- •Курсовой проект Финансовый менеджмент (Финансы предприятия)
- •Содержание
- •Введение
- •1. Теоретико-правовые аспекты деятельности корпораций (предприятий)
- •1.1. Теоретические аспекты деятельности корпораций (предприятий)
- •1.2. Правовые аспекты деятельности корпораций (предприятий)
- •2. Составление квартального финансового плана предприятия
- •2.1 Исходные данные
- •2.2 Планирование оборотных активов (запасов)
- •2.3 Расчёт затрат на производство и себестоимость продукции
- •2.4 Определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из прибыли
- •2.5 Составление баланса денежных средств
- •2.6 Расчёт чистых оборотных активов
- •2.7 Составление баланса источников финансовых ресурсов и направлений их использования
- •3. Планирование рациональной структуры инвестиций как элемента финансового плана
- •3.1 Общие положения
- •3.2 Выбор структуры финансирования
- •3.2.1 Определение годовой валовой прибыли
- •3.2.2 Определение величины свободных денежных средств на момент осуществления инвестиций (3-й месяц планируемого периода)
- •3.2.3 Определение потребности во внешнем финансировании инвестиций
- •3.2.4 Определение величины заемных средств
- •3.3 Графический анализ зависимости рентабельности собственных средств от величины прибыли до уплаты процентов и налогов
- •3.4 Корректировка плана с учётом инвестиций
- •4. Анализ финансового состояния предприятия
- •4.1 Анализ обеспеченности оборотными средствами
- •4.2 Анализ ликвидности баланса
- •4.3 Анализ на основе финансовых коэффициентов
- •4.3.1 Оценка ликвидности и платёжеспособности
- •4.3.2 Оценка финансовой устойчивости
- •4.3.3 Оценка деловой активности
- •4.3.4 Оценка рентабельности
- •4.3.5 Общие выводы по анализу финансового состояния предприятия
- •Заключение
- •Список использованной литературы
2. Составление квартального финансового плана предприятия
Целью финансового планирования на предприятии является определение потребности в финансовых ресурсах, исходя из имеющихся производственных планов, и источников, имеющихся для этого. Основными этапами финансового планирования на предприятии являются:
1) подготовка исходных данных:
-
приведение баланса за отчетный период к агрегированному виду,
-
определение статистических показателей, используемых в процессе формирования финансовых нормативов и балансов,
-
определение нормативов, используемых при финансовом планировании;
2) планирование дополнительной потребности в оборотных активах;
3) расчет затрат на производство и себестоимости продукции;
4) определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из чистой прибыли;
5) составление графика движения денежных средств;
6) расчет чистых оборотных активов;
7) составление баланса доходов и расходов, источников финансовых ресурсов и направлений их использования;
8) расчет вариантов финансирования инвестиций и выбор наиболее эффективного из них для предприятия;
9) составление планового баланса с учетом инвестиций;
10) анализ финансово-экономического положения предприятия по результатам планирования расчет и анализ финансовых коэффициентов);
11) Обобщение результатов планирования и анализа;
Остановимся более подробно на рассмотрении этих этапов.
2.1 Исходные данные
Исходные данные для выполнения курсового проекта можно подразделить на несколько групп:
-
данные за отчетный период для определения внутрипроизводственных финансовых нормативов (баланс, выручка от реализации продукции, средний процент погашения дебиторской и кредиторской задолженностей);
-
внутрипроизводственные экономические нормативы (прямые затраты на рубль реализованной продукции – материалы, заработная плата рабочих);
-
плановые показатели (нормы амортизационных отчислений, смета косвенных расходов, изменение объемов реализации, плановый коэффициент абсолютной ликвидности);
-
задания по снижению нормативов запасов, ставки налоговых отчислений, проценты за пользование заемными средствами, инвестиции.
Рассмотрим методику расчета курсового проекта и полученные на основе исходных данных и методики расчетные таблицы.
Индивидуальное задание для выполнения курсового проекта приведено в таблицах 2.1, 2.2 и 2.3.
Таблица 2.1 - Баланс предприятия за отчетный квартал
АКТИВ |
ПАССИВ |
|||||
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы |
Обозначение |
Показатель, тыс. руб. |
1. Источники собственных средств |
Обозначение |
Показатель, тыс. руб. |
|
балансовая стоимость |
ПСt-1 |
98247,67 |
уставный капитал |
УК t-1 |
60400,00 |
|
износ |
ИЗt-1 |
39344,95 |
прибыль |
ЧП t-1 |
7638,66 |
|
остаточная стоимость |
ОСt-1 |
58902,72 |
2. Расчеты и прочие пассивы |
|
|
|
2. Запасы и затраты |
|
11152,76 |
долгосрочный кредит |
ДК t-1 |
4230,00 |
|
материалы |
З1t-1 |
4907,87 |
краткосрочный кредит |
КК t-1 |
0,00 |
|
НЗП |
З2t-1 |
5331,21 |
кредиторская задолженность |
КЗ t-1 |
9923,93 |
|
готовая продукция |
З3t-1 |
913,68 |
|
|
|
|
3. Денежные средства, расчеты и проч. активы |
|
12137,11 |
|
|
|
|
денежные средства |
ДСt-1 |
2399,65 |
|
|
|
|
дебиторская задолженность |
ДЗt-1 |
9737,46 |
|
|
|
|
БАЛАНС |
ВБt-1 |
82192,59 |
БАЛАНС |
ВБ t-1 |
82192,59 |
Таблица 2.2 - Исходные данные для планирования и нормативы
Наименование показателя |
Ед. изм |
Обозначение |
Показатель |
Выручка от реализации в предыдущем месяце |
тыс руб. |
ВРt-1 |
11350,48 |
Оплата в текущем месяце |
% |
КПост |
65% |
Оплата закупок в текущем месяце |
% |
КЗак |
40% |
Нормативы прямых затрат на планируемый период |
|
||
материалы |
% |
НМ |
53% |
зарплата производственного персонала |
% |
НПП |
34% |
Инвестиции |
тыс. руб. |
Инвt |
8500,00 |
Налог на прибыль |
% |
СтНП |
34% |
Проценты за долгосрочный кредит (в год) |
% |
ПДК |
15% |
Проценты за краткосрочный кредит (за квартал) |
% |
ПККt |
8% |
Экономическая рентабельность активов |
% |
РА |
8,5% |
Плановый коэффициент абсолютной ликвидности |
% |
Ка |
10% |
Количество обыкновенных акций |
Шт. |
КА0 |
8000 |
Таблица 2.3 - Плановые показатели по месяцам на квартал
Наименование показателя |
Обозначение |
1 |
2 |
3 |
Косвенные расходы (тыс. руб. / мес.) |
КосвР1,2,3 |
927,40 |
927,40 |
927,40 |
Амортизация (тыс. руб. / мес.) |
Ам1,2,3 |
495,87 |
512,50 |
512,50 |
Другие расходы |
ДрР1,2,3 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Задание по росту реализации |
НВР1,2,3 |
6,0% |
5,5% |
5,5% |
Задание по снижению нормативов оборачиваемости запасов |
|
|||
материалы |
НЗ11,2,3 |
1,5% |
1,8% |
1,8% |
НЗП |
НЗ21,2,3 |
2,0% |
3,0% |
4,0% |
готовая продукция |
НЗ31,2,3 |
1,0% |
1,3% |
1,5% |
Далее рассматривается методика краткосрочного планирования финансов предприятия по основным разделам активов и пассивов агрегированного баланса.