3.2. Аналитический баланс-нетто. Цели, задачи и способы формирования

Важным приемом этапа предварительной оценки является форми­рование аналитического баланса или уплотненного аналитического баланса-нетто, который будет использоваться во всех дальнейших расчетах финансовых показателей. Практическая полезность данного приема связана с тем, что бухгалтерский баланс организации требует уточнения и определенной перегруппировки статей, вытекающих из аналитического подхода к пониманию оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала.

Наличие аналитического баланса позволяет избежать необходимо­сти заниматься корректировками на этапе расчета финансовых коэф­фициентов. При этом обеспечивается единство подхода к определению отдельных элементов баланса, что позволяет объединить рассчитывае­мые на их основе финансовые показатели в единую систему. Это осо­бенно важно на стадии подготовки аналитического заключения.

Аналитический баланс-нетто формируется путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обя­зательств, а также устранения влияния на валюту (итог) баланса и его структуру регулирующих статей. Среди основных корректировок сле­дует выделить:

• на суммы по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» (раздел II актива баланса) должна быть уменьшена величина собственного капитала и величина обо­ ротных активов;

• на величину долгосрочной дебиторской задолженности (погаше­ ние которой ожидается более чем через 12 месяцев) уменьшается сумма оборотных активов и увеличиваются внеоборотные активы;

• при наличии соответствующей информации статья «Расходы будущих периодов» может быть отнесена к составу внеоборотных активов (в том случае, если срок их списания превышает ближай­ шие 12 месяцев);

95

• из раздела «Краткосрочные обязательства» должна быть исклю­ чена статья «Доходы будущих периодов»;

• величина собственного капитала определяется как чистые акти­ вы организации.

После этого однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разрезах (внеоборотные и оборотные активы, собственный и заемный капитал), как это пока­зано в табл. 3.1 (в таблице представлен баланс анализируемого пред­приятия - условного ОАО «Молоко» - в укрупненном виде).

Таблица3. 1

Анализ баланса оао «Молоко»

Актив	1 января отчетного года		31 декабря отчетного года		Изменение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	7
Внеоборотные активы:	1 800 553	63,95	2 263 763	54,02	463 210	-9,93
в том числе:
нематериальные активы	571	0,02	6594	0,16	6 023	0,14
основные средства	1 433 894	50,93	1 412338	33,70	-21 556	-17,23
незавершенное строительство	81 370	2.89	201443	4,81	1 20 073	1,92
доходные вложения в материальные ценности
долгосрочные финансовые вложения	282418	10,03	630 717	15,05	348 299	5,02
отложенные налоговые активы	2300	0,00	12 671	0,00	10371	0,00
прочие внеоборотные активы						_
Оборотные активы:	1 015034	36,05	1 927 000	45,98	91 1 966	9,93
сырье и материалы	462 695	16,43	557 356	13,30	94 661	-3,13
затраты в незавершенном произв-ве	1008	0,04	319	0,01	-689	-0,03
готовая продукция и товары	33 104	1,18	70 135	1,67	37 031	0,49
расходы будущих периодов	398	0,01	471	0,01	73	0,0
налог на добавленную стоимость	61 696	2,19	100 579	2,40	38 883	0, 21
Дебиторская задолженность*	210938	7,49	586 958	14,01	376 020	6,52
втом числе:
покупатели и заказчики	54 322	1,93	93 622	2,23	39 300	0,3
авансы выданные	54 393	1,93	250 288	5,97	195 895	4,04
прочие дебиторы	102 223	3,63	243 048	5,80	40 825	2,17
Краткосрочные финансовые вложения*	21 1 839	7,52	560 287	13,37	348 448	5,85
втом числе:
предоставленные займы	210713	7,48	541 710	12,93	30 997	5,45
прочие	1 126	0,04	18 577	0,44	17451	0,4
Денежные средства	33 356	1,18	50 895	1,21	17539	0,03
БАЛАНС	2 815 587	100,00	4 1 90 763	ЮО.ОС	1 375 176	0,0

96

Окончание табл. 3.1

Пассив	1 января отчетного года		31 декабря отчетного года		Изменение
	тыс. руб.	ч /о	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Капитал	1 666 625	59, 19	2 055 100	49,04	388 475	-10,1.5
втом числе:
уставн ый капитал	176	0,01	176	0,00	0,0	0,0
добавочный капитал	1 138 094	40,42	1 1 18 334	26,69	19760	-13,73
резервный капитал	44	0,00	44	0,00	0,0	0,0
нераспределенная прибыль (непокрытыйубыток)	528 311	18,76	891 489	21,27	363 1 78	2,51
доходы будущих периодов	0	0,00	45 057	1,08	45 057	1,08
Долгосрочные обязательства	108 826	3,87	21 1 371	5,04	102 545	1,17
Займы и кредиты	0	0,00	130407	3,11	130407	3,11
Отложенные налоговые обязательства	18 258	0,60	38618	1,00	20 360	0,4
Прочие	90 568	3,2	42 346	1,01	-39 422	-1,89
Краткосрочные обязательства	1 040 1 36	36,94	1 924 292	45,92	884 156	8,98
Займы и кредиты	540 201	19,19	1 268 794	30,28	728 593	1 1,09
Кредиторская задолженность*	499 935	17,76	655 498	15,64	155 563	-2,12
поставщики и подрядчики	367 266	13,04	548 51 1	13,09	1 81 245	0,05
перед персоналом	15 062	0,53	21 262	0,51	6200	-0,02
перед государственными внебюджетными фондами	6779	0,24	10 500	0,25	3721	0,01
перед бюджетом	16 620	0,59	27 377	0,65	10 757	0,06
авансы полученные	19041	0,68	24 741	0,59	5700	-0,09
прочие кредиторы	75 167	2,67	23 107	0,55	-52 060	-2,12
Задолженность участникам (учредителям)	0	0,00	0	0,0	0,0	0,0
БАЛАНС	2 815 587	100,00	4 190 763	100,00	1 375 176	0,0

* Для составления табл. 3.1 целесообразно привлечь поясняющую информацию из формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Представим баланс анализируемого предприятия в укрупненном виде (см. табл. 3.1). Исходные данные для его составления приведены в приложении.

Как видим из данных табл. 3.1, за отчетный период активы предпри­ятия возросли на 1 375 176 тыс. руб., или на 48,8%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов - на 463 210 тыс. руб. и прироста оборотных средств - на 911 966 тыс. руб. Таким образом, иму­щественная масса увеличивалась, в основном, за счет роста оборотных активов. Сказанное подтверждается данными об изменениях в составе имущества предприятия. Так, если в начале анализируемого периода структура активов характеризовалась значительным превышением иму­щества длительного использования (63,95%) над остальными его вида­ми, то к концу года удельный вес долгосрочных активов сократился до 54,02%. Соответственно возрос объем оборотных средств.

97

Прирост оборотных активов в анализируемом году был связан в пер­вую очередь с увеличением запасов (на 131 076 тыс. руб.), дебиторской задолженности (на 376 020 тыс. руб.) и краткосрочных финансовых вложений (на 348 448 тыс. руб.).

Обращает на себя внимание рост дебиторской задолженности, удельный вес которой к концу года в структуре совокупных активов увеличился на 6,52 пункта (14,01 - 7,49). Это делает необходимым даль­нейший углубленный анализ состава и структуры дебиторской задол­женности по данным аналитического учета.

Анализ пассивной части баланса показывает, что дополнительный приток средств в отчетный период в сумме 1 375 176 тыс. руб. был свя­зан с увеличением краткосрочных заемных источников на 884 156 тыс. руб., долгосрочных заемных средств на 102 545 тыс. руб. и ростом соб­ственного капитала на 388 475 тыс. руб. Иными словами, увеличение объема финансирования деятельности предприятия было на 28,3% обеспечено собственным капиталом, на 7,4% - долгосрочным заемным капиталом и на 64,3% - краткосрочными заемными средствами.

Для анализа динамики структуры активов анализируемого предпри­ятия за два смежных года используется табл. 3.2.

Таблица3.2