13. Стратегии финансирования

В данном разделе резюмируется весь бизнес-план предприятия, и анализируются источники финансирования нашего проекта. При этом следует решить, какое количество средств необходимо для его реализации, определить источник и форму получения денег, когда можно ожидать полного возврата вложенных средств.

Главным источником финансирования аптеки является кредит, приобретаемый для открытия бизнеса в размере 400000 рублей. График погашения осуществляется в виде ежемесячных выплат дифференцированным методом начисления. Кредит берется под 13,5% годовых в банке «Росбанк», расположенном по адресу: 450006, г. Уфа, ул. Цюрупы, д. 145, по программе кредитования малого и среднего бизнеса.

Кредит оформляется на 3 года, прежде всего, для приобретения оборудования, первоначального количества товарных запасов, хозяйственного инвентаря, для выплаты заработной платы персоналу, покупки материалов, оплаты страховки, оплаты аренды, рекламы.

Также будут использоваться личные средства учредителя аптеки ООО «Секреты здоровья» в качестве уставного капитала в размере 25000 руб.

Таблица 75. Структура источников финансирования

наименование инвестиционного проекта, предусмотренного к реализации	избранный метод финансирования	общая потребность в инвестиционных ресурсах	В том числе
			собственные средства	заемные средства
Открытие аптеки ООО "Секреты здоровья"	смешанный	425000	25000	400000

Рассчитаем точку безубыточности предприятия в натуральном и стоимостном выражении по ценовым группам в вероятностном, оптимистическом, пессимистическом прогнозах.

Безубыточный объем продаж в стоимостном выражении рассчитывается по следующей формуле:

ТБ_ст. = С_пост/(1-С_перем/V_продаж),

где С_пост - постоянные издержки, C_перем - переменные издержки.

Безубыточный объем продаж в натуральном выражении рассчитывается по формуле:

ТБ_нат= ТБ_ст./Цена ед.изделия.

Точка безубыточности показывает, какой объем продаж необходим предприятию для того, чтобы полностью покрыть все свои издержки. В этой точке предприятие не имеет ни прибыли, ни убытков.

Общий безубыточный объем продаж в стоимостном и натуральном выражении представим в таблицах: Таблица 76, Таблица 77, Таблица 78.

Затем рассчитаем коэффициент текущей ликвидности (Таблица 79).

Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, насколько быстро предприятие может погасить все свои долги. Расчет коэффициента показан в таблицах.

Теперь необходимо рассчитать уровень рентабельности основной деятельности (Таблица 80).

Уровень рентабельности = прибыль от реализации/ затраты на производство.

Данный коэффициент показывает, насколько основная деятельность фирмы прибыльна.

На основе приведенных ниже таблиц можно сделать вывод о том, что наша компания способна погашать краткосрочные обязательства за счёт своих текущих активов. Коэффициент текущей ликвидности, согласно прогнозам, резко возрастает в 2013 году и достигает своего максимального значения для аптеки «Секреты здоровья» при оптимистическом прогнозе.

Уровень рентабельности нашей аптеки не достигает достаточно высоких показателей, однако он позволяет нашему предприятию не оставаться в убытке и получать прибыль.

Таблица 76. Расчет точки безубыточности в стоимостном и натуральном измерении (вероятностный прогноз)

	2011					2012				2013
	до 50 р.	50-150 р.	150-500 р.	выше 500р	до 50 р.		50-150 р.	150-500 р.	выше 500р	до 50 р.	50-150 р.	150-500 р.	выше 500р
Удельный вес группы	0,169	0,3042	0,379	0,1479	0,1646		0,2963	0,3745	0,1646	0,1646	0,2963	0,3745	0,1646
Постоянные издержки	247950,41	446310,74	556054,47	216993,29	262731,39		472948,42	597769,77	262731,39	268562,19	483444,58	611036,10	268562,19
Переменные издержки	253758,67	456765,61	569080,1	222076,38	262962,04		473363,63	598294,56	262962,04	275456,88	495855,85	626722,97	275456,88
Объем продаж	1000057,5	1800103,5	2242732,5	875198,25	1049942,25		1890023,63	2388841,88	1049942,25	1099939,5	1980024,75	2502596,25	1099939,5
Цена за ед.	25,00	100,00	325,00	1250,00	25,00		100,00	325,00	1250,00	25,00	100,00	325,00	1250,00
ТБ в ст.выр.	332259,22	598066,6	745125,71	290775,97	350520,61		630979,69	797508,93	350520,61	358287,92	644961,79	815181,21	358287,92
ТБ в нат.выр.	13290	5981	2293	233	14021		6310	2454	280	14332	6450	2508	287

Таблица 77. Расчет точки безубыточности в стоимостном и натуральном измерении (оптимистический прогноз)

	2011				2012				2013
	до 50 р.	50-150 р.	150-500 р.	выше 500р	до 50 р.	50-150 р.	150-500 р.	выше 500р	до 50 р.	50-150 р.	150-500 р.	выше 500р
Удельный вес группы	0,1700	0,3061	0,3869	0,1370	0,1646	0,2963	0,3745	0,1646	0,1646	0,2963	0,3745	0,1646
Постоянные издержки	218024,21	392443,58	496005,08	175658,14	232034,94	417691,08	527928,82	232034,94	247658,35	445815,13	563475,42	247658,35
Переменные издержки	284114,20	511405,56	646359,80	228905,64	288904,62	520063,42	657319,44	288904,62	302634,82	544779,44	688558,56	302634,82
Объем продаж	1006260,87	1811269,57	2289243,48	810726,09	1049942,25	1890023,63	2388841,88	1049942,25	1099939,5	1980024,75	2502596,25	1099939,5
Цена за ед.	25,00	100,00	325,00	1250,00	25,00	100,00	325,00	1250,00	25,00	100,00	325,00	1250,00
ТБ в ст.выр.	303801,49	546842,67	691148,38	244767,33	320119,89	576254,71	728340,83	320119,89	341662,62	615034,23	777355,11	341662,62
ТБ в нат.выр.	12152	5468	2127	196	12805	5763	2241	256	13667	6150	2392	273

Таблица 78. Расчет точки безубыточности в стоимостном и натуральном измерении (пессимистический прогноз)

	2011				2012				2013
	до 50 р.	50-150 р.	150-500 р.	выше 500р	до 50 р.	50-150 р.	150-500 р.	выше 500р	до 50 р.	50-150 р.	150-500 р.	выше 500р
Удельный вес группы	0,1688	0,2947	0,3726	0,1638	0,1646	0,2963	0,3745	0,1646	0,1646	0,2963	0,3745	0,1646
Постоянные издержки	206731,44	360972,05	456369,42	200601,94	221158,87	398112,84	503183,46	221158,87	235314,05	423593,89	535389,51	235314,05

Продолжение табл.78

Переменные издержки	231111,73	403542,26	510190,05	224259,36	236792,02	426254,41	538752,19	236792,02	247648,59	445797,55	563453,19	247648,59
Объем продаж	998904,59	1744178,95	2205128,99	969287,47	1049942,25	1890023,63	2388841,88	1049942,25	1099939,50	1980024,75	2502596,25	1099939,50
Цена за ед.	25,00	100,00	325,00	1250,00	25,00	100,00	325,00	1250,00	25,00	100,00	325,00	1250,00
ТБ в ст.выр.	268959,25	469627,49	593740,22	260984,71	285561,06	514044,61	649712,13	285561,06	303688,82	546676,77	690956,64	303688,82
ТБ в нат.выр.	10758	4696	1827	209	11422	5140	1999	228	12148	5467	2126	243

Таблица 79. Коэффициент текущей ликвидности

	2011	2012	2013
Прогнозы	3,507816	16,07127	97,5297
Вероятностный	3,507816	16,07127	97,5297
Оптимистический	4,535621	21,51663	131,1425
Пессимистический	3,285311	15,8231	96,61314

Таблица 80. Уровень рентабельности

	2011	2012	2013
Прогнозы
Вероятностный	0,605895	0,595132	0,614628
Оптимистический	0,669612	0,650806	0,666409
Пессимистический	0,617174	0,607368	0,628006