- •Зарубежный опыт коллективного инвестирования
- •Коллективные инвестиции в России
- •Типы пиФов (по режиму выдачи и погашения паев)
- •Акционерные инвестиционные фонды
- •Основные экономические преимущества паевых инвестиционных фондов
- •Понятие паевого инвестиционного фонда и инвестиционного пая
- •Договор о доверительном управлении имуществом паевого инвестиционного фонда
- •Управляющая компания паевого инвестиционного фонда (ук)
- •Специализированный депозитарий паевого инвестиционного фонда
- •Специализированный регистратор паевого инвестиционного фонда (ср)
- •Агенты по размещению и выкупу инвестиционных паев
- •Размещение и выкуп инвестиционных паев
- •Значение правил и проспекта эмиссии паевого инвестиционного фонда
- •Содержание правил паевого инвестиционного фонда
- •Содержание проспекта эмиссии инвестиционных паев
- •Цели и значение раскрытия информации о деятельности фонда и управляющей компании
- •Определение стоимости чистых активов фондов, определение стоимости пая
- •Организация маркетинга паевого инвестиционного фонда
- •Требования к рекламе пиФа
- •Квалифицированный инвестор
- •Типы инвестиционных портфелей
- •Характеристика пассивной и активной форм управления портфелем
- •Характеристика стратегий управления портфелем
- •Характеристика фондов денежного рынка
- •Характеристика фондов облигаций
- •Характеристика фондов акций
- •Характеристика фондов смешанных инвестиций
- •Характеристика фондов фондов
- •Характеристика индексных фондов
- •Характеристика фондов недвижимости
- •Характеристика рентных фондов
- •Характеристика фондов венчурных инвестиций
- •Характеристика фондов товарного рынка
- •Характеристика кредитных фондов
- •Характеристика фондов прямых инвестиций
- •Характеристика ипотечных фондов
- •Характеристика хедж-фондов
- •Налогообложение доходов физических лиц от операций с инвестиционными паями
- •Риск-менеджмент в инвестиционных фондах
Агенты по размещению и выкупу инвестиционных паев
Агенты по выдаче, обмену и погашению инвестиционных паев – только ЮЛ – профессиональные участники рцб, имеющие лицензию на осуществление брокерской деятельности.
Они действуют от имени и за счет УК на основании агентского договора и доверенности.
Агент обязан:
Принимать заявки на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев;
Принимать необходимые меры по идентификации лиц, подающих заявки на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев;
Учитывать принятые заявки и другие, прилагаемые к ним документы отдельно по каждому ИФу;
Раскрывать инфо, предусмотренную ФЗ «Об ИФ»;
Обеспечивать доступ к своей учетной документации по требованию УК, СД, а также федерального органа исполнительной власти по РЦБ;
Соблюдать конфиденциальность инфо, полученной в связи с осуществлением деятельности по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев.
Агент вправе:
Оказывать услуги в качестве агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев одновременно нескольким УК.
Агент не вправе:
Приобретать инвестиционные паи ПИФа, агентом по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев которого он является;
Прекращать прием заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев только на основании распоряжений УК;
Использовать инфо, полученную в связи с осуществлением функций агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев, в собственных интересах или в интересах третьих лиц;
Передоверять полномочия по приему заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев.
Размещение и выкуп инвестиционных паев
Порядок размещения и выкупа, равно как и правила их приостановления, отражаются в правшах фонда и проспекте эмиссии фонда инвестиционных паев фонда.
Выдача инвестиционных паев осуществляется на основании заявок на приобретение инвестиционных паев. Заявки на приобретение инвестиционных паев носят безотзывный характер. Отказ в приеме заявок на приобретение инвестиционных паев допускается только в случаях:
несоблюдения порядка и условий подачи заявок;
если приобретателем инвестиционного пая является лицо, которое в соответствии с ФЗ РФ «Об ИФ» не может быть владельцем инвестиционных паев;
принятия решения о приостановлении выдачи инвестиционных паев.
Правилами доверительного управления ОПИФ или ИПИФ может быть предусмотрена возможность обмена инвестиционных паев по требованию их владельцев на инвестиционные паи другого - ОПИФ или ИПИФ соответственно, находящегося в доверительном управлении той же управляющей компании.
Требования о погашении инвестиционных паев подаются в форме заявок на погашение инвестиционных паев, а требования об обмене - в форме заявок на обмен инвестиционных паев.
Заявки на погашение и обмен инвестиционных паев носят безотзывный характер и удовлетворяются в пределах количества инвестиционных паев, учтенных на соответствующем лицевом счете.
В приеме заявок на погашение и обмен инвестиционных паев должно быть отказано в случаях:
несоблюдения порядка и условий подачи заявок;
принятия решения об одновременном приостановлении выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда.
Прием заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев ОПИФ должен осуществляться каждый рабочий день. Для ИПИФ и ЗПИФ должен осуществляться в течение срока, определяемого правилами доверительного управления этим ПИФом.
Выплата денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев осуществляется за счет денежных средств, составляющих паевой ИФ. В случае недостаточности денежных средств, составляющих ПИФ, УК вправе использовать для выплаты денежной компенсации собственные денежные средства.