2.6 Расчёт чистых оборотных активов

Для определения нетто оборотных активов на начало периода используются данные баланса за предыдущий период (для первого планируемого периода - баланс за отчетный период).

Нетто оборотные активы на начало (t-1) и на конец (t) периода рассчитываются по формулам:

(2.25)

(2.26)

Запасы (З_t) представлены в табл. 2.4, формула (2.1). Денежные средства (ДC_t), дебиторская (ДЗ_t) и кредиторская задолженности (КЗ_t) представлены в табл. 2.7Таблица . Краткосрочный кредит (КК_t) представлен в таблице 2.7 (ПК_t -минимальная потребность в кредитах).

Величина дебиторской и кредиторской задолженности берется за следующий период. Если предприятие испытывает недостаток денежных средств, то их величина равна 0.

Прирост нетто оборотных активов равен:

(2.27)

Таблица 2.8 - Расчёт чистых оборотных активов

Наименование показателя	Обозначение	1	2	3	квартал
1. Нетто оборотные активы на начало периода	НОАt-1	13365,94	13727,79	14305,16
2. Запасы	Зt	11280,51	11126,65	10761,04
3. Денежные средства	ДCt	2328,28	2880,96	3742,53
4. Дебиторская задолженность	ДЗt	4211,03	4442,63	4686,98
5. Краткосрочные кредиты	ККt	0,00	0,00	0,00
6. Кредиторская задолженность	КЗt	3898,79	4007,34	4152,85
7. Нетто оборотные активы на конец периода	НОАt	13921,03	14442,90	15037,70
8. Прирост нетто оборотных активов	НОАt	555,09	715,11	732,54	2002,74

2.7 Составление баланса источников финансовых ресурсов и направлений их использования

Годовой финансовый план представляет собой баланс источников средств и направлений затрат. Он отображен в таблице 2.9.

Прибыль в распоряжении предприятия (ПРП_t), формула (2.15) рассчитывается в табл. 2.6. Амортизация (Ам_t), определяется исходными данными в табл. 2.3. Прирост чистых оборотных активов (НОА_t) рассчитывается по формуле (2.27). Равенство балансов источников и направлений их использования характеризуются следующими формулами:

(2.28)

(2.29)

(2.30)

Таблица 2.9 - Финансовый план

Наименование показателя	Обозначение	1	2	3	квартал
Источники:
прибыль в распоряжении предприятия	ПРПt	59,22	202,61	220,04
Амортизация	Aмt	495,87	512,50	512,50
заемные средства	ДKt	0,00	0,00	0,00
Баланс	Б1t	555,09	715,11	732,54
Направления затрат:
прирост чистых оборотных активов	ΔНОАt	555,09	715,11	732,54
Инвестиции	Инвt	0,00	0,00	0,00
Баланс	Б2t	555,09	715,11	732,54

Заключительным этапом финансового планирования на предприятии является составление баланса предприятия на плановый период с разбивкой по месяцам. Статьи баланса представляются в агрегированном виде, соответствующем таблице 2.1. Результаты расчета представляются в виде таблицы 2.10.

Таблица 2.10 - Плановый баланс

АКТИВ	1	2	3	квартал
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы
балансовая стоимость	98247,67	98247,67	98247,67	98247,67
износ	39840,82	40353,32	40865,82	40865,82
остаточная стоимость	58406,85	57894,35	57381,85	57381,85
2. Запасы и затраты	11280,51	11126,65	10761,04	10761,04
материалы	5021,87	5069,59	5107,37	5107,37
НЗП	5410,45	5327,23	5084,57	5084,57
готовая продукция	848,19	729,83	569,10	569,10
3. Денежные средства, расчеты и проч.активы	6539,31	7323,59	8429,51	8429,51
денежные средства	2328,28	2880,96	3742,53	3742,53
дебиторская задолженность	4211,03	4442,63	4686,98	4686,98
БАЛАНС	76226,67	76537,83	76903,38	76903,38
ПАССИВ
1. Источники собственных средств	68097,88	68300,49	68520,53	68520,53
уставный капитал	60400,00	60400,00	60400,00	60400,00
прибыль	7697,88	7900,49	8120,53	8120,53
2. Расчеты и проч. пассивы	8128,79	8237,34	8382,85	8382,85
долгосрочный кредит	4230,00	4230,00	4230,00	4230,00
краткосрочный кредит	0,00	0,00	0,00	0,00
кредиторск. задолженность	3898,79	4007,34	4152,85	4152,85
БАЛАНС	76226,67	76537,83	76903,38	76903,38

Таким образом, на основе проведенного исследования можно сделать следующие выводы: составлен квартальный финансовый план предприятия. Итогом второй главы курсовой работы стал плановый баланс предприятия на квартал. Можно проследить динамику некоторых показателей: остаточная стоимость основных средств уменьшилась из-за ежемесячных начислений амортизации (495,87 тыс. руб. – первый месяц, 512,50 тыс. руб. – второй и третий), запасы и затраты также уменьшились с 11152,76 тыс. руб. до 10761,04 тыс. руб., денежные средства, расчёты и прочие активы увеличились на 5724,42 тыс. руб., естественно, что валюта баланса тоже уменьшилась. Не столь однородна ситуация с пассивами предприятия: предприятие ежемесячно показывает прибыль, следовательно, источники собственных средств выросли (68038,66 тыс. руб. – 68520,53 тыс. руб.), однако значительно уменьшилась кредиторская задолженность (на 5771,08 тыс. руб.).