуществления инвестиций (3-й месяц планируемого периода)
- •3.2.3 Определение потребности во внешнем финансировании инвестиций
- •3.2.4 Определение величины заемных средств
- •3.3 Графический анализ зависимости рентабельности собственных средств от величины прибыли до уплаты процентов и налогов
- •3.4 Корректировка плана с учётом инвестиций
- •4. Анализ финансового состояния предприятия
- •4.1 Анализ обеспеченности оборотными средствами
- •4.2 Анализ ликвидности баланса
- •4.3 Анализ на основе финансовых коэффициентов
- •4.3.1 Оценка ликвидности и платёжеспособности
- •4.3.2 Оценка финансовой устойчивости
- •4.3.3 Оценка деловой активности
- •4.3.4 Оценка рентабельности
- •4.3.5 Общие выводы по анализу финансового состояния предприятия
- •Заключение
- •Список использованной литературы
2.4 Определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из прибыли
Расчет прибыли от реализации производится по формуле:
(2.11)
где ДрРt – другие расходы – расходы не связанные с производственным процессом (например представительские расходы, расходы по ликвидации непредвиденных аварий).
Сумма процентов за долгосрочный кредит (ПДКПt) равна:
(2.12)
Сумма процентов за краткосрочный кредит (ПККПt), равна:
(2.13)
Прибыль к налогообложению рассчитывается по формуле:
(2.14)
Налог на прибыль рассчитывается на основе ставки налога на прибыль (СтНП) и прибыли к налогообложению (ПкНалt) соответствующего планового периода.
(2.15)
Прибылью нетто является прибыль, оставшаяся после уплаты процентов по кредитам и налогов. Прибыль нетто рассчитывается по формуле:
(2.16)
Итого прибыль в распоряжении предприятия (ПРПt) определяется как разность составляющих:
(2.17)
где Дивt - дивиденды на акции, определяются по результатам работы предприятия за год.
В соответствии с этим учет дивидендов при составлении финансового плана производится либо в IV–м квартале, либо при составлении годового финансового плана. В данной курсовой работе дивиденды не учитываются, поэтому при расчетах их величина принимается равной нулю.
Расчет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, производится в последовательности, представленной в таблице Таблица .
Таблица 2.6 - Определение размера прибыли в распоряжении предприятия
Наименование показателя |
Обозначение |
1 |
2 |
3 |
квартал |
1. Выручка от реализации |
ВPt |
12031,51 |
12693,24 |
13391,37 |
38116,12 |
2. Себестоимость продукции |
ССt |
11888,90 |
12333,38 |
13005,09 |
37227,37 |
3. Другие расходы |
ДрРt |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
4. Прибыль от реализации |
Пt |
142,61 |
359,86 |
386,28 |
888,75 |
5. Проценты за долгоср. кредит |
ПДКПt |
52,88 |
52,88 |
52,88 |
158,64 |
6. Проценты за краткоср. кредит |
ПККПt |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
7. Прибыль к налогообложению |
ПкНалt |
89,73 |
306,98 |
333,40 |
730,11 |
8. Налог на прибыль |
НалПt |
30,51 |
104,37 |
113,36 |
248,24 |
9. Прибыль нетто |
ПНТТt |
59,22 |
202,61 |
220,04 |
481,87 |
10. Дивиденды |
Дивt |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
11. Прибыль в распоряжении предприятия |
ПРПt |
59,22 |
202,61 |
220,04 |
481,87 |
Денежные средства часто именуются неприбыльными активами. Они необходимы для выплаты заработной платы, покупки сырья, материалов, основных средств, уплаты налогов, обслуживания долга, выплаты дивидендов и т.д. Тем не менее, денежные средства сами по себе не приносят дохода. Таким образом, целью управления денежными средствами является поддержание их на минимально допустимом уровне, достаточном для осуществления нормальной деятельности. Иными словами, необходима сумма денежных средств на счетах и в кассе, которая достаточна:
-
для своевременной оплаты счетов поставщиков;
-
для поддержания кредитоспособности;
-
для оплаты непредвиденных расходов.
Рассмотрим баланс денежных средств (денежный план).