- •Курсовой проект Финансовый менеджмент (Финансы предприятия)
- •Содержание
- •Введение
- •1. Теоретико-правовые аспекты деятельности корпораций (предприятий)
- •1.1. Теоретические аспекты деятельности корпораций (предприятий)
- •1.2. Правовые аспекты деятельности корпораций (предприятий)
- •2. Составление квартального финансового плана предприятия
- •2.1 Исходные данные
- •2.2 Планирование оборотных активов (запасов)
- •2.3 Расчёт затрат на производство и себестоимость продукции
- •2.4 Определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из прибыли
- •2.5 Составление баланса денежных средств
- •2.6 Расчёт чистых оборотных активов
- •2.7 Составление баланса источников финансовых ресурсов и направлений их использования
- •3. Планирование рациональной структуры инвестиций как элемента финансового плана
- •3.1 Общие положения
- •3.2 Выбор структуры финансирования
- •3.2.1 Определение годовой валовой прибыли
- •3.2.2 Определение величины свободных денежных средств на момент осуществления инвестиций (3-й месяц планируемого периода)
- •3.2.3 Определение потребности во внешнем финансировании инвестиций
- •3.2.4 Определение величины заемных средств
- •3.3 Графический анализ зависимости рентабельности собственных средств от величины прибыли до уплаты процентов и налогов
- •3.4 Корректировка плана с учётом инвестиций
- •4. Анализ финансового состояния предприятия
- •4.1 Анализ обеспеченности оборотными средствами
- •4.2 Анализ ликвидности баланса
- •4.3 Анализ на основе финансовых коэффициентов
- •4.3.1 Оценка ликвидности и платёжеспособности
- •4.3.2 Оценка финансовой устойчивости
- •4.3.3 Оценка деловой активности
- •4.3.4 Оценка рентабельности
- •4.3.5 Общие выводы по анализу финансового состояния предприятия
- •Заключение
- •Список использованной литературы
2.6 Расчёт чистых оборотных активов
Для определения нетто оборотных активов на начало периода используются данные баланса за предыдущий период (для первого планируемого периода - баланс за отчетный период).
Нетто оборотные активы на начало (t-1) и на конец (t) периода рассчитываются по формулам:
(2.25)
(2.26)
Запасы (Зt) представлены в табл. 2.4, формула (2.1). Денежные средства (ДCt), дебиторская (ДЗt) и кредиторская задолженности (КЗt) представлены в табл. 2.7Таблица . Краткосрочный кредит (ККt) представлен в таблице 2.7 (ПКt -минимальная потребность в кредитах).
Величина дебиторской и кредиторской задолженности берется за следующий период. Если предприятие испытывает недостаток денежных средств, то их величина равна 0.
Прирост нетто оборотных активов равен:
(2.27)
Таблица 2.8 - Расчёт чистых оборотных активов
Наименование показателя |
Обозначение |
1 |
2 |
3 |
квартал |
1. Нетто оборотные активы на начало периода |
НОАt-1 |
13365,94 |
13727,79 |
14305,16 |
|
2. Запасы |
Зt |
11280,51 |
11126,65 |
10761,04 |
|
3. Денежные средства |
ДCt |
2328,28 |
2880,96 |
3742,53 |
|
4. Дебиторская задолженность |
ДЗt |
4211,03 |
4442,63 |
4686,98 |
|
5. Краткосрочные кредиты |
ККt |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
6. Кредиторская задолженность |
КЗt |
3898,79 |
4007,34 |
4152,85 |
|
7. Нетто оборотные активы на конец периода |
НОАt |
13921,03 |
14442,90 |
15037,70 |
|
8. Прирост нетто оборотных активов |
НОАt |
555,09 |
715,11 |
732,54 |
2002,74 |
2.7 Составление баланса источников финансовых ресурсов и направлений их использования
Годовой финансовый план представляет собой баланс источников средств и направлений затрат. Он отображен в таблице 2.9.
Прибыль в распоряжении предприятия (ПРПt), формула (2.15) рассчитывается в табл. 2.6. Амортизация (Амt), определяется исходными данными в табл. 2.3. Прирост чистых оборотных активов (НОАt) рассчитывается по формуле (2.27). Равенство балансов источников и направлений их использования характеризуются следующими формулами:
(2.28)
(2.29)
(2.30)
Таблица 2.9 - Финансовый план
Наименование показателя |
Обозначение |
1 |
2 |
3 |
квартал |
|
Источники: |
|
|
||||
прибыль в распоряжении предприятия |
ПРПt |
59,22 |
202,61 |
220,04 |
|
|
Амортизация |
Aмt |
495,87 |
512,50 |
512,50 |
|
|
заемные средства |
ДKt |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Баланс |
Б1t |
555,09 |
715,11 |
732,54 |
|
|
Направления затрат: |
|
|
||||
прирост чистых оборотных активов |
ΔНОАt |
555,09 |
715,11 |
732,54 |
|
|
Инвестиции |
Инвt |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Баланс |
Б2t |
555,09 |
715,11 |
732,54 |
|
Заключительным этапом финансового планирования на предприятии является составление баланса предприятия на плановый период с разбивкой по месяцам. Статьи баланса представляются в агрегированном виде, соответствующем таблице 2.1. Результаты расчета представляются в виде таблицы 2.10.
Таблица 2.10 - Плановый баланс
АКТИВ |
1 |
2 |
3 |
квартал |
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы |
|
|
|
|
балансовая стоимость |
98247,67 |
98247,67 |
98247,67 |
98247,67 |
износ |
39840,82 |
40353,32 |
40865,82 |
40865,82 |
остаточная стоимость |
58406,85 |
57894,35 |
57381,85 |
57381,85 |
2. Запасы и затраты |
11280,51 |
11126,65 |
10761,04 |
10761,04 |
материалы |
5021,87 |
5069,59 |
5107,37 |
5107,37 |
НЗП |
5410,45 |
5327,23 |
5084,57 |
5084,57 |
готовая продукция |
848,19 |
729,83 |
569,10 |
569,10 |
3. Денежные средства, расчеты и проч.активы |
6539,31 |
7323,59 |
8429,51 |
8429,51 |
денежные средства |
2328,28 |
2880,96 |
3742,53 |
3742,53 |
дебиторская задолженность |
4211,03 |
4442,63 |
4686,98 |
4686,98 |
БАЛАНС |
76226,67 |
76537,83 |
76903,38 |
76903,38 |
ПАССИВ |
|
|
|
|
1. Источники собственных средств |
68097,88 |
68300,49 |
68520,53 |
68520,53 |
уставный капитал |
60400,00 |
60400,00 |
60400,00 |
60400,00 |
прибыль |
7697,88 |
7900,49 |
8120,53 |
8120,53 |
2. Расчеты и проч. пассивы |
8128,79 |
8237,34 |
8382,85 |
8382,85 |
долгосрочный кредит |
4230,00 |
4230,00 |
4230,00 |
4230,00 |
краткосрочный кредит |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
кредиторск. задолженность |
3898,79 |
4007,34 |
4152,85 |
4152,85 |
БАЛАНС |
76226,67 |
76537,83 |
76903,38 |
76903,38 |
Таким образом, на основе проведенного исследования можно сделать следующие выводы: составлен квартальный финансовый план предприятия. Итогом второй главы курсовой работы стал плановый баланс предприятия на квартал. Можно проследить динамику некоторых показателей: остаточная стоимость основных средств уменьшилась из-за ежемесячных начислений амортизации (495,87 тыс. руб. – первый месяц, 512,50 тыс. руб. – второй и третий), запасы и затраты также уменьшились с 11152,76 тыс. руб. до 10761,04 тыс. руб., денежные средства, расчёты и прочие активы увеличились на 5724,42 тыс. руб., естественно, что валюта баланса тоже уменьшилась. Не столь однородна ситуация с пассивами предприятия: предприятие ежемесячно показывает прибыль, следовательно, источники собственных средств выросли (68038,66 тыс. руб. – 68520,53 тыс. руб.), однако значительно уменьшилась кредиторская задолженность (на 5771,08 тыс. руб.).