Тема 4.9. Финансы предприятий и организаций

Сущность, функции и принципы организации финансов предприятий и организаций

Финансы коммерч организаций – финансовые или денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности, в результате которых формируется собственный капитал, целевые централизованные и децентрализованные фонды денежных средств, произсодит их распределение и использование

По экономич содержанию всю совокупность финансовых отношений можно сгруппировать по направлениям (финансы раскрываются через денежные отношения между):

• Между учредителями в момент создания организации (формирование собственного и уставного капитала – по способу в зависимости от организационно-правовой формы)

• Между отдельными организациями (поставщик-покупатель, с тарнспортными, строительными организациями и тп_

• Между организациями и их подразделениями (финансирование расходов, распределение и использование прибыли)

• Между предприятием и работниками (распределение и использование доходов, выплата процентов по акциям, штрафы, зп)

• Между организацией и вышестоящей организацией, внутри холдинга, союзов, ассоциаций (финансирование целевых отраслевых программ, маркетинговых исследований, выставок и тп)

• Между коммерческими организациями (эмиссия, размещение ценных бумаг, взаимное кредитование и тп)

• Между ко и финансовой системой государства (налоги, др платежи в бюджет)

• И банковской системой (хранение денег, получение и погашение ссуд, уплата % и др)

• И страховыми компаниями

• И инвестиционными институтами

Присущи те же функции что и общегосударственным – распределительная и контрольная

1. Распределительная – формирование первоначального капитала (за счет вкладов учредителей), авансирование его в производство, воспроизводство и приращение капитала, создание основных пропорций при распределении доходов и финансовых ресурсов, обеспечивающих оптимальное сочетание интересов отдельных товаро-производителей, хоз-их субъектов и государства в целом.С данной функцией связано формирование денежных фондов предприятий посредством распределения и перераспределния доходов к которым относятся – уставной капитал, резервный фонд, добавочный капитал, фонды накопления и потребления, валютный и др фонды

2. Контрольная – направлена на стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, формирование доходов и денежных фондов. Позволяет выявлять финансовые резервы деятельности предприятия, необходимые для осуществлении расширенного воспроизводства, финансовый контроль за выполением финн обязанностей перед государством. Выполняют: само предприятие, акционеры и владельцы, налоговые органы, департамент финн контроля и аудита, ком банки, независимые аудиторские фирмы

Принципы:

1. Хозяйственной самостоятельности: Хоз-ие субъекты определяют самостоятельно сферу экономической деятельности, выбирают источники финансирования, вкладывают денежные средства с целью получения прибыли, распределяют полученную прибыль (но не полная самостоятельность, т.к. государство законодательно регирует)

2. Самофинансирования: полностью окупает все затраты связанные с производством и реализацией продукции, а так же имеет прибыль для расширения производства, обновления оборудования. Основные источники – амортизационные отчисления, прибыль, отчисления в ремонтный фонд или за счет кредитов.

3. Материальной заинтересованности: на уровне для каждого отдельного работающего, так и для всего предприятия (высокая оплата труда, государственная оптимальная налоговая политика, амортизационная политика, создание экономических условий для развития производства)

4. Материальной ответственности: наличие системы ответственности за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности Финансовые методы реализации этого принципа различны и регламентируются законодательством (уплата пени, штрафов, неустоек), административная ответственность руководителей, и отдельных работников

5. Обеспечения финн резервами: реализуется путем формирования финн резервов и других аналогичных фондов, способных укрепить финансовое положение предприятия в критические моменты хозяйствования и для снижения рисков. Формируются предприятиями всех организационно-правовых форм из чистой прибыли после уплатов налогов и других обязательных платежей.

Все принципы постоянно развиваются, для их реализации в каждой экономической ситуации применяются формы и методы соответствующие состоянию производительных сил и производственных отношений в экономике страны

Особенности финансов предприятий различных организационно-правовых форм

В соответствии с ГК ко создаются в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий.

Юридическими лицами могут быть организации:

1. Преследующие извлеченеие прибыли в качестве основной цели – коммерческие.

Создаются в форме хоз-ных товариществ(полные и на вере) и обществ(ООО, ОДО, АО), производств кооперативов, гос и муниципальных унитарных предприятий(на праве хоз ведения, на праве оперативного управления).

Финансы хозяйственных товариществ (ком организации с разделенным на доли учредителей уставным капиталом). Имущество созданное за счет вкладов учредителей, а так же произведенное и приобретенное товариществом принадлежит ему на праве собственности. Создаются в форме полного и на вере. На вере помимо участников есть такой субъект как вкладчик, который несет риск убытков связанных с деятельностью товарищества и не принимает участия в осущетсвлении товаричеством предпринимательской деятельности

Хоз. Общества. ООО – уставной капитал из стоимости вкладов его участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов, участники с ограниченной отвественностью не отвечают по обязательствам и несут риск убытков в пределах стоимости своих вкладов; ОДО – участники несут ответственность по обязательствам общества не только в размерах вкладов но и другим своим имуществом, пропорционально от размера вклада; АО – уставной капитал разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников по отношению к обществу, уставной капитал поределяется минимальным размером его имущества, составляется из номинальной стоимости его акций, приобретенных акционерами2 вида

Организационно-правовая форма определяет содержание финансовых отношений в процессе формирования уставного капитала (коммерч – кооперативность; гос, муницип предприятия – на основе гос и муницип средств)

Гос и муниципальных унитарных предприятий – не наделенная правом собственности на закрепленное за ней собственником имущество, имущества неделимо и не может быть распределено по вкладам. Находится в гос или муницип собственности и принадлежит предприятию на праве хоз-го ведения или поеративного управления. Прибыль после уплаты налога и др обязательных платежей целиком остается в распоряжении предприятия и используется на производственное и соц развитие

2. Не имеющие извлечение прибыли в качестве такой цели и не распределяющие прибыль между участниками – некоммерческие. Осуществляют финансово-хозяйственную деятельность на основании сметы доходов(взносы, пожертвования, финансирование и тп) и расходов(зп, коммунальные расходы, административные, хозяйственные и на ремонт, целевые, прочие, резерв непредвиденных расходов).

Факторы, влияющие на организацию финансов коммерческих организаций (предприятий)

На организацию финансов предприятий влияет 2 фактора:

1. Организационно-правовая форма хозяйствования (см прошлый пункт)

2. Отраслевые технико-экономические особенности (отраслевая принадлежность. Технико-экономические особенности). Отраслевая специфика влияет на состав и структуру производственных фондов, длительность производственного цикла, особенности кругооборота средств, источники финансирования, состав и структуру финн ресурсов, формирование финн резервов и других фондов. Напр. В с/х природно-климатические условия->формирование финн резервов как в денежной так и натуральной формах и другие отрасли (есть подробнее в учебнике но не думаю что это сильно нужно)

Затраты организации (предприятия) на производство продукции и выручка от ее реализации

По экономическому содержанию затраты:

1. Расходы связанные с извлечением прибыли (на обслуживание производственного процесса, выполнение работ и услуг, на реализацию продукции, инвестиции)

2. Не связанные с извлечением прибыли (на потребление владельцев предприятия, благотворительные и гуммунитарные цели, отчисления в негосударственные страховые и пенсионные фонды, соц сферу)

3. Принудительные (налоги, отчисления в гос внебюджетные фонды, по обязательному страхованию)

В зависимости от характера, условий осуществления и направлений деятельности расходы:

1. По обычным видам деятельности (изготовление и продажа продукции, расходы связанные с основным видом деятельности)

2. Операционные (покупка патентов или результатов интеллектуальной собственности, продажа и списание осн средств и иных активов отличных от денежных средств, товаров, продукции, % по кредитам, оплата услуг КО, проч)

3. Внереализационные (штрафы, пени, неустойки, возмещение убытков, курсовые разницы и проч))

4. Чрезвычайные

Выручка – результат реализации продукции, поступающая на расчетный счет. 2 метода учета выручки (по мере отгрузки товаров и предъявлению расчетных документов контрагенту, по мере оплаты и поступления денег на расчетных счет – наиболее распространен). Основной источник возмещение авансированного в производство капитала, формирования фондов денежных средств (дополнительно как из выручки получается прибыль на странице 291 учебника – схема)

Собственный капитал коммерческой организации (предприятия)

Собственный капитал КО (ком организации) = сумма активов - сумма внешних обязательств. Величина может быть определена только расчетом на основе баланса. Подразделяется на переменный(формируется резервный, добавочный капитал, нераспределенная прибыль. Зависит от финн результатов деятельности предприятия) и постоянный/уставной (на формирование основного и оборотного капитала, которые находятся в процессе непрерывного движения).

Основной капитал – денежные средства, вложенные в основные средства, незавершенные долгосрочные инвестиции, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

Состав ОК:

1. Основные средства (средства вложенные в основные производственные фонды, с учетом износа, амортизации)

2. Нематериальные активы – приобретенные предприятием за плату патенты, товарные знаки, торговые марки, оплата брокерских мест на бирже+амортизация

3. Долгосрочные финансовые вложения – долгосрочные займы, стоимость имущества, переданного в долгосрочную аренду на правах финансового лизинга, затраты на приобретение акций и облигаций и тп.

4. Незавершенные долгосрочные инвестиции – средства, вложенные в строительство, неустановленное оборудование.

Оборотный капитал = наиболее подвижная часть капитала. Часть финансовых ресурсов предприятия, авансированных в оборотные производственные фонды и фонды обращения для обеспечения непрерывности процесса производства и своевременности осуществления расчетов. Цель ОС – обеспечение текущей деятельности предприятий, ее непрерывность.

Структура: Оборотные производственные фонды(предметы труда и орудия труда???), Фонды обращения(готовая продукция на складе, отгруженные товары, деньги в кассе и на счетах и тп)

Источники оборотных средств: собственные(уставной капитал, добавочный, резервный,нераспределенная прибыль, фонд накопления, поступления из бюджета), заемные(кредиты, займы, инвестицонные взносы), дополнительно привлеченные(кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам по оплате труда и тп)

Финансовый менеджмент: содержание и механизм функционирования

ФМ – система оптимального управления денежными потоками, возникающими в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью достижения поставленной цели и максимизации прибыли.

Объект управления – денежный оборот хоз-его субъекта. Предполагает разработку рациональной финансовой стратегии и тактики предприятия на основе анализа финансовой отчетности, прогнозных оценок денежных потоков (поступлений и выплат), в зависимости от изменения структуры активов и пассивов предприятия.

Конкретная структура финн службы зависит от организационно-правовой формы хозяйствования, размеров предприятия, объема производства, величины денежного оборота.

Осущствляет следующие функции:

• Участие в разработке и исполнении бизнес-плана

• Управление денежными потоками

• Разработку финн программы развития

• Определение кредитной политики

• Разработку валютной политик

• Финн планирование

• Расчеты с поставщиками, покупателями, КБ, бюджетами и др

• Обеспечение страхование от рисков

• Анализ финн-хоз деятельности

• Контроль за эфф использованием денежных средств

Инвестиционная деятельность предприятий

Инвестиции – долгосрочные вложения капитала в различные сферы экономики с целью его сохранения и преумножения.

Виды: реальные (в создание новых производств, реконструкцию, расширение, тех перевооружение; увеличение производственного капитала), финансовые (покупка акций и ценных бумаг гос-ва, др предприятий, инвестиционныз фондов; увеличение финансового капитала)

Инвестиционные проекты – комплекс мероприятий связанных со строительством нового или реконструкцией действующего предприятия, тех перевооружения. Осуществление мер по приобретению, аренде земельного участка, проведение строительных, монтажных работ, приобретение оборудования, найм рабочих и тп

Внутрифирменный финансовый контроль

Осуществляется экономическими службами самого предпрития – бухгалтерией, финн отделом, службой финансового менеждмента. Следят за эффективность. И целесообразностью денежных затрат, как собственных так и заемных средств, анализируют и сопоставляют фактические финансовые результаты с прогнозируемыми, оценивают финансовые результаты от инвестиционных проектов, контролируют финансовое состояние предприятия. Сопровождает весь процесс инвестирования капитала. Постаудит – сравнение фактических финансовых результатов на каждой стадии деятельности с прогнозируемыми в финансовом разделе бизнес-плана, анализ и устранение причин их несоответствия, поиск путей снижения издержек и улучшения методов финн прогнозирования.