- •1.Предмет макроэкономического анализа.
- •2. Методологич. Особенности макроэк-ки.
- •4.Расчет ввп (внп) по расходам.
- •5.Расчет внп (ввп) по доходам.
- •6. Др. Показатели с-мы нац. Счетов.
- •7. Номинальн. И реальн. Показатели. Индексы цен.
- •9. Неоклассич. Теория распр.: цена ф-ров пр-ва.
- •10. Неоклассическая теория распределения: спрос фирмы на факторы производства
- •11. Распределение национального дохода.
- •12. Понятие совокупного спроса.
- •13. Понятие совокупного предложения.
- •14. Совокупное предложение в классической и кейнсианской моделях.
- •15. Макроэкономическое равновесие в модели совокупного спроса и совокупного предложения.
- •16. Стандартная модель инвестиций в основной капитал: анализ фирм, арендующих капитал.
- •17. Стандартная модель инвестиций в основной капитал: анализ фирм, сдающих капитал в аренду.
- •18. Инвестиции в жилищное строительство.
- •19. Инвестиции в товарно-материальные запасы.
- •20. Методы определения равновесного уровня производства в кейнсианской модели.
- •21. Функция потребления.
- •22. Модель автономного спроса и равновесный объем производства.
- •23. Равновесное производство в модели с функцией потребления.
- •24. Мультипликатор автономных расходов.
- •25. Кейнсианская модель с включением государственного сектора.
- •26. Рецессионный и инфляционный разрывы.
- •27. Бюджетно-налоговая политика и её инструменты.
- •28. Дискреционая фискальная политика.
- •29.Недискреционная фискальная политика.
- •30. Бюджетный дефицит и государственный долг.
- •31. Понятие денег
- •32. Измерение денежной массы
- •33. Кейнсианская теория спроса на деньги.
- •34. Скорость обращения денег по доходу и т-рии кол-венного анализа.
- •35. Создание денег банковской системой
- •36. Модель предложения денег.
- •37. Равновесие на рынке денег.
- •38. Цели и инструменты дкп
- •39. Варианты и передаточный механизм дкп.
- •40. Особенности модели is-lm.
- •41. Кривая is: равновесие на рынке товаров.
- •42. Кривая lm: равновесие на денежном рынке(рынке финансовых активов)
- •43. Равновесие на рынке товаров и денег.
- •44. Бюджетно-налоговая политика в модели is-lm.
- •45. Денежно-кредитная политика в модели is-lm.
- •46. Безработица в рыночной экономике.
- •47. Инфляция в рыночной экономике.
- •48. Взаимосвязь инфляции и безработицы. Кривая Филлипса.
- •49. Антиинфляционная политика.
- •50. Понятие эк-кого цикла.
- •51. Показатели, характеризующие эк-ую конъюнктуру.
- •52. Инвестиционные импульсы и кейнсианская теория бизнес-цикла. Модель акселератора-мультипикатора.
- •53.Неоклассич. Теория бизнес –цикла.
- •54. Понятие и ф-ры эк-ого роста.
- •56. Сущность стабилизаионной п-ки.
- •57. Фискальная п-ка как инструмент стабилизации эк-ки.
- •58. Монетарная п-ка как инструмент стабилизации эк-ки
- •60. Проблемы осуществления стабилизационной п-ки. Неопределённость, связанная с временными лагами.
44. Бюджетно-налоговая политика в модели is-lm.
В условиях бюджетно-налоговой экспансии рост государственных расходов и снижение налогов приводят к эффекту вытеснения, который значительно снижает результативность стимулирующей фискальной политики
Анализ закрытой экономики. 1. Если государственные расходы увеличиваются, то совокупные расходы и доход возрастают, что приводит к увеличению потребительских расходов. 2. Увеличение потребления, в свою очередь, увеличивает совокупные расходы и доход, причем с эффектом мультипликатора. 3. Увеличение дохода способствует росту спроса на деньги, т.к. в экономике совершается большее количество денег. 4. Повышение спроса на деньги при их фиксированном предложении вызывает рост процентной ставки. 5. Повышение ставок % снижает уровень инвестиций. 6. В итоге, рост занятости и выпуска, вызванный стимулирующей фискальной политикой, оказывается частично элиминированным за счет вытеснения частных инвестиций.
Если бы не было эффекта вытеснения инвестиций, увеличение выпуска из-за приращения гос. расходов (или снижения налогов) было бы равно Y0Y2 (рис.). Однако вследствие эффекта вытеснения действительное увеличение выпуска составляет Y0Y1 (см. рис.)
Относительная эффективность бюджетно-налоговой политики определяется в зависимости от степени чувствительности функции инвестиций (I=e dR) к динамике рыночной ставки процента (R) (коэффициент d). Относительная эффективность стимулирующей фискальной политики определяется величиной эффекта вытеснения: если эффект вытеснения меньше чем эффект роста выпуска, то, при прочих равных условиях, фискальная политика эффективна.
Эффект вытеснения относительно незначителен, если:
инвестиции нечувствительны к повышению ставки % на денежном рынке, т.е. если коэффициент d относительно мал. Даже значительное увеличение R вызовет лишь небольшое вытеснение инвестиций, следовательно, прирост выпуска будет существенным (более крутая кривая IS, наклон кривой LM имеет второстепенное значение).
спрос на деньги высокочувствителен к повышению ставок % и достаточно незначительного увеличения R, чтобы уравновесить денежный рынок. Т.к. повышение R незначительно и эффект вытеснения будет относительно мал, даже при относительно высоком коэффициенте чувствительности I к динамике R (более пологая кривая LM, наклон кривой IS имеет второстепенное значение).
Стимулирующая фискальная политика оказывается наиболее эффективной при сочетании относительно крутой IS и относительно пологой LM: эффект вытеснения очень мал, т.к. и повышение ставок % очень незначительно, и коэффициент d очень мал.
Стимулирующая фискальная политика неэффективна, если эффект вытеснения превосходит эффект прироста выпуска (отмеченные выше условия необходимо рассматривать от обратного).
45. Денежно-кредитная политика в модели is-lm.
Кредитно-денежная экспансия, или увеличение предложения денег позволяет обеспечить краткосрочный экономический рост без эффекта вытеснения.
А. Увеличение денежной массы сопровождается снижением процентных ставок, т.к. ресурсы для кредитования расширяются, и цена кредита снижается. Б. Это способствует росту инвестиций. В. В итоге, совокупные расходы и доход увеличиваются, вызывая рост потребления.
Относительная эффективность кредитно-денежной политики определяется в зависимости от степени чувствительности спроса на деньги к динамике рыночной ставки процента (коэффициент h). Относительная эффективность стимулирующей монетарной политики определяется величиной стимулирующего эффекта от увеличения денежной массы и снижения процентных ставок на динамику инвестиций. Этот стимулирующий эффект противоположен эффекту вытеснения. Стимулирующий эффект на инвестиции
относительно велик, если:
если инвестиции высокочувствительны к динамике ставок %.Даже незначительное снижение R в ответ на рост денежной массы (M/P) приведет к значительному росту инвестиций, что существенно увеличивает выпуск (относительно пологая кривая IS, угол наклона LM имеет второстепенное значение).
2) если спрос на деньги малочувствителен к динамике R прирост М/Р сопровождается очень большим снижением ставок %, что сильно увеличивает инвестиции при относительно незначительном коэффициенте d (относительно крутая LM, угол наклона IS имеет второстепенное значение).
Стимулирующая кредитно-денежная политика наиболее эффективна при сочетании относительно крутой LM и пологой IS. В этом случае снижение ставки % существенно и коэффициент d значителен, следовательно, прирост выпуска (от Y0 к Y 1)относительно велик.
Стимулирующая кредитно-денежная относительно неэффективна при высокой чувствительности спроса на деньги к динамике ставки процента, а также низкой чувствительности инвестиций к динамике ставки % (отмеченные выше условия необходимо рассматривать от обратного).