Тема 2. Ценная бумага и её классификации.

Понятие ценной бумаги. Юридическое определение ценной бумаги. Ценная бумага как фиктивная форма стоимости. Общие признаки ценной бумаги. Классификации ценных бумаг.

Классические виды ценных бумаг и их характеристика (акции, частные облигации, государственные ценные бумаги). Производные ценные бумаги и их характеристика (конвертируемые акции и облигации, варранты, опционы и фьючерсы).

Тема 3. Виды ценных бумаг и инструментов, выпускающихся на их

основе.

Акция - долевая ценная бумага. Права собственников обыкновенных и привилегированных акций. Дивиденд. Стоимостная оценка и доходность акций. Облигация - долговое обязательство эмитента. Виды облигаций. Стоимостная оценка облигаций. Дисконт и процентный доход. Доходность облигаций. Рынок акций и корпоративных облигаций в экономике современной России.

Государственные ценные бумаги (ГДО, ОВВЗ, ОГСЗ, ОЗФЗ, КО, ГКО, ОФЗ, ОБР, СО и др.). Доходность и надежность государственных облигаций. Муниципальные ценные бумаги (МКО, МСО, МВ, МЖС). Назначение, механизм выпуска и обращения. Состояние российского рынка государственных и муниципальных ценных бумаг.

Финансовые инструменты на рынке ценных бумаг (вексель, чек, депозитный, сберегательный и инвестиционный сертификаты, сберегательная книжка на предъявителя, закладная, складское свидетельство, коносамент, жилищный сертификат). Назначение различных видов инструментов денежного рынка.

Международные ценные бумаги (евроноты, еврооблигации, евроакции). Опыт выпуска депозитарных расписок российскими эмитентами (АДР и ГДР).

Тема 4. Первичный рынок ценных бумаг.

Первичный рынок ценных бумаг и его характеристика. Цели, задачи и структура первичного рынка. Участники первичного внебиржевого рынка ценных бумаг. Организационно-правовые формы эмитентов. Инвесторы рынка ценных бумаг. Эмиссия ценных бумаг. Проспект ценных бумаг. Методы (способы) размещения ценных бумаг на первичном рынке: открытая и закрытая подписки, аукцион, инвестиционный и коммерческий конкурсы, распределение среди акционеров, конвертация. Андеррайтинг.

Основные операции акционерного общества на рынке ценных бумаг. Создание, реорганизация и ликвидация АО. Права акционеров и механизм акционерной демократии. Компетенция и зоны ответственности корпоративных органов управления и контроля. Конфликты и качество корпоративного управления.

Тема 5. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг.

Основные направления бизнеса на фондовом рынке. Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Брокерские и дилерские компании (организация, функции, механизм операций). Управляющие компании. Организаторы биржевой и внебиржевой торговли ценными бумагами. Регистраторы. Депозитарии. Расчетно-клиринговые организации. Финансовые консультанты.

Условия и порядок лицензирования профессиональных участников рынка. Кредитные организации, паевые, страховые, негосударственные пенсионные и инвестиционные фонды и компании на рынке ценных бумаг. Аттестованные специалисты фондового рынка. Правовые основы участия нерезидентов на российском рынке ценных бумаг.