Билет 24 цена ссудного капитала и факторы на нее влияющие, дискотирование.

Деньги в качестве ресурсов имеют свою собственную цену- ссудный %.

Ссудный % - денежное вознаграждение , которое получает кредитор, предоставляя кредит.

Цена ссудного капитала определяется исходя из сравнения величины ожидаемого дохода от использования капитала и затрат на его приобретение. Если ожидаемый доход будет выше, чем плата за использование капитала (%), то предприятие будет брать денежные ср-ва в долг.

t = доход/сумма капитала * 100%

Факторы влияющие на размет % : 1. риск, 2.срок кредита 3. величина кредита( чем больше кредит тем меньше %)4. налогообложение 5 .степень монополизации рынка кредита.

Очень важное значение имеет дисконтирование . Проблема дисконтирования заключается в том, что при осуществлении инвестиционных проектов необходимо сопоставлять величину сегодняшних затрат и будущих доходов.

Процедура дисконтирования представляет собой определение сегодняшней стоимости будущей суммы денег, которая будет выплачена через определенный. срок при существующей норме %. Дисконтирование осуществляется по формуле: Pv=Rt/(1+r)^t, где Pv-сегодняшняя стоимость будущей суммы денег, Rt- будущая стоимость сегодняшней суммы денег,t- кол-во лет,r- ставка % в десятичных дробях.

Формула показывает: чем ниже ставка % и меньше период времени, тем выше дискотированная величина будущих доходов. Таким образом, % в рыночном хоз-ве ,выступает как цена равновесия на рынке капитала – фактора произв.

Билет 25

Кредитно-денежная политика государство (гл цель, основные принципы)

С точки зрения экономической теории - денежно-кредитная политика - это совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения и кредита. С позиции финансов - денежно-кредитная политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

Целями денежно-кредитной политики являются:

1) Экономические цели, направленные на поддержание экономической активности и сокращение безработицы:- регулирование темпов экономического роста; - увеличение ВВП- сдерживание инфляции; - стимулировать рост объема денежно-кредитных операций;

- достижение сбалансированности платежного баланса и другие.

2) Социальные задачи:

- повысить уровень жизни населения;- сделать различные услуги более доступными и другие.

Основная цель : Обеспечить такой уровень производства в стране, при котором наблюдается полная занятость и отсутствует инфляция.

Принципы:

1.Срочность

2.Обеспеченность

3.Целевой характер

4.Возвратность кредита

5.Платность кредита.

Причем она используется не как отдельный элемент регулирования экономики, а в совокупности с такими инструментами, как финансовая политика, политика доходов и другие.

Методы, используемые в денежно-кредитной политике, разнообразны, но наиболее распространенными из них являются:- Изменение ставки учетного процента или официальной учетной ставки Центрального банка (учетная, или дисконтная политика);

- Изменение норм обязательных резервов банков;- Операции на открытом рынке, т.е. операции по купле-продаже векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг;

Регламентация экономических нормативов для банков (соотношения между кассовыми резервами и депозитами, собственным капиталом и заемным, акционерным капиталом и заемным, собственным капиталом и активами, суммой кредита одному заемщику и капиталом или активами и др.).

Могут применяться также выборочные (селективные) методы, направленные на регулирование отдельных форм кредита (например, потребительского) или кредитования различных отраслей (жилищного строительства, экспортной торговли). К выборочным методам относятся:- Прямое ограничение размеров банковских кредитов для отдельных банков или ссуд (так называемые кредитные потолки);- Регламентация условий выдачи конкретных видов кредитов, в частности, установление размеров маржи, т.е. разницы между суммой обеспечения и размером выданной ссуды; ставками по депозитам и ставкам по кредитам и т.п.- Учетная политика

Билет 26

Субъекты кредитно-денежной системы. ЦБ и его функции.

Субъекты денежно-кредитной политики – ЦБ, Коммерческие банки, ,кредитно-денежные предприятия. Основным субъектом банковской системы является ЦБ .Центральный банк ,осуществляет руководство всей кредитной системой страны, ведет все финансовые операции государства. В ЦБ хранятся временно свободные средства и обязательные резервы всех коммерческих и других банков, предоставляем им в случае надобности кредиты для поддержания их ликвидности. Центральный банк обладает монопольным правом эмиссии банкнот, является главным проводником в денежно – кредитной политике государства. Участвует в управлении государственным долгом и осуществляет кассовом- расчетном обслуживание бюджета государства.

Функции ЦБ: 1. эмиссия денежных средств 2 .хранение золото-валютных резервов страны и резервов коммерческих банков 3. финансирование правительством и проведение операций под его именем

4.Разработка и реализация денежной политики.

ЦБ обладает реальной возможностью

Билет 27

Основные орудия кредитной политики ЦБ.

Основными инструментами кредитной политики ЦБ(. Банки – финансово-кредитные учреждения, регулирующие движение денежной массы, необходимы для нормального функционирования рыночной экономики.) являются:

1. Операции на открытом рынке –

Покупка и продажа центральным банком государственных ценных бумаг - основной рабочий инструмент регулирования денежного предложения.

Покупая ценные бумаги на открытом рынке, он увеличивает резервы коммерческих банков и способствует росту денежного предложения. Продажа ценных бумаг центральным банком приводит к обратным последствиям.

2. Изменение и установление резервной нормы

Резервы представляют собой вклады коммерческих банков в ЦБ, размер которых устанавливается пропорционально банковским активом.

3 Изменение учетной ставки или ставки при финансировании

Традиционной функцией ЦБ является предоставление ссуд коммерческим банкам. Ставка процента, по которой выдаются эти ссуды , называется учетной ставкой процента.

Изменяя эту ставку , ЦБ может воздействовать на резервы банков, расширяя или сокращая их возможности в предоставлении кредита населению и предприятиям.

Билет 28 виды банков и банковские операции.

Банк – предприятие, имеющее право привлекать денежные средства физ и юр лиц с целью дальнейшего использования для получения прибыли. Основные банковские операции: 1. пассивные операции – операции банка по привлечению капитала. 2 .активные операции – операции банка по размещению собственного и занимаемого капитала. 3. банковские услуги – операции связанные с различными банковскими консультациями. 4 .собственные операции банка – продажа и покупка ценных бумаг, драгоценных металлов…

Центральный банк осуществляет руководство всей кредитной системой страны, ведет все финансовые операции государства. В ЦБ хранятся временно свободные средства и обязательные резервы всех коммерческих и других баков, предоставляем им в случае надобности кредиты для поддержания их ликвидности. Центральный банк обладает монопольным правом эмиссии банкнот, является главным проводником в денежно – кредитной политике государства. Участвует в управлении государственным долгом и осуществляет кассово- расчетное обслуживание бюджета государства.

Коммерческие банки - основное звено кредитной системы. Они выполняют практически все виды банковских операций. Исторически сложившимися функциями коммерческих банков являются прием вкладов на текущие счета, краткосрочное кредитование промышленных и торговых предприятий, осуществление расчетов между ними. В современных условиях коммерческим банкам удалось существенно расширить прием срочных и сберегательных вкладов, средне- и долгосрочное кредитование, создать систему кредитования населения (потребительского кредита).

Инвестиционные банки занимаются эмиссионно, учредительной деятельностью, проводят операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг и на этом получают доход. Они не имеют право принимать депозиты, поэтому привлекают деньги путем продаж собственных акций или за счет кредита коммерческих банков. Свой капитал они используют для кредитования различных отраслей хозяйства.

Сберегательные банки - это, как правило, небольшие кредитные учреждения местного значения, которые объединяются в национальные ассоциации и обычно контролируются государством, а нередко и принадлежат ему. Пассивные операции сберегательных банков включают прием вкладов от населения на текущие и другие счета. Активные операции представлены потребительским и ипотечным кредитом, банковскими ссудами, покупкой частных и государственных ценных бумаг. Сберегательные банки выпускают кредитные карточки.

Ипотечные банки – учреждения, предоставляющие долгосрочный кредит под залог недвижимости (земли, зданий, сооружений). Пассивные операции этих банков состоят в выпуске ипотечных облигаций.

Банки потребительского кредита – тип банков, которые функционируют в основном, за счет кредитов, полученных в коммерческих банках, и выдачи краткосрочных и среднесрочных ссуд на приобретение дорогостоящих товаров длительного пользования и т.д.

Банковский холдинг представляет собой держательскую (холдинговую) компанию, владеющую пакетами акций и иных ценных бумаг других компаний и осуществляющую операции с этими ценными бумагами.